Morgan Stanley telah merilis sebuah studi besar-besaran yang mengidentifikasi 30 saham yang mewakili "pilihan jangka panjang terbaik berdasarkan keberlanjutan dan kualitas model bisnis." Mereka menambahkan, "Kepala Strategi Ekuitas AS kami, Michael Wilson, baru-baru ini menegaskan kembali pandangannya bahwa kita cenderung melihat pasar yang bergerak di seluruh saham individu dan sektor-sektor yang menghasilkan indeks perdagangan rentang berombak selama bertahun-tahun — sebuah lingkungan di mana saham -memilih jelas akan menjadi lebih penting. " Ini adalah yang pertama dari dua artikel yang akan dicurahkan Investopedia untuk penelitian itu.
Di antara 30 saham yang direkomendasikan oleh Morgan Stanley adalah: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), Bank New York Mellon Corp. (BK)), Charles Schwab Corp (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM), dan Northrop Grumman Corp (NOC). Laporan Morgan Stanley, "30 untuk 2021: Stok berkualitas untuk periode holding 3 tahun, " bertanggal 16 Mei.
Ringkasan Statistik
Untuk kelompok delapan saham pertama ini, berikut adalah kenaikan harga saham satu tahun mereka melalui penutupan pada tanggal 18 Mei, bersama dengan rasio P / E ke depan berdasarkan estimasi penghasilan selama 12 bulan ke depan:
| Penghasilan 1 Tahun | Maju P / E | |
| Activision Blizzard | 28, 8% | 26.8 |
| Alphabet Inc. | 12, 1% | 25.8 |
| Merek Rasi Bintang | 21, 8% | 23.0 |
| Batu hitam | 38, 6% | 18.8 |
| BNY Mellon | 23, 3% | 13.4 |
| Charles Schwab | 54, 3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32, 4% | 12.3 |
| Northrop Grumman | 33, 3% | 20.5 |
Metode Pemilihan
"Kriteria utama adalah keberlanjutan - keunggulan kompetitif, model bisnis, kekuatan harga, efisiensi biaya dan pertumbuhan, " kata laporan itu. Morgan Stanley memberikan perhatian khusus untuk pengembalian aset operasi bersih (RNOA), struktur modal, dan "kejelasan dan konsistensi remunerasi pemegang saham (dividen / pembelian kembali)." Di antara faktor-faktor kualitatif, mereka juga "memasukkan prinsip-prinsip Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG) utama, yang dapat menjelaskan pendekatan perusahaan terhadap tata kelola yang berkelanjutan dan bertanggung jawab dalam jangka waktu yang sangat lama."
Ketika laporan itu merangkum pendekatan mereka, "Kami telah mencoba mengidentifikasi waralaba terbaik, bukan saham yang paling undervalued." Sebagai kesimpulan, mereka menulis, "Prinsip penggerak kami adalah membuat daftar perusahaan yang model bisnis dan posisi pasarnya akan semakin dibedakan menjadi 2021."
Data ATVI oleh YCharts
Activision Blizzard
Morgan Stanley mengutip pembuat video game Activision Blizzard sebagai "terus mendapat manfaat dari pergeseran digital industri dari 'unit yang dijual' ke model yang didasarkan pada pengguna, keterlibatan, dan monetisasi digital." Artinya, pertumbuhan laba harus didorong oleh perpindahan dari penjualan disk gim fisik ke unduhan melalui internet, yang tidak hanya memotong biaya, tetapi juga memacu penjualan lanjutan berikutnya dari berbagai peningkatan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Mengapa Hot Streak Saham Video Game Bisa Lebih Panas .)
Tidak termasuk pengguna seluler, Activision memiliki sekitar 90 juta pengguna bulanan, dengan Morgan Stanley memproyeksikan pertumbuhan tahunan sebesar 7% selama tiga tahun ke depan. Morgan Stanley memuji investasi perusahaan dalam kekayaan intelektual (IP) dan permainan mobile, yang diharapkan menjadi pendorong utama pertumbuhan di masa depan. Juga, mereka mengantisipasi bahwa perusahaan berada dalam posisi utama untuk mendapat untung dari pertumbuhan eSports, dan untuk mengeksploitasi peluang yang sebagian besar belum dimanfaatkan untuk mengumpulkan pendapatan iklan.
^ Data SPX oleh YCharts
Charles Schwab
Perusahaan pialang diskon sekuritas perintis adalah "pemenang sekuler dari revolusi digital manajemen kekayaan dan evolusi regulasi, " menurut laporan, berdasarkan "kekuatan merek, rangkaian produk, dan skala perusahaan". Sementara itu, "posisi kepemimpinan Schwab dalam saluran kelembagaan harus diuntungkan dari penarik sekuler menuju nasihat independen, sementara penawaran ritelnya yang unik dan luas terus menarik klien dan aset baru." (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Charles Schwab the Walmart of Investing .)
Laporan ini memuji "aliran pendapatan yang terdiversifikasi" di mana komisi perdagangan hanya mewakili 10% dari total, dengan 40% berasal dari manajemen aset dan 50% dari pendapatan bunga bersih. Diperkirakan setiap kenaikan 25 basis poin dalam Fed Funds Rate menghasilkan sekitar $ 250 juta dalam pendapatan bunga bersih tambahan untuk Schwab. Sebagai referensi, total pendapatan perusahaan pada kuartal pertama adalah $ 2, 6 miliar, per CNBC. Morgan Stanley menunjukkan bahwa Schwab menumbuhkan pendapatan pada tingkat tahunan rata-rata 12% selama 5 tahun terakhir, dan percaya bahwa ini dapat berlanjut.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Profil Perusahaan
Bagaimana Fortnite Menghasilkan Uang: Mendapatkan Uang dari Eksklusivitas
Stok
Bagaimana Cloud Dapat Meningkatkan Stok Video Game
Saham teratas
Saham Video Game Teratas untuk Q1 2020
Stok
Bagaimana Platform Twitch Amazon Menghasilkan Uang
Manajemen portofolio
Perusahaan Manajemen Kekayaan: Mana yang Terbesar dan Terbaik?
Saham teratas
5 Saham Cap Besar untuk Pasar Bull atau Bear
Tautan MitraKetentuan Terkait
Nilai Investasi: Cara Berinvestasi Seperti Warren Buffett Nilai investor seperti Warren Buffett memilih perdagangan saham undervalued kurang dari nilai buku intrinsik mereka yang memiliki potensi jangka panjang. lebih banyak Milenium: Keuangan, Investasi, dan Pensiun Pelajari dasar-dasar apa yang perlu diketahui milenial tentang keuangan, investasi, dan pensiun. lebih lanjut Hedge Fund Hedge fund adalah portofolio investasi yang dikelola secara agresif yang menggunakan posisi leverage, long, short, dan derivatif. lebih lanjut Bagaimana Investor Dapat Melakukan Uji Tuntas pada Perusahaan Uji Tuntas mengacu pada penelitian yang dilakukan sebelum mengadakan perjanjian atau transaksi keuangan dengan pihak lain. lebih lanjut Pasar Beruang Definisi Pasar beruang adalah pasar di mana harga sekuritas turun dan pesimisme yang meluas menyebabkan sentimen negatif menjadi mandiri. lebih lanjut Rolling Hedge Rolling hedge adalah strategi untuk mengurangi risiko yang melibatkan perolehan opsi baru yang diperdagangkan di bursa dan kontrak berjangka untuk menggantikan posisi kedaluwarsa. lebih