ETF, seperti reksadana, adalah cara yang baik untuk mendapatkan eksposur ke banyak saham individu tanpa mengambil posisi di salah satu dari mereka secara individual. Tapi tidak seperti reksa dana, perdagangan ETF sepanjang hari, seperti kepemilikan yang mendasarinya. Jadi, sementara berinvestasi dalam ETF adalah cara yang baik untuk mendapatkan eksposur luas ke saham, obligasi, atau komoditas tanpa mengambil risiko tertentu, menghitung kinerja mungkin agak rumit.
Nilai Aset Bersih
Baik reksa dana dan ETF menghitung NAV, atau nilai aset bersih, pada pukul 4 sore EST. NAV adalah nilai dari setiap saham yang diukur dengan nilai semua kepemilikan dana pada harga penutupannya. Namun, karena perdagangan ETF sepanjang hari, ada kalanya NAV dan harga pasar aktual berbeda, walaupun perbedaannya cenderung sangat kecil. Oleh karena itu, untuk tujuan perhitungan, ukuran yang paling siap untuk digunakan adalah NAV, tetapi jika Anda perlu menghitung kinerja yang lebih tepat, maka Anda dapat menggunakan nilai aset bersih intraday (iNAV) jika tersedia.
Perhitungan
Mari kita gunakan contoh investasi di EFT A. NAV ETF A adalah $ 100 dan Anda membeli 50 saham dengan total biaya $ 5000 ($ 100 * 50). Tiga bulan kemudian, NAV adalah $ 115. 50 saham Anda sekarang bernilai $ 5750 ($ 115 * 50) dengan untung $ 750 ($ 5750- $ 5000). Pengembalian periode penahanan Anda adalah
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Garis bawah
Kinerja yang ditampilkan pada pernyataan broker untuk ETF yang dipegang dalam portofolio Anda mungkin sedikit berbeda dari perhitungan yang Anda buat dari NAV karena nilai pasar mungkin sedikit berbeda dari NAV. Namun, variasi ini seharusnya hanya sedikit dan berdampak minimal terhadap total kinerja Anda. Salah satu manfaat berinvestasi dalam ETF adalah bahwa ia diperdagangkan secara aktif, yang harus mengkompensasi penyebaran minimal antara spread bid / ask yang sebenarnya dan spread bid / ask yang diperdagangkan yang merupakan varian antara nilai pasar dan NAV.
