Ketika Anda pergi ke bank untuk membuka akun, Anda akan menemukan setiap jenis akun deposito memiliki tingkat bunga yang berbeda, tergantung pada bank dan akun. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) melaporkan bahwa jenis akun yang biasanya mendapatkan tingkat bunga tertinggi adalah rekening pasar uang, rekening tabungan, dan akhirnya rekening giro.
Bank mendapatkan spread pada dana yang dipinjamkan dari yang diterima sebagai deposito. Margin bunga bersih (NIM), yang dilaporkan sebagian besar bank setiap triwulan, mewakili spread ini, yang merupakan perbedaan antara apa yang diperolehnya dari pinjaman dengan apa yang dibayarkan sebagai bunga deposito. Tentu saja, ini menjadi jauh lebih rumit mengingat berbagai produk kredit yang memusingkan dan tingkat suku bunga yang digunakan untuk menentukan tingkat yang akhirnya dibebankan pada pinjaman.
Di bawah ini adalah ikhtisar tentang bagaimana bank menentukan tingkat bunga untuk konsumen dan pinjaman bisnis.
Semuanya Dimulai dengan Kebijakan Suku Bunga
Bank umumnya bebas menentukan tingkat bunga yang akan mereka bayar untuk simpanan dan membebankan biaya untuk pinjaman, tetapi mereka harus memperhitungkan persaingan, serta tingkat pasar untuk berbagai suku bunga dan kebijakan Fed.
Federal Reserve Bank Amerika Serikat memengaruhi suku bunga dengan menetapkan suku bunga tertentu, menetapkan persyaratan cadangan bank, dan membeli dan menjual "bebas risiko" (istilah yang digunakan untuk menunjukkan bahwa ini adalah yang paling aman yang ada) sekuritas Departemen Keuangan dan agen federal untuk mempengaruhi simpanan yang dimiliki bank di The Fed.
Ini disebut sebagai kebijakan moneter dan dimaksudkan untuk mempengaruhi aktivitas ekonomi, serta kesehatan dan keselamatan sistem perbankan secara keseluruhan. Sebagian besar negara berbasis pasar menggunakan sejenis kebijakan moneter di ekonomi mereka. Kendaraan utama yang digunakan oleh Fed AS untuk mempengaruhi kebijakan moneter adalah menetapkan tingkat dana Federal, yang merupakan tingkat yang digunakan bank untuk meminjamkan satu sama lain dan berdagang dengan The Fed. Ketika The Fed melembagakan kenaikan suku bunga, seperti yang terjadi empat kali pada 2018, keuntungan untuk sektor perbankan naik.
Banyak suku bunga lainnya, termasuk suku bunga utama, yang merupakan suku bunga yang digunakan bank untuk pelanggan ideal (biasanya perusahaan) dengan peringkat kredit yang solid dan riwayat pembayaran, didasarkan pada suku bunga Fed seperti dana Fed.
Pertimbangan lain yang dapat dipertimbangkan oleh bank adalah ekspektasi untuk tingkat inflasi, permintaan dan kecepatan uang di seluruh Amerika Serikat dan, secara internasional, tingkat pasar saham dan faktor-faktor lainnya.
Faktor Berbasis Pasar
Kembali lagi ke NIM, bank berupaya memaksimalkannya dengan menentukan kecuraman kurva hasil. Kurva imbal hasil pada dasarnya menunjukkan, dalam format grafik, perbedaan antara suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Secara umum, bank ingin meminjam, atau membayar suku bunga jangka pendek kepada deposan, dan meminjamkan pada bagian jangka panjang dari kurva imbal hasil. Jika bank dapat melakukan ini dengan sukses, itu akan menghasilkan uang dan menyenangkan pemegang saham.
Kurva imbal hasil terbalik, yang berarti bahwa suku bunga pada spektrum kiri, atau jangka pendek, lebih tinggi daripada suku bunga jangka panjang, mempersulit bank untuk memberikan pinjaman secara menguntungkan. Untungnya, kurva hasil terbalik jarang terjadi dan umumnya tidak bertahan lama.
Satu laporan, dengan tepat berjudul "Bagaimana Bank Menetapkan Suku Bunga, " memperkirakan bahwa bank mendasarkan tarif yang mereka tetapkan pada faktor ekonomi, termasuk tingkat dan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) dan inflasi. Ini juga mengutip volatilitas suku bunga — naik turunnya suku bunga pasar — sebagai faktor penting yang dilihat bank.
Semua faktor ini mempengaruhi permintaan pinjaman, yang dapat membantu mendorong suku bunga lebih tinggi atau lebih rendah. Ketika permintaan rendah, seperti selama resesi ekonomi, seperti Resesi Hebat, yang secara resmi berlangsung antara 2007 dan 2009, bank dapat meningkatkan suku bunga deposito untuk mendorong pelanggan meminjamkan, atau menurunkan suku bunga pinjaman untuk memberi insentif kepada pelanggan untuk meminjam.
Pertimbangan pasar lokal juga penting. Pasar yang lebih kecil mungkin memiliki tingkat suku bunga yang lebih tinggi karena kurang kompetisi, serta fakta bahwa pasar pinjaman kurang likuid dan memiliki volume pinjaman keseluruhan yang lebih rendah.
Input Klien
Seperti disebutkan di atas, suku bunga utama bank — tingkat bunga bank yang dibebankan kepada pelanggan mereka yang paling layak kredit — adalah tingkat bunga terbaik yang mereka tawarkan dan mengasumsikan kemungkinan pinjaman yang sangat tinggi akan dibayar kembali secara penuh dan tepat waktu. Tetapi sebagaimana diketahui oleh konsumen yang mencoba mengambil pinjaman, sejumlah faktor lain ikut berperan.
Misalnya, berapa banyak pelanggan yang meminjam, berapa skor kreditnya, dan hubungan keseluruhan dengan bank (misalnya jumlah produk yang digunakan klien, berapa lama ia menjadi pelanggan, ukuran akun) semuanya datang ikut bermain.
Jumlah uang yang digunakan sebagai uang muka pinjaman seperti hipotek — entah itu tidak ada, 5 persen, 10 persen, atau 20 persen — juga penting. Penelitian telah menunjukkan bahwa ketika seorang pelanggan memberikan uang muka awal yang besar, ia memiliki "kulit yang cukup" dalam permainan untuk tidak meninggalkan pinjaman selama masa-masa sulit.
Fakta bahwa konsumen menaruh sedikit uang (dan bahkan memiliki pinjaman dengan jadwal amortisasi negatif, yang berarti saldo pinjaman meningkat dari waktu ke waktu) untuk membeli rumah selama Gelembung Perumahan awal tahun 2000-an dipandang sebagai faktor besar dalam membantu mengipasi nyala api. krisis hipotek subprime dan resesi besar berikutnya. Jaminan, atau menempatkan aset orang lain (mobil, rumah, real estat lain) sebagai dukungan untuk pinjaman, juga mempengaruhi kulit dalam permainan.
Durasi pinjaman, atau berapa lama hingga jatuh tempo, juga penting. Dengan durasi yang lebih lama muncul risiko yang lebih tinggi bahwa pinjaman tidak akan dibayar kembali. Ini umumnya mengapa tingkat jangka panjang lebih tinggi daripada tingkat jangka pendek. Bank juga melihat kapasitas keseluruhan bagi pelanggan untuk mengambil utang.
Misalnya, rasio layanan utang berupaya membuat satu formula nyaman yang digunakan bank untuk menetapkan tingkat bunga yang akan ditagihkannya untuk pinjaman, atau yang dapat dibayarkannya dengan deposito.
Ringkasan Tingkat Bunga Berbeda
Ada banyak jenis suku bunga dan produk pinjaman lainnya. Ketika sampai pada penetapan suku bunga, pinjaman tertentu, seperti pinjaman hipotek rumah, mungkin tidak didasarkan pada suku bunga utama melainkan pada tingkat Tagihan Perbendaharaan AS (suku bunga jangka pendek pemerintah), Tingkat Penawaran Antar Bank London (LIBOR), dan obligasi Treasury AS jangka panjang.
Ketika suku bunga pada tolok ukur ini naik, demikian pula tarif yang dikenakan bank. Pinjaman dan kurs lainnya termasuk pinjaman yang didukung pemerintah seperti sekuritas yang didukung hipotek (MBS), pinjaman pelajar, dan suku bunga pinjaman usaha kecil (pinjaman SBA), yang terakhir sebagian didukung oleh pemerintah.
Ketika pemerintah mendukung Anda, suku bunga pinjaman cenderung lebih rendah dan digunakan sebagai dasar pinjaman lain yang diberikan kepada konsumen dan bisnis. Tentu saja, ini dapat menyebabkan pinjaman yang ceroboh dan bahaya moral ketika peminjam berasumsi bahwa pemerintah akan menyelamatkan mereka ketika pinjaman macet.
Garis bawah
Bank menggunakan berbagai faktor untuk menetapkan suku bunga. Yang benar adalah, mereka mencari untuk memaksimalkan keuntungan (melalui NIM) untuk pemegang saham mereka. Di sisi lain, konsumen dan bisnis mencari tingkat serendah mungkin. Pendekatan yang masuk akal untuk mendapatkan tingkat bunga yang baik adalah dengan membalikkan diskusi di atas atau melihat faktor-faktor yang berlawanan dari apa yang mungkin dicari oleh bank.
Cara termudah untuk memulai adalah dari input klien, seperti memiliki skor kredit setinggi mungkin, memberikan agunan atau uang muka besar untuk pinjaman, dan menggunakan banyak layanan (pengecekan, tabungan, broker, hipotek) dari bank yang sama untuk mendapatkan diskon.
Meminjam selama ekonomi sedang turun atau ketika ketidakpastian tinggi (tentang faktor-faktor seperti inflasi dan lingkungan suku bunga yang fluktuatif) bisa menjadi strategi yang baik untuk mencapai tingkat bunga yang menguntungkan — terutama jika Anda memilih waktu ketika bank secara khusus termotivasi untuk membuat berurusan atau memberi Anda tingkat terbaik. Akhirnya, mencari pinjaman atau suku bunga dengan dukungan pemerintah juga dapat membantu Anda mendapatkan suku bunga serendah mungkin.
