Daftar Isi
- Beta dan Risiko
- Berinvestasi dalam Saham Beta Tinggi
- Perangkat Mikro Lanjut (AMD)
- Grup Keuangan SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Garis bawah
Investor yang tumbuh dan investor dengan toleransi risiko tinggi mungkin tertarik untuk mencari saham-saham dengan pertumbuhan tinggi dan beta tinggi. Stok beta tinggi dapat digunakan untuk menghasilkan pengembalian tinggi tetapi mereka juga memiliki risiko penurunan yang signifikan ketika pasar jatuh. Memahami beta dan penggunaannya dapat menjadi penting bagi investor berkembang yang ingin mengidentifikasi saham dengan kinerja terbaik pada umumnya.
Di bawah ini kita melihat saham beta tertinggi pasar dengan pengembalian tertinggi. Sementara kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa depan, saham ini telah mampu secara signifikan mengungguli pengembalian satu tahun S&P 500.
Pengambilan Kunci
- Stok beta yang tinggi adalah mereka yang berkorelasi positif dengan pengembalian S&P 500, tetapi pada skala yang lebih besar. Karena amplifikasi ini, stok ini cenderung berkinerja lebih baik di pasar bull, tetapi dapat sangat berkinerja buruk di pasar beruang. Di sini, kita melihat 3 dari saham beta tertinggi di antara perusahaan S&P 500.
Beta dan Risiko
Beta adalah ukuran statistik volatilitas relatif saham terhadap pasar yang lebih luas (biasanya S&P 500), di mana dapat ditafsirkan sebagai ukuran keberisikoan. Beta saham diperoleh dengan menggunakan analisis regresi yang menyimpulkan korelasi dalam perubahan harga dalam saham dengan S&P 500. Oleh karena itu, beta 1, 0 mengindikasikan bahwa volatilitas saham sejajar dengan pasar, dan dengan demikian akan sering bergerak seiring dengan indeks dan pada besaran yang sama. Beta di atas 1, 0 berarti bahwa saham akan memiliki volatilitas lebih besar dari pasar dan beta kurang dari 1, 0 menunjukkan volatilitas yang lebih rendah. Volatilitas biasanya merupakan indikator risiko dan beta yang lebih tinggi berarti risiko yang lebih tinggi, sedangkan beta yang lebih rendah berarti risiko yang lebih rendah. Dengan demikian, saham dengan beta yang lebih tinggi dapat memperoleh lebih banyak di pasar naik tetapi juga kehilangan lebih banyak di pasar turun.
Berinvestasi dalam Saham Beta Tinggi
Stok beta tinggi dapat menjadi investasi besar di pasar bull karena mereka diharapkan mengungguli S&P 500 dengan jumlah yang terbatas. Namun mereka membutuhkan banyak manajemen aktif karena sensitivitas pasar mereka. Ini sangat fluktuatif dan karenanya investasi berisiko dalam isolasi. Dengan demikian, dalam kasus pembalikan pasar beruang, saham-saham ini juga dapat diperkirakan akan mengalami kerugian terbesar, sehingga penting untuk mengawasi mereka karena stok beta yang tinggi umumnya tidak membeli dan menahan investasi jangka panjang.
Di bawah ini kami mempertimbangkan tiga saham dengan beta sekitar 2, 5, dan yang merupakan anggota indeks S&P 500. Tiga saham ini disaring oleh kinerja beta dan satu tahun di seluruh pasar AS menggunakan screener saham CNBC. Saham terdaftar di bawah ini dengan pengembalian total satu tahun pada 13 Januari 2020.
Perangkat Mikro Lanjut (AMD)
AMD adalah perusahaan semikonduktor yang membuat chipset dan microchip, bersaing dengan Intel dan Qualcom. Pada 2019, saham AMD bernilai lebih dari dua kali lipat, menjadikan kapitalisasi pasarnya mencapai $ 54 miliar. Meskipun berjalan bullish, perusahaan tetap lebih berisiko daripada sebagian besar saham S&P 500, dengan beta 3, 2
Grup Keuangan SVB (SIVB)
Grup SVB Financial memiliki dan mengoperasikan Silicon Valley Bank, melayani klien di wilayah kaya di California. Menurut situs web perusahaan, Silicon Valley Bank telah membantu mendanai lebih dari 30.000 perusahaan baru. SVB ada di daftar bank terbesar di Amerika Serikat. Bank juga merupakan salah satu penyedia jasa keuangan terbesar bagi produsen anggur di Napa Valley. Karena sifatnya yang berisiko, saham perusahaan membawa beta 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals adalah perusahaan penyewaan peralatan terbesar di dunia, melayani pelanggan terutama di Amerika Serikat dan Kanada. Didirikan pada tahun 1997, URI sekarang memiliki hampir 700.000 alat berat untuk disewakan, senilai hampir $ 15 miliar. Namun, perusahaan beroperasi dalam industri yang sangat bersiklus dan berdaya saing tinggi dan sangat dipengaruhi oleh perubahan kecil dalam permintaan yang dapat meningkat dari kontraksi dalam industri konstruksi atau bangunan, antara lain. Stok memiliki beta 2, 5.
Garis bawah
Stok beta tinggi membutuhkan banyak manajemen aktif. Mereka juga sering saham kecil sampai menengah yang matang dengan volatilitas yang signifikan di sekitar pengumuman baru. Ketiga saham di sini berada di wilayah topi kecil dengan Largo dan Sumber Daya California mendorong ke wilayah topi tengah. Masing-masing memiliki beberapa katalis pertumbuhan yang telah membantu mendorong pengembaliannya.
Perlu diingat, bahwa berinvestasi dalam pertumbuhan tinggi, saham beta tinggi juga datang dengan risiko tinggi sehingga penting untuk memantau investasi ini dan juga berusaha menyeimbangkannya dengan kepemilikan portofolio risiko rendah dan uang tunai untuk likuiditas.
