Banyak dana lindung nilai yang terkenal diinvestasikan di perusahaan-perusahaan yang menjual barang-barang atau bahan mentah pilihan (atau tidak-esensial) pada kuartal keempat 2017, menurut laporan 13F yang disusun dan dianalisis oleh Reuters.
Kami sekarang berada di luar 45 hari sejak akhir kuartal terakhir 2017, yang berarti dana lindung nilai dengan aset yang dikelola $ 100 juta atau lebih telah mencapai batas waktu untuk mengajukan 13F pengajuan untuk periode itu. 13Fs memberikan perincian tentang kepemilikan dana lindung nilai, menawarkan wawasan utama tentang bagaimana para manajer uang papan atas di seluruh negeri memilih untuk menginvestasikan uang mereka pada kuartal terakhir.
Sektor Kebijakan Konsumen Menang
Menurut laporan Reuters, banyak dana lindung nilai membuat taruhan kuartal keempat di sektor "konsumen diskresioner". Kategori ini mengacu pada barang yang tidak penting, tetapi yang akan dibeli konsumen jika pendapatan mereka memungkinkan.
Perusahaan di bidang ini mendapat manfaat ketika upah naik, sehingga investasi dana lindung nilai dalam ruang ini dapat diposisikan dengan baik terlepas dari kekhawatiran inflasi yang baru-baru ini muncul.
Miliarder David Einhorn, pemimpin Greenlight Capital, menambahkan 13 posisi baru di perusahaan diskresioner konsumen, menurut 13F-nya. Ini termasuk taruhan baru di SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS) dan department store Nordstrom Inc. (JWN).
Sementara itu, Tiger Management dari miliarder Julian Robertson menempatkan uang ke Penske Automotive Group Inc. (PAG), serta rantai pengiriman saingan pizza Papa John's International Inc. (PZZA) dan Domino's Pizza Inc. (DPZ).
Bill Ackman, kepala miliarder Pershing Square Capital, menambahkan pakaian olahraga titan Nike Inc. (NKE) ke kepemilikannya, membeli hampir 6 juta saham di Q4.
Akhirnya, Soros Fund Management George Soros memprakarsai saham baru di pengecer seperti Target Corp (TGT) dan Overstock.com Inc. (OSTK). Dalam prosesnya, miliarder Soros menjadi pemegang saham terbesar ketiga untuk Overstock, pengecer online populer.
Upah Tingkatkan Pergeseran Prompt
Sangat mungkin bahwa para investor besar ini mengakui kenaikan upah yang signifikan sebagai alasan yang memungkinkan untuk peralihan investasi ke perusahaan-perusahaan diskresioner konsumen. Memang, upah AS membukukan kenaikan tahunan terbesar sejak akhir krisis keuangan 2008 untuk tahun sebelumnya.
Pada saat yang sama, harga konsumen naik lebih dari yang diharapkan. Selama beberapa minggu terakhir, analis telah tumbuh khawatir tentang kemungkinan kenaikan inflasi, yang dapat mendorong Federal Reserve untuk mengubah pergeseran suku bunganya.
Laporan 13F bisa menjadi cara yang berharga untuk melihat bagaimana investor top menggunakan uang mereka. Namun, mereka melihat ke belakang, mencerminkan aktivitas hanya baru-baru ini 45 hari sebelumnya. Karena investor dapat mengubah kepemilikan mereka beberapa kali per hari, kecil kemungkinan informasi yang disajikan dalam 13F masih sepenuhnya akurat. Untuk alasan itu, investor sehari-hari diperingatkan untuk tidak mendasarkan keputusan investasi mereka secara eksklusif pada informasi 13F.
