Apa itu Hipotek Pembayaran Kelulusan (GPM)?
Hipotek pembayaran bertahap (GPM) adalah jenis hipotek suku bunga tetap di mana pembayaran meningkat secara bertahap dari tingkat dasar awal yang rendah ke tingkat akhir yang lebih tinggi. Biasanya, pembayaran akan tumbuh antara 7-12 persen setiap tahun dari jumlah pembayaran dasar awal sampai jumlah pembayaran bulanan penuh tercapai.
Cara Kerja Pembayaran Kelulusan
Hipotek pembayaran bertahap dirancang untuk memulai dengan pemilik rumah berhutang pembayaran minimum. Kemudian, seiring waktu, jumlah pembayaran meningkat. Suku bunga awal yang rendah digunakan untuk memenuhi syarat pembeli. Tingkat yang lebih rendah ini memungkinkan banyak orang, yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk hipotek rumah, memenuhi syarat karena mereka mampu membayar pembayaran awal yang rendah. Seandainya catatan itu ditulis pada tingkat bunga yang lebih tinggi, pembeli ini mungkin tidak memiliki kualifikasi karena pembayaran bulanan yang lebih tinggi. Jenis sistem pembayaran hipotek mungkin optimal untuk pemilik rumah muda atau pertama kali karena tingkat pendapatan mereka cenderung meningkat secara bertahap.
Hipotek pembayaran bertahap mungkin atau mungkin bukan pinjaman amortisasi negatif. Jika jumlah pembayaran awal kurang dari bunga yang timbul atas pinjaman hipotek, hipotek pembayaran bertahap adalah pinjaman amortisasi negatif. Dengan pinjaman amortisasi negatif, pembayaran yang dilakukan oleh peminjam kurang dari bunga yang dikenakan pada catatan. Struktur pembayaran yang kurang dari bunga ini menciptakan bunga yang ditangguhkan yang menambah total pokok pinjaman.
Hipotek pembayaran kelulusan hanya tersedia dengan pinjaman dari Federal Housing Administration (FHA). Pinjaman FHA memungkinkan peminjam berpendapatan rendah hingga sedang yang tidak mampu membayar uang muka besar hingga 96, 5% dari nilai rumah.
Pengambilan Kunci
- GPM pembayaran bertahap adalah jenis hipotek dengan suku bunga tetap dengan jadwal amortisasi yang memberikan pembayaran lebih rendah sejak awal seiring peningkatan waktu. Tujuan GPM adalah untuk memungkinkan pemilik rumah memulai dengan pembayaran hipotek bulanan yang lebih rendah untuk membantu orang memenuhi syarat untuk pinjaman mereka. Biaya total selama masa pinjaman GPM cenderung lebih besar daripada hipotek standar, dan pemilik rumah yang mampu membayar pembayaran lebih awal mungkin menemukan diri mereka dalam kesulitan keuangan karena tagihan bulanan naik seiring waktu.
Kerugian dari Hipotek Pembayaran Lulus
Kerugian utama dari hipotek pembayaran bertahap adalah bahwa total biaya yang terkait dengan hipotek lebih tinggi daripada dengan hipotek tradisional. Ketika pembayaran tumbuh ke tingkat bunga yang lebih tinggi, peminjam mungkin mendapati bahwa mereka hanya membayar biaya bunga dan tidak mengurangi pokok pinjaman.
Juga, jika hipotek pembayaran bertahap adalah pinjaman amortisasi negatif, peminjam akan membayar bunga lebih banyak lagi pada pinjaman tersebut. Karena bunga yang ditangguhkan menambah pokok pinjaman, nilai ini tumbuh. Pada bulan berikutnya, perhitungan bunga berada pada jumlah yang lebih substansial.
Kelemahan utama lain yang harus dipertimbangkan adalah dengan hipotek pembayaran yang lulus tidak ada jaminan bahwa pendapatan peminjam akan meningkat seiring dengan peningkatan pembayaran hipotek. Jika pendapatan peminjam tidak naik dalam rasio terhadap hutang bulanan, mereka mungkin gagal membayar pinjaman. Default akan semakin merusak kredit mereka, dan pemberi pinjaman akan menyita properti.
Mortgage Pembayaran Lulus vs. Hipotek Suku Bunga Disesuaikan
Sementara hipotek pembayaran yang lulus mungkin tampak seperti jenis hipotek yang dapat disesuaikan (ARM), itu bukan hal yang sama.
Suku bunga KPR yang disesuaikan disesuaikan secara berkala untuk mencerminkan suku bunga pasar. Tingkat ARM disesuaikan secara berkala, tetapi tidak pada jadwal yang tetap. Juga, tingkat bunga dapat menurun atau naik karena basisnya pada tingkat pasar yang sedang berjalan. Sebaliknya, tingkat bunga hipotek pembayaran yang lulus hanya naik.
