Harga emas terus mempertahankan level $ 1.500 per ounce yang diawasi ketat minggu ini, bahkan ketika peluang penurunan suku bunga pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) September Federal Reserve berkurang. Pemotongan suku bunga akan mendukung harga emas, karena biaya peluang memegang aset yang tidak menghasilkan akan turun.
Menurut CME FedWatch Tool, pasar berjangka telah memperkirakan peluang penurunan suku bunga sebesar 56, 5% ketika The Fed merilis keputusannya pada pukul 14:00 EDT hari ini. Hanya seminggu yang lalu, pasar menghargai peluang kenaikan suku bunga hampir 100%. Meskipun demikian, emas tetap menjadi penawaran bagus setelah serangan drone akhir pekan pada infrastruktur minyak Saudi yang kritis meningkatkan ketegangan di Timur Tengah.
"Ketidakpastian geopolitik telah menstabilkan emas di atas batas psikologis $ 1.500, mendorong lanskap konstruktif dari perspektif fundamental dan teknis, " kata Bill Baruch dari Blue Line Futures, per situs komoditas kitco.com.
Mereka yang ingin melakukan lindung nilai terhadap ketidakpastian yang sedang berlangsung atau hanya berspekulasi pada harga logam mulia harus menambahkan tiga dana yang diperdagangkan di bursa emas (ETF) ini ke daftar pantauan mereka. Mari kita tinjau metrik dari setiap dana dan mengeksplorasi beberapa permainan perdagangan emas yang mungkin bersinar di lingkungan pasar saat ini.
ETF Saham Emas ETF (GLD)
Diluncurkan pada tahun 2004, SPDR Gold Shares ETF (GLD) menawarkan investor aset untuk melacak harga spot emas, lebih sedikit biaya dan kewajiban, menggunakan batangan emas yang diadakan di brankas London. Dana ini disusun sebagai pemberi kepercayaan, yang melindungi investor, karena wali amanat tidak dapat meminjamkan emas batangan. Volume harian lebih dari 12 juta saham ditambah dengan spread rata-rata tipis 0, 01% memungkinkan pedagang untuk masuk dan keluar posisi dengan mudah sambil menjaga biaya perdagangan tetap rendah. GLD mengendalikan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 43, 15 miliar, membebankan biaya manajemen 0, 40% yang kompetitif, dan telah mengembalikan 15, 59% year to date (YTD) pada 18 September 2019.
Harga dana diperdagangkan dalam kisaran $ 7, 50 untuk lima bulan pertama tahun ini sebelum mulai bergerak lebih tinggi secara tajam. Sejak menetapkan level tertinggi 2019 pada 4 September, ETF telah menelusuri kembali ke area yang menemukan pertemuan dukungan dari kenaikan rata-rata bergerak sederhana (SMA) 50-hari, level retracement Fibonacci 50%, dan garis tren naik meluas kembali ke akhir Mei. Mereka yang memutuskan untuk melakukan perdagangan harus menetapkan stop-loss order di bawah terendah September di $ 140, 06 dan menargetkan langkah awal ke tertinggi bulan ini di $ 146, 82.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham ETF (NUGT)
Dengan aset bersih $ 1, 6 miliar, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham ETF (NUGT) bertujuan untuk memberikan tiga kali kinerja harian Indeks Penambang Emas Arca NYSE. Patokan yang dilacak terdiri dari perusahaan emas dan perak yang beroperasi secara global di pasar negara maju dan berkembang. Kepemilikan teratasnya termasuk Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), dan Newcrest Mining Limited (NCMGY). Likuiditas volume dolar harian hampir $ 375 juta dan spread rata-rata 0, 05% yang sempit membuat dana cocok untuk semua gaya perdagangan dan membantu meminimalkan selip. NUGT membebankan biaya manajemen tahunan yang tinggi 1, 23% karena penggunaan produk turunannya untuk mencapai pengembalian yang diungkit. Pada 18 September 2019, ETF menawarkan hasil dividen 0, 27% dan mendapatkan keuntungan YTD sebesar 61, 71%.
Kesenjangan 6% di atas SMA 200-hari pada tanggal 31 Mei memulai reli NUGT ke tertinggi 52-minggu di atas $ 45. Dana tersebut telah ditarik kembali pada paruh pertama September, memberi para pedagang peluang "beli turun" di level saat ini. Harga telah mempertahankan area support di $ 27, 50 minggu ini yang dapat menimbulkan pengujian ulang dari tertinggi 52 minggu yang disebutkan sebelumnya. Mereka yang membuka posisi buy harus menerapkan manajemen risiko dengan menempatkan stop order di bawah terendah satu dari tiga hari terakhir, tergantung pada preferensi risiko pribadi.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Saham ETF (JNUG)
The Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Saham ETF (JNUG) memiliki misi untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian MVIS Global Junior Gold Miners Index. Indeks yang mendasarinya terdiri dari perusahaan pertambangan emas global kecil-kecilan yang menghasilkan setidaknya 50% dari pendapatan mereka dari kegiatan penambangan emas atau perak. JNUG, yang memiliki rasio pengeluaran 1, 17%, menyediakan pedagang jangka pendek dengan pemaparan diarahkan untuk nama-nama industri yang kurang dikenal, seperti Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF), dan Kinross Gold Corporation (KGC). Hampir 3 juta saham berpindah tangan per hari, yang menawarkan likuiditas yang cukup, meskipun rata-rata spread 0, 10% membuatnya lebih baik menggunakan limit order daripada pesanan pasar. Dana enam tahun memiliki AUM $ 936, 61 juta, mengeluarkan hasil 0, 28%, dan naik hampir 30% pada tahun ini pada 18 September 2019.
Setelah menemukan lantai di $ 31, 50 pada akhir Mei, harga ETF melacak harga emas jauh lebih tinggi selama bulan-bulan musim panas sebelum pengambil laba bergerak masuk pada awal September. Penjualan berkurang Jumat lalu di zona dukungan antara $ 55 dan $ 60, dengan harga berbalik kembali ke terbalik minggu ini. Pedagang yang membeli di sini harus menetapkan pesanan take-profit di sekitar tertinggi ayunan Agustus kembar di level psikologis $ 100 dan melindungi modal dengan berhenti diposisikan tepat di bawah $ 60. Perdagangan menawarkan rasio risiko / imbalan yang sehat sekitar 1: 3, dengan asumsi pengisian mendekati $ 70 (laba $ 30 per saham / risiko $ 10 per saham).
StockCharts.com
