Kemunduran baru-baru ini dalam dana yang diperdagangkan di bursa real estat (ETF) memberikan peluang bagi swing trader untuk bergabung dengan momentum di salah satu sektor yang berkinerja lebih baik tahun ini. Sebagian besar dana yang melacak grup berinvestasi dalam trust investasi real estat (REIT), yang merupakan perusahaan yang memiliki dan mengoperasikan real estat untuk menghasilkan pendapatan.
REIT tampaknya diposisikan dengan baik untuk terus berkinerja hingga tahun 2020 asalkan pertumbuhan ekonomi tetap stabil dan The Fed mempertahankan suku bunga yang relatif rendah. Ekonomi yang sehat memastikan bahwa tuan tanah dapat terus meningkatkan sewa, sementara akses ke uang murah melalui tingkat yang lebih rendah membantu pemilik real estate melayani hutang properti. Selain itu, mengingat bahwa REIT memberikan 90% dari laba bersihnya kepada investor dalam bentuk dividen, mereka menjadi lebih menarik ketika imbal hasil obligasi jatuh.
Sementara e-commerce dan kebangkrutan jangkar mal tingkat tinggi tidak diragukan lagi telah mengambil dampak pada REIT ritel, meningkatnya kebutuhan akan infrastruktur logistik dan pusat pemenuhan untuk memenuhi permintaan pesanan online terus menciptakan peluang. Selain itu, kenaikan dalam komputasi awan, internet of things (IoT), dan kecerdasan buatan (AI) menjadi pertanda baik untuk infrastruktur telekomunikasi pihak ketiga dan REIT pusat data.
Mereka yang ingin membeli saus ETIT REIT real estat harus mempertimbangkan tiga dana yang diuraikan di bawah ini. Mari kita tinjau metrik masing-masing dan bekerja melalui beberapa kemungkinan perdagangan.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull Saham 3X (DRN)
Dengan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 64, 77 juta, Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Saham (DRN) bertujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja sehari-hari dari Indeks 25/50 Real Estat MSCI IMI AS IMI Real Estate. Benchmark terdiri dari REIT besar dan kecil dan menetapkan bahwa semua alokasi dengan bobot di atas 5% tidak dapat melebihi 50% dari indeks. DRN, melalui paparan leverage-nya, menyediakan instrumen yang cocok bagi mereka yang ingin mengambil taruhan jangka pendek yang agresif di pasar real estat AS. Trader harus mempertimbangkan untuk menggunakan limit order untuk memerangi spread rata-rata 0, 43% yang lebih luas dan kadang-kadang omset saham yang lambat. Meskipun rasio pengeluaran 1, 04% ETF berada di sisi pricey, itu tidak terlalu mempengaruhi perdagangan aktif. Pada 27 November 2019, dana tersebut menawarkan hasil dividen 1, 59% dan telah memperoleh 72, 21% year to date (YTD).
Sejak 50-hari simple moving average (SMA) melintasi di atas SMA 200-hari pada awal Maret untuk menghasilkan sinyal "golden cross, " sinyal beli, saham DRN terus tren yang terus meningkat lebih tinggi. Selama sembilan bulan terakhir, penarikan mundur ke garis tren biru putus-putus telah memberikan dukungan yang solid. Oleh karena itu, pembalikan November ke trendline yang diawasi ketat ini menawarkan para pedagang ayunan titik masuk probabilitas tinggi. Mereka yang mengambil posisi harus melakukan stop-loss order di bawah terendah 23 November di $ 28 dan berpikir tentang mengambil keuntungan dekat tertinggi 52-minggu di $ 32, 43.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
ProShares Ultra Real Estate (URE) memiliki tujuan untuk menyediakan dua kali pengembalian harian Indeks Real Estat Dow Jones AS. Indeks dasar dana terdiri dari perusahaan dan REIT yang berinvestasi di perumahan, apartemen, kantor, dan properti ritel. Secara perdagangan, likuiditas volume dolar harian lebih dari $ 1 juta ditambah dengan spread sepeser pun menjadikan ETF yang berusia 12 tahun menjadi pilihan yang cocok bagi mereka yang ingin bertaruh pada real estat AS. Pedagang harus memperhatikan bahwa mekanisme penyeimbangan kembali dana membuat pengembalian lebih dari satu hari tidak dapat diprediksi karena efek peracikan. URE mengendalikan aset bersih sebesar $ 151, 56 juta, membebankan biaya manajemen 0, 95%, dan mendapatkan keuntungan YTD sekitar 50% pada 27 November 2019. Dana ini menghasilkan 1, 05%.
Harga saham URE tetap dalam tren naik tertib sejak Maret, dengan SMA 50-hari dan garis tren memberikan dasar bagi sebagian besar penurunan baru-baru ini. Pengembalian bulan ini ke trendline masih dalam permainan juga menemukan dukungan tambahan dari tertinggi swing Juni dan Juli dalam bentuk resistensi sebelumnya sekarang menjadi support. Pedagang yang membeli pada level saat ini harus menetapkan stop order di suatu tempat di bawah $ 82, 50 dan bertujuan untuk mengunci keuntungan pada langkah yang mewakili setidaknya dua kali risiko. Misalnya, mereka yang menggunakan stop $ 4, 10 (perbedaan antara harga penutupan $ 86, 60 hari Selasa dan $ 82, 50) harus menetapkan target laba dekat $ 94, 80.
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Diluncurkan kembali pada tahun 2000, ETF Real Estat iShares AS (IYR) melacak kinerja Indeks Real Estat AS Dow Jones, yang menawarkan kepada para trader instrumen vanilla tanpa leverage untuk mengikuti sektor ini. Dalam ruang REIT, dana $ 4, 7 miliar miring ke arah properti khusus, perumahan, dan ritel, dengan alokasi persentase masing-masing sebesar 31, 55%, 14, 72%, dan 11, 20%. Pemilik menara sel, American Tower Corporation (AMT) mengambil bobot saham teratas di 7, 50%. Pedagang menikmati spread sen ketat dan likuiditas cukup, dengan lebih dari 6 juta saham bertukar tangan per hari. Pada 27 November 2019, IYR menerbitkan dividen 2, 57% dan telah mengembalikan 25, 53% pada tahun tersebut. Sebagai perbandingan, rata-rata perusahaan S&P 500 telah memperoleh 25, 28% dan menghasilkan 1, 88%.
Karena IYR melacak indeks dasar yang sama dengan URE, kedua grafik terlihat sangat mirip. Tag kedua bulan ini dari garis tren naik yang telah dimainkan sejak kuartal pertama memungkinkan pedagang untuk memasukkan saham pada gerakan countertrend. Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan jauh di bawah wilayah overbought, memberikan ruang yang cukup bagi harga untuk menguji harga yang lebih tinggi sebelum konsolidasi. Karena dana membebankan biaya manajemen yang lebih rendah, pertimbangkan untuk menggunakan trailing stop untuk membiarkan laba berjalan. Untuk menerapkan teknik keluar ini, letakkan penghentian awal di bawah ayunan rendah November dan naikkan di bawah setiap palung naik yang berurutan.
StockCharts.com
