Daftar Isi
- Memahami IRA
- Aturan IRA
- Memahami Anuitas
- Pembayaran Anuitas: Tetap atau Variabel
- Biaya Anuitas
- Pembayaran Anuitas Pajak
- Apakah Anuitas Milik IRA?
- Garis bawah
Rekening pensiun individu (IRA) dan anuitas keduanya menyediakan cara yang diuntungkan pajak untuk menabung untuk masa pensiun, tetapi ada perbedaan yang jelas antara keduanya. Untuk satu hal, IRA sebenarnya bukan aset itu sendiri, tetapi kendaraan untuk memegang aset keuangan — saham, obligasi, reksadana. Sebaliknya, anuitas adalah aset — khususnya produk asuransi, yang dirancang untuk menghasilkan pendapatan.
Memahami IRA
IRA dapat dianggap sebagai investasi individu dan rekening tabungan dengan manfaat pajak. Anda membuka IRA untuk diri sendiri (itu sebabnya ini disebut akun pensiun individu). Jika Anda memiliki pasangan, Anda harus membuka rekening terpisah (jika satu pasangan berpenghasilan rendah atau tidak ada upah, Anda dapat menggunakan penghasilan keluarga untuk membuka IRA pasangan, untuk mendapatkan manfaat dari pasangan itu dan menggandakan opsi tabungan pensiun keluarga).
Pengambilan Kunci
- IRA dan anuitas menawarkan cara yang diuntungkan pajak untuk menabung untuk masa pensiun. IRA adalah akun yang memiliki investasi pensiun, sedangkan anuitas adalah produk asuransi. Organisasi biasanya memiliki biaya dan pengeluaran yang lebih tinggi daripada IRA, tetapi tidak memiliki kontribusi tahunan batas. Perlakuan pajak pembayaran anuitas Anda tergantung pada apakah Anda membeli anuitas dengan dana sebelum atau sesudah pajak. Membeli dan memegang anuitas dalam IRA menghindari segala pajak pembayaran anuitas. keuntungan pajak yang berlebihan dari anuitas, tetapi tidak mengurangi biaya dan aniquidity anuitas yang tinggi.
Perbedaan penting untuk dibuat adalah bahwa IRA bukan investasi itu sendiri. Ini adalah akun tempat Anda menyimpan investasi seperti saham, obligasi, dan reksa dana. Dalam batasan tertentu, Anda dapat memilih investasi di akun dan dapat mengubahnya jika diinginkan.
Pengembalian Anda tergantung pada kinerja investasi yang diadakan di IRA. IRA terus mengumpulkan kontribusi dan bunga sampai Anda mencapai usia pensiun, yang berarti Anda bisa memiliki IRA selama beberapa dekade sebelum melakukan penarikan.
Aturan IRA
IRA didefinisikan dan diatur oleh IRS, yang menetapkan persyaratan kelayakan, batasan bagaimana dan kapan Anda dapat memberikan kontribusi, mengambil distribusi, dan menentukan perlakuan pajak untuk berbagai jenis IRA.
Ada dua jenis utama IRA — tradisional dan Roth. Kontribusi untuk IRA tradisional dibuat dengan dolar sebelum pajak dan dapat dikurangkan dari tahun pembuatannya. Penarikan dikenakan pajak sebagai penghasilan. Kontribusi untuk Roth IRA dilakukan dengan dolar setelah pajak, tetapi penarikan tidak dikenakan pajak.
Untuk 2019 dan 2020, maksimum yang dapat Anda kontribusikan ke IRA tradisional atau Roth Anda adalah lebih rendah $ 6.000 setiap tahun ($ 7.000 jika Anda berusia 50 atau lebih) atau penghasilan kena pajak Anda untuk tahun itu.
Karena UU AMAN, jika Anda belum mencapai 70 ½ pada akhir 2019, tanggal mulai distribusi minimum yang disyaratkan untuk sebagian besar situasi adalah tidak sampai usia 72 tahun.
Pemegang akun IRA tradisional dapat mulai menarik dana pada usia 59 ½, meskipun IRS memungkinkan Anda untuk melakukan penarikan lebih awal dalam keadaan tertentu. Jika Anda memiliki Roth, Anda dapat menarik kontribusi kapan saja tetapi akan membayar penalti jika Anda menarik bunga atau penghasilan dari investasi. Denda penarikan awal untuk kedua jenis IRA adalah 10%.
Memahami Anuitas
Anuitas adalah produk asuransi yang menyediakan sumber pendapatan bulanan, triwulanan, tahunan, atau lump-sum selama masa pensiun. Anuitas melakukan pembayaran berkala untuk jangka waktu tertentu, atau sampai peristiwa tertentu terjadi (misalnya, kematian orang yang menerima pembayaran). Uang yang diinvestasikan dalam suatu anuitas akan ditangguhkan pajak sampai ditarik.
Tidak seperti IRA — yang biasanya hanya memiliki satu pemilik — anuitas dapat dimiliki bersama. Anuitas juga tidak memiliki batas kontribusi tahunan dan pembatasan pendapatan yang dimiliki IRA.
Ada berbagai anuitas. Anda dapat "mendanai" anuitas sekaligus - dikenal sebagai premi tunggal - atau Anda dapat membayar seiring waktu.
Dengan anuitas pembayaran langsung (juga disebut anuitas pendapatan), pembayaran tetap dimulai segera setelah investasi dilakukan. Jika Anda berinvestasi dalam anuitas tangguhan, pokok yang Anda investasikan tumbuh untuk jangka waktu tertentu sampai Anda mulai melakukan penarikan — biasanya selama masa pensiun. Seperti dengan IRA, Anda akan dikenakan sanksi jika Anda mencoba menarik dana dari anuitas tangguhan lebih awal sebelum periode pembayaran dimulai.
Pembayaran Anuitas: Tetap atau Variabel
Baik anuitas langsung maupun ditangguhkan dapat membagikan pembayaran mereka pada tingkat tetap atau variabel.
Dalam anuitas tetap, dana dikelola oleh entitas keuangan. Anda tidak bisa mengatakan bagaimana uang itu diinvestasikan. Begitu annuitisasi terjadi, jumlah yang tetap dibayarkan kepada Anda — baik sebagai lump sum atau pembayaran selama beberapa tahun atau seumur hidup Anda.
Anuitas variabel memungkinkan Anda memilih dari menu opsi investasi. Opsi-opsi ini dapat mencakup reksa dana, dana obligasi atau akun pasar uang. Satu versi anuitas variabel, yang disebut anuitas yang diindeks ekuitas, melacak indeks saham tertentu seperti S&P 500. Jelas, memilih tingkat variabel mempertahankan kemungkinan pengembalian yang lebih besar; tetapi juga membawa risiko lebih besar.
Ini adalah anuitas variabel yang paling sebanding dengan IRA. Keduanya pada dasarnya adalah cangkang yang dilindungi pajak yang menampung dana investasi. Namun, anuitas variabel memiliki biaya tahunan lebih tinggi daripada IRA.
Biaya Anuitas
Karena anuitas pada dasarnya adalah instrumen investasi di dalam polis asuransi, biayanya bisa tinggi. Anda membayar biaya asuransi, biaya manajemen untuk investasi, biaya jika Anda mencoba untuk keluar dari kontrak (alias biaya penyerahan) dan biaya untuk pengendara (tambahan opsional untuk kontrak dasar, seperti yang menjamin peningkatan minimum dalam anuitas pembayaran setiap tahun).
Sebaliknya, IRA biasanya hanya membawa sedikit biaya kustodian, yang dibebankan oleh lembaga keuangan tempat akun Anda berada. Tentu saja, reksadana dalam IRA membebankan biaya manajemen tahunan mereka sendiri, yang disebut rasio pengeluaran.
Pembayaran Anuitas Pajak
Satu pertanyaan kunci yang mungkin Anda tanyakan sekarang: Apakah pembayaran anuitas dikenakan pajak? Itu sangat tergantung pada apakah Anda membeli anuitas dengan dana sebelum pajak atau setelah pajak — istilah yang dikenal baik oleh investor IRA. Intinya. pajak yang Anda bayarkan untuk distribusi anuitas tergantung pada bagian dari distribusi yang tidak dikenakan pajak pada awalnya (Topik IRS 410 - Pensiun dan Anuitas memiliki perincian).
Pembayaran anuitas dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa, bukan pada tingkat capital gain yang lebih rendah.
Jadi, jika Anda membeli anuitas dengan uang sebelum pajak, seperti dana dari IRA tradisional, semua pembayaran sepenuhnya terkena pajak. Jika Anda membeli anuitas dengan uang setelah pajak, Anda tidak akan membayar pajak atas pengembalian pokok Anda (yang sudah dikenakan pajak), tetapi Anda akan membayar pajak atas penghasilan tersebut. (Bagaimana Anda mengetahui mana yang bisa sedikit rumit, melibatkan sesuatu yang disebut rasio pengecualian, yang membagi penarikan Anda dari harapan hidup Anda. Akuntan Anda dapat melakukan perhitungan, atau penerbit anuitas dapat mengirimkan kepada Anda pernyataan akhir tahun yang mengindikasikan bahwa pokok dan bagian pendapatan dari pembayaran).
Namun, jika Anda menggunakan dana dari Roth IRA Anda atau Roth 401 (k) untuk membeli anuitas tetap langsung ketika Anda pensiun, semua pembayaran akan bebas pajak karena sumber dana tersebut — Roth IRA Anda — bebas pajak. (Anda masih menyimpan anuitas dalam akun Roth.) Namun, aturan distribusi Roth yang berlaku berlaku: Anda harus berusia di atas 59½ dan Anda harus memiliki akun tersebut setidaknya selama lima tahun.
Hal yang sama berlaku untuk memegang anuitas tangguhan di dalam Roth IRA Anda.
Apakah Anuitas Milik IRA?
Yang membawa kita ke pertanyaan lain: Haruskah IRA Anda diinvestasikan dalam anuitas?
Seperti disebutkan di atas, ketika Anda membeli anuitas di dalam IRA, aturan IRS untuk IRA menggantikan aturan untuk anuitas. Ini berarti bahwa setiap perlakuan pajak yang merugikan dari pembayaran tidak relevan jika anuitas berada di dalam IRA. Namun, keuntungan dari aliran pendapatan bebas pajak yang stabil dan terjamin pada saat pensiun, bisa jadi membenarkan menempatkan sebagian aset Anda dalam anuitas tersebut.
Itu dari sudut pandang pembayaran. Tetapi dari sudut pandang investasi-pertumbuhan, segala sesuatunya sedikit lebih suram — terutama jika Anda relatif muda (atau setidaknya beberapa dekade dari pensiun) dan membeli anuitas tangguhan. Dalam hal ini, Anda akan menempatkan instrumen yang diuntungkan pajak (anuitas) di dalam akun yang dilindungi pajak (IRA) —yang tampaknya tidak masuk akal.
Ada juga masalah illiquidity. Sebagian besar anuitas menanggung biaya penyerahan yang berat jika Anda memutuskan ingin menguangkan dan menginvestasikan dana di tempat lain. Jika anuitas Anda sudah pasti, Anda tidak punya hak untuk memutuskan bagaimana dana itu diinvestasikan. Jika anuitas Anda beragam, opsi investasi terbatas.
Dan kemudian ada fakta bahwa anuitas itu mahal: semua biaya yang disebutkan di atas, yang agak tinggi dibandingkan dengan rasio pengeluaran tahunan reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Juga, banyak kontrak anuitas memungkinkan kenaikan biaya oleh perusahaan asuransi, sesuatu yang mungkin tidak dapat Anda hindari, kecuali dengan biaya besar, berkat biaya penyerahan itu.
Garis bawah
Bagi sebagian orang anuitas masuk akal. Bagi yang lain, mereka tidak. Karena alasan itu, berinvestasi dalam anuitas — apalagi melakukannya di dalam IRA — hanya boleh dilakukan setelah berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen yang berkualifikasi. Mungkin ada cara lain untuk memastikan aliran pendapatan reguler yang tidak menimbulkan biaya setinggi itu.
Penasihat Wawasan
Nick Bradfield
Divvy Investments, LLC, Cary, NC
Beberapa orang bingung IRA untuk jenis investasi. IRA adalah kendaraan yang memungkinkan Anda untuk menahan investasi dengan berbagai keuntungan pajak. Orang biasanya berinvestasi dalam saham, obligasi, dan reksa dana di dalam IRA. Pilihan lain terkadang tersedia tetapi bisa menjadi rumit dan berantakan. IRS menempatkan beberapa batasan pendapatan pada manfaat pajak serta batas kontribusi.
Anuitas adalah kontrak dengan perusahaan asuransi. Mereka sering datang dengan beberapa tingkat jaminan, tetapi biasanya dengan biaya yang jauh lebih tinggi. Anuitas tetap akan membayar jumlah yang telah ditentukan berdasarkan kontrak. Anuitas variabel memungkinkan Anda untuk menginvestasikan uang di saham, obligasi, dana, dll. Anuitas tidak memiliki batas penghasilan atau kontribusi.
Keduanya memberikan keuntungan pajak potensial dan pertumbuhan yang ditangguhkan.
