General Electric Company (GE) meraih peringkat terbawah dalam daftar kinerja Dow Jones Industrial Average pada tahun 2017 dan telah turun 25% sejauh ini pada tahun 2018, tetapi penghapusannya dari rata-rata yang terhormat dapat menandakan bottom jangka panjang. Pada gilirannya, raksasa yang jatuh itu dapat membangun dukungan di kalangan bawah hingga pertengahan remaja dan menjadi sangat tinggi, membukukan pengembalian superior ke dekade baru. Perputaran ini bisa mengejutkan beruang abadi yang telah mengukir batu nisan dan berita kematian tertulis.
Osilator stochastics bulanan memasuki siklus penjualan jangka panjang pada awal 2016 dan jatuh ke level oversold pada Juli 2017. Ini membukukan pembacaan bearish paling ekstrim sejak setidaknya tahun 1960 di Maret 2018 dan berbalik lebih tinggi, memicu pembelian besar. sinyal ketika melintasi kembali di atas garis jenuh jual minggu ini. Meskipun tidak ada jaminan, siklus bull baru bisa menandai rendahnya generasi menjelang tren naik multi-tahun.
Penghapusan Dow telah bertepatan dengan sinyal pembelian, memberikan sentuhan pelawan bahwa nelayan bawah mungkin merasa tak tertahankan. Selain itu, saham diperdagangkan tepat di atas dukungan harmonis yang mendalam di level retracement Fibonacci 0, 786 dari tren naik 2009 hingga 2016. Pada gilirannya, ini menunjukkan bahwa pemain yang absen mungkin masih memiliki kesempatan untuk membeli saham dengan harga yang sedikit lebih rendah dan tidur nyenyak di malam hari. (Untuk lebih lanjut, lihat: Stok Listrik Umum di Titik Puncak Jangka Panjang .)
GE Long-Term Chart (1998 - 2018)
Saham mencetak top multi-tahun di $ 40 lebih rendah pada Oktober 2007, setelah uptrend lima tahun dari rendahnya pasar bear tahun 2002. Pembalikan itu membuka hampir 20 poin di bawah level tertinggi sepanjang masa 2000 di $ 60, 75, menandakan leg berikutnya dalam tren turun jangka panjang. Itu menembus pola double top 11-tahun pada 2008, turun ke level terendah 17-tahun di $ 5, 73 pada Maret 2009, dan berubah lebih tinggi ke dekade baru.
Rally terhenti di bagian bawah level atas yang rusak di $ 20 yang lebih rendah pada tahun 2011 dan membersihkan penghalang itu pada tahun 2013, tetapi kemajuan reli gagal untuk mencocokkan tindakan bullish secara luas di tolok ukur utama. Uptrend terhenti selama hampir dua tahun di atas $ 20 sebelum tangga melangkah ke $ 30 rendah pada tahun 2016 dan jatuh sekali lagi ke konsolidasi samping. Itu mematahkan dukungan baru pada Juli 2017, memasuki tren menurun brutal yang membangun kembali resistensi di $ 20 rendah.
Tekanan jual mereda pada Maret 2018 hanya satu poin di atas retracement Fibonacci 0, 786 dari tren naik dekade ini, menghasilkan pantulan ke $ 15, 59 pada Mei. Penjual kembali pada tingkat itu, menjatuhkan saham ke tes terendah kuartal pertama, tepat pada waktunya untuk penghapusan Dow. Reaksi sell-the-news awal gagal, dan saham naik lebih tinggi pada volume yang berat beberapa sesi kemudian dalam reaksi bullish terhadap rencana perusahaan untuk memisahkan layanan kesehatan dan menjual divisi energi.
GE Short-Term Chart (2017 - 2018)
Volume On-balance (OBV) turun ke level terendah terendah sejak 2009 pada Maret 2018 dan berubah lebih tinggi menjadi Mei. Ini bertahan di atas terendah kuartal pertama selama penurunan baru-baru ini, memposting divergensi bullish sementara meminjamkan berat ke panggilan bawah ganda. Lebih penting lagi, tekanan jual telah berakhir di retracement Fibonacci 0, 618 dari gelombang akumulasi antara 2009 dan 2016. Jarang ketika indikator ini sejalan dengan tingkat harmonis, dan biasanya signifikan ketika itu terjadi.
Bawahan membutuhkan waktu untuk terbentuk, dan tidak ada hasil ajaib yang bekerja di sini. Sebaliknya, penjual telah menjual, dan perusahaan terlibat dalam upaya pemulihan besar yang akan membutuhkan waktu untuk memberi hadiah kepada pemegang saham baru. Namun, downside terlihat sangat terbatas pada titik ini, mendukung eksposur panjang yang dapat diperluas dari waktu ke waktu, terutama jika saham berputar ke klimaks penjualan di support Fibonacci dekat $ 11, 50.
Garis bawah
Siklus jangka panjang menunjukkan bahwa stok General Electric akhirnya mencapai titik terendah dan akan memasuki tren naik baru setelah menyelesaikan pola mendasarkan pada remaja rendah hingga menengah. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Pengurangan Utang GE Membuka Nilai: Oppenheimer .)
