Apa itu Akun Umum?
Akun umum adalah tempat entitas asuransi mendepositkan premi dari polis yang ditanggungnya dan dari mana ia mendanai operasi bisnis sehari-hari. Akun umum tidak mendedikasikan jaminan untuk kebijakan tertentu dan sebagai gantinya memperlakukan semua dana secara agregat.
BREAKING DOWN Akun Umum
Ketika sebuah perusahaan asuransi menanggung polis baru, itu dibayarkan premi oleh pemegang polis. Premi ini disetorkan ke akun umum perusahaan asuransi. Penanggung akan menggunakan dana ini dalam berbagai cara. Ini akan menyisihkan sebagian sebagai cadangan kerugian, yang digunakan untuk menutupi estimasi kerugian yang diperkirakan akan terjadi sepanjang tahun. Ini juga akan menggunakan dana ini untuk membayar operasi, personel, dan biaya bisnis lainnya. Namun, untuk meningkatkan profitabilitas, ia juga akan menginvestasikan sebagian premi ini dalam aset berbagai profil risiko dan likuiditas.
Aset yang dipegang dalam akun umum "dimiliki" oleh akun umum dan tidak dikaitkan dengan kebijakan tertentu tetapi lebih kepada semua kebijakan secara agregat. Namun, perusahaan asuransi dapat memilih untuk membuat akun terpisah untuk menyisihkan aset untuk kebijakan atau kewajiban tertentu. Aset dalam akun terpisah dirancang untuk menutupi risiko kebijakan yang terkait dengan akun terpisah, meskipun jika aset akun terpisah pada akhirnya ditentukan tidak mencukupi, perusahaan asuransi dapat menggunakan dana akun umum untuk mengisi kesenjangan apa pun.
Strategi Investasi Akun Umum
Aset yang ditemukan di akun umum dapat dikelola secara internal, atau manajemen dapat disediakan oleh pihak ketiga. Meningkatnya persaingan global dan perubahan produk dengan penetapan harga yang agresif serta jaminan telah memaksa banyak eksekutif perusahaan asuransi untuk mengevaluasi kembali strategi investasi tradisional mereka untuk dana akun umum. Selera risiko untuk perusahaan asuransi cenderung relatif rendah karena mereka harus menjamin bahwa dana tersedia untuk menutupi kewajiban.
Penanggung cenderung berinvestasi dalam ekuitas dan opsi daripada berinvestasi dalam pendapatan tetap atau real estat. Portofolio investasi akun umum biasanya berisi obligasi dan hipotek tingkat investasi. Menurut SNL Financial pada akhir tahun 2016, portofolio investasi pembawa asuransi jiwa terdiri dari 75, 86 persen obligasi dan 11, 69 persen pinjaman hipotek. 33 persen dari portofolio obligasi memiliki jatuh tempo kurang dari 5 tahun; 46 persen memiliki jatuh tempo antara 5 dan 20 tahun, dan 21 persen memiliki jatuh tempo lebih dari 20 tahun. Karena volatilitas, saham biasa dan investasi ekuitas lainnya tidak secara luas dimasukkan dalam portofolio akun umum, dan pada tahun 2016 terdiri dari kurang dari 2 persen dari portofolio investasi keseluruhan untuk perusahaan asuransi.
