MtGox telah menjadi buah bibir untuk penipuan, rasa sakit dan kerugian di komunitas bitcoin. Pertukaran yang berbasis di Tokyo, dijalankan oleh seorang imigran Prancis yang eksentrik bernama Mark Karpelès, begitu sering mengunci dana pengguna sambil memberikan komunikasi singkat dan penuh teka-teki - jika ada - kata kerja diciptakan, digunakan secara eksklusif dalam kata pasif: mendapatkan "goxxed." Ketika bursa menyatakan bangkrut pada Februari 2014 dan terungkap bahwa 850.000 bitcoin (senilai sekitar $ 480 juta pada saat itu dan hampir $ 8, 5 miliar hari ini) telah dicuri, goxxing mengambil arti yang sama sekali baru.
Sejak Januari 2014, sebuah teori telah melayang di internet tentang hari-hari terakhir MtGox yang bergejolak: bahwa bot perdagangan memanipulasi harga bitcoin di bursa. Dalam sebuah makalah (lampiran di sini) yang akan segera diterbitkan dalam Jurnal Ekonomi Moneter, "Manipulasi Harga dalam Ekosistem Bitcoin, " dua ekonom, Neil Gandal dan Tali Oberman dari Universitas Tel Aviv, dan dua ilmuwan komputer, JT Hamrick dan Tyler Moore dari Universitas Tulsa, tidak hanya mengkonfirmasi keberadaan bot ini, yang merupakan pengetahuan umum - mereka menyimpulkan bahwa 600.000 bitcoin bernilai aktivitas perdagangan yang mencurigakan, yang berlangsung dari Februari hingga November 2013, "kemungkinan menyebabkan lonjakan yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam USD-BTC nilai tukar pada akhir 2013, ketika nilai tukar melonjak dari sekitar $ 150 menjadi lebih dari $ 1.000 dalam dua bulan."
Willy dan Markus
Pada 5 Januari 2014, paleh0rse memposting ke BitcoinMarkets subreddit, "Sebuah bot telah membeli 10-19 BTC setiap 6-10 menit untuk SETIDAKNYA 2 minggu terakhir, " bersama dengan perhitungan back-of-the-serbet yang bot telah mengambil setidaknya 20.000 bitcoin. Pengguna yang sama kemudian menjuluki bot Willy, dan pada Mei itu sebuah blog WordPress khusus yang disebut Willy Report memberikan alasan untuk "aktivitas perdagangan penipuan besar-besaran di Gunung Gox" yang "sangat" mempengaruhi harga bitcoin; penulis, Kristian Slabbekoorn, juga mengidentifikasi bot kedua, sebelumnya, yang disebut Markus. Data transaksi MtGox bocor pada bulan Maret 2014 memicu internet sleuthing lebih lanjut.
Data bocor yang sama, yang mencakup 18 juta transaksi pembelian dan penjualan yang cocok dari April 2011 hingga November 2013, memungkinkan Gandal et al. untuk mengkonfirmasi manipulasi oleh setidaknya 50 bot: yang pertama (yang mereka ikuti pendahulunya memanggil Markus) beroperasi dari 14 Februari hingga 27 September 2013; 49 lainnya (sekelompok akun yang mengikuti protokol perdagangan yang sama, secara kolektif disebut Willy) mulai beroperasi pada hari yang sama Markus offline dan berlanjut hingga data terputus pada 30 November 2013. (Lihat juga, Bagaimana Bitcoin Bekerja. )
Tampaknya tidak ada akun yang membayar bitcoin yang dibelinya. Markus "secara curang dikreditkan dengan bitcoin yang diklaim yang hampir pasti tidak didukung oleh koin asli, " dan "tidak ada pelanggan Gunung Gox yang sah menerima mata uang yang seharusnya dibayar Markus untuk memperoleh koin yang diklaim ini." Bot juga tidak membayar biaya transaksi. Para penulis menyimpulkan bahwa akun itu secara curang dikreditkan dengan saldo 335.898 bitcoin.
Dalam delapan jam setelah Markus pensiun, serangkaian Willys mulai daring. Bitcoin pertama yang dibeli senilai $ 2, 5 juta kemudian tidak aktif, segera digantikan oleh klon dengan ID akun yang berbeda, dan seterusnya untuk total 49 bot Willy. Secara total mereka meraup 268.132 bitcoin. "Tampaknya Willy berinteraksi dengan pengguna nyata, " tulis penulis, tetapi "sementara akun para pengguna ini 'secara nominal' dikreditkan dengan mata uang Fiat, Willy kemungkinan tidak membayar bitcoin." Yang paling mencurigakan, bot terus membeli meskipun selama pemadaman perdagangan MtGox (sering).
Itu bukan bulan
Agaknya, harga bitcoin di MtGox mencerminkan serangan permintaan oleh bot yang tidak tunduk pada kendala ekonomi yang menjengkelkan seperti benar-benar harus membayar bitcoin mereka. Memang inilah yang terjadi, menurut penulis.
Markus dan Willy tidak berdagang setiap hari. Mereka mengambil istirahat, memberi para peneliti kontrol yang bisa digunakan untuk membandingkan hari-hari yang buruk. Mereka menemukan bahwa selama karir Markus, bot tidak aktif selama 193 hari; selama periode itu harga bitcoin di MtGox meningkat pada 109 hari, 56% dari waktu. Ketika Markus aktif (33 hari), harga naik 79% dari waktu. Willy lebih rajin, berdagang pada 50 dari 65 hari; ketika bot diperdagangkan, harga naik 80% dari waktu, dibandingkan dengan 40% saat offline. Ketika bot diperdagangkan, mereka menyumbang sekitar 20% dari total volume bursa dan mendorong harga naik rata-rata $ 20 setiap hari.
Efek kumulatifnya sangat besar, dan sementara bot hanya aktif di MtGox, harga naik ke bursa lain. Indeks harga bitcoin CoinDesk adalah $ 123, 50 pada 27 September 2013, hari ketika Markus - yang pengaruhnya terhadap harga diakui tidak terlalu mengesankan - meneruskan obor ke Willy pertama. Ketika data kebocoran MtGox terputus, pada 30 November tahun itu, harganya $ 1, 124.76, harga tertinggi tidak akan mencapai lagi sampai 2017.
paleh0rse, pengguna reddit yang pertama kali menunjuk aktivitas bot di MtGox, tidak setuju dengan penekanan makalah ini pada peran Markus dan Willy. "Makalah penelitian ini menderita cacat mencolok yang sama seperti masing-masing upaya sebelumnya untuk memuji Markus dan Willy untuk acara tersebut, " kata paleh0rse kepada saya melalui pesan pribadi. "Ini benar-benar mengabaikan 'faktor China.'" Sementara aktivitas bot MtGox memainkan peran "kecil" di pasar bull 2013, "sebenarnya aktivitas masuk dan perdagangan China" yang mendorong harga bitcoin naik.
Slabbekoorn, penulis Willy Report, melihat koran itu sebagai "konfirmasi bahwa bot kemungkinan besar bertanggung jawab sendiri atas kenaikan harga, " katanya kepada saya melalui email. "Ini selalu menjadi kecurigaan saya, " tambahnya, "tapi saya tidak punya cara untuk membuktikannya (dan itu umumnya ditolak dengan keras di komunitas Bitcoin)."
Demi kebaikan Perusahaan
Teori awal redditsphere tentang bot ini berkisar seputar pertanyaan sentral: apakah ini merupakan karya peretas luar atau orang dalam MtGox?
Berdasarkan bukti yang muncul sejak itu, penulis menggunakan teori yang pertama kali dikemukakan oleh pengguna bitcointalk Peter R pada Maret 2014: Karpelès berusaha menutupi kekurangannya, mungkin disebabkan oleh hack 2011. "Jika Gunung Gox berusaha menyembunyikan ketiadaan sejumlah besar BTC dari kasnya, " tulis para penulis, "itu bisa berhasil selama pelanggan tetap percaya diri dalam pertukaran. Dengan menawarkan untuk membeli bitcoin dalam jumlah besar, Willy dapat menopang volume perdagangan di Gunung Gox dan 'mengubah' bitcoin 'saldo saldo menjadi uang fiat. " Selama sebagian besar pelanggan meninggalkan saldo fiat mereka di bursa, MtGox dapat mencegah hal yang tak terhindarkan untuk sementara waktu, gaya Bernie Madoff.
Menurut Kim Nilsson, chief engineer di WizSec, yang menganalisis data transaksi MtGox yang bocor, teori itu benar. "Sebenarnya ada beberapa pencurian di MtGox, sejauh awal 2011, " katanya kepada konferensi Breaking Bitcoin di Paris pada September 2017,
"yang berarti bahwa untuk hampir seluruh keberadaan MtGox, itu bangkrut. Ia tidak punya cukup uang untuk membayar kembali orang-orang yang telah menyetor. Lebih lanjut, kami memiliki bukti bahwa setelah MtGox menemukan kebangkrutan pertamanya, itu sudah mulai memperdagangkan liabilitas itu dengan pertukarannya sendiri. Dan inilah yang kemudian dikenal sebagai bot Willy, dan bahwa itu membentuk dana palsu dan memperdagangkannya untuk mengubah utang bitcoin menjadi utang dolar dan sebaliknya. "
Karpelès sendiri mengkonfirmasi bahwa ia mengoperasikan Willy selama persidangannya di Tokyo pada Juli 2017; dia menyebutnya "pertukaran kewajiban" dan mengatakannya, menurut seorang aktivis yang hadir di persidangan, bot itu "untuk kebaikan perusahaan sehingga tidak ilegal." Karpelès telah mengaku tidak bersalah atas tuduhan penggelapan dan manipulasi data.
Wahyu-wahyu ini menimbulkan kecurigaan bahwa Gandal et al. diungkapkan dalam versi awal dari makalah mereka, ditulis pada bulan Juni 2017: 604.030 bitcoin yang diperoleh Markus dan Willy "sangat dekat" dengan 650.000 bitcoin yang akhirnya hilang MtGox (Karpelès mengatakan perusahaan telah menemukan 200.000 dari 850.000 bitcoin yang hilang pada bulan Maret 2014).
Banyak hal telah berubah… Benar?
Bitcoin sebagian besar telah bergerak melampaui masa pertumbuhan kumuh yang ditentukan oleh orang-orang seperti MtGox dan Silk Road. Akan tetapi, para penulis makalah ini memberikan peringatan, tentang "pasar yang sangat buram dan tidak diatur" yang sekarang mencakup sejumlah cryptocurrency lain yang sering diperdagangkan dengan tipis:
"Mengingat kenaikan meteorik dalam bitcoin baru-baru ini ke level di atas puncak 2013 (dan kenaikan besar dalam harga cryptocurrency lainnya), penting bagi bursa untuk memastikan bahwa tidak ada perdagangan yang curang. Potensi manipulasi telah tumbuh meskipun ada peningkatan kapitalisasi pasar total karena ada peningkatan yang sangat besar dalam jumlah cryptocurrency. "
Mereka menambahkan bahwa mungkin sudah waktunya bagi regulator untuk mengambil peran lebih aktif dalam pertukaran mata uang kripto.
