Apa itu Pinjaman FHA 203 (k)?
Pinjaman FHA 203 (k) adalah jenis hipotek yang diasuransikan pemerintah yang memungkinkan peminjam untuk mengambil satu pinjaman untuk dua tujuan - pembelian rumah dan renovasi rumah. Pinjaman FHA 203 (k) dibungkus dengan rehabilitasi atau perbaikan ke rumah yang akan menjadi tempat tinggal utama rumah jompo. FHA 203 (k) juga dikenal sebagai pinjaman konstruksi FHA.
Memahami Pinjaman FHA 203 (k)
Pinjaman FHA 203 (k) mendorong keluarga di golongan berpenghasilan rendah hingga sedang untuk membeli rumah yang sangat membutuhkan perbaikan - terutama rumah yang terletak di komunitas lama. Program ini memungkinkan seseorang untuk membeli rumah dan merenovasinya di bawah hipotek dengan suku bunga tetap atau dapat disesuaikan. Jumlah yang dipinjam termasuk harga pembelian rumah dan biaya renovasi, termasuk bahan dan tenaga kerja.
Pinjaman ini juga dapat mencakup pendanaan perumahan sementara (jika diperlukan), yang dapat berupa sewa untuk periode di mana rumah tersebut sedang dalam rehabilitasi. Pinjaman dengan tujuan ganda menghilangkan kebutuhan peminjam untuk membuat dua aplikasi terpisah untuk hipotek dan pinjaman untuk renovasi rumah, yang keduanya mungkin tidak disetujui oleh bank atau mungkin dikenakan biaya gabungan yang lebih tinggi.
Biasanya, pemberi pinjaman tidak mau menawarkan hipotek untuk properti yang membutuhkan perbaikan besar karena standar keselamatan dan livability mereka. Pinjaman FHA 203 (k), yang didukung pemerintah, memberikan jaminan kepada lembaga pemberi pinjaman, karena biaya renovasi rumah sudah termasuk dalam paket hipotek. Biaya renovasi ditempatkan di rekening penampungan dan dicairkan sebagai pembayaran kepada kontraktor saat pekerjaan selesai. Renovasi total rumah tidak boleh memakan waktu lebih dari enam bulan, sebagaimana diuraikan dalam panduan FHA untuk pinjaman 203 (k).
Pinjaman FHA 203 (k) memungkinkan mereka yang berpenghasilan rendah mampu membeli rumah, terutama yang membutuhkan perbaikan.
Jenis 203 (k) Pinjaman
Ada dua jenis pinjaman 203 (k) - merampingkan 203 (k) dan standar 203 (k). Pinjaman hanya berlaku untuk individu dan keluarga yang berniat menjadikan properti ini tempat tinggal utama mereka. Ini berarti bahwa investor real estat dan sirip rumah tidak memenuhi syarat. Pekerjaan yang dilakukan harus dikontrak oleh tukang yang berlisensi dan tidak boleh dilakukan oleh hutangan.
Streamline 201 (k): Perbaikan Minimal
Rumah yang tidak membutuhkan banyak pekerjaan biasanya akan dibayar untuk menggunakan streamline 203 (k). Pilihan ini tidak termasuk pekerjaan struktural di rumah, seperti menambah kamar baru atau lansekap, dan rumah harus dihuni selama periode renovasi. Perbaikan di bawah streamline 203 (k) dibatasi pada $ 35.000.
Standar 2013 (k): Pekerjaan Luas
Standar 203 (k) mencakup setiap perbaikan yang luas dan pekerjaan struktural yang perlu dilakukan di rumah tanpa biaya perbaikan tertutup. Jumlah minimum yang dapat dipinjam adalah $ 5.000.
Beberapa perbaikan yang mencakup pinjaman FHA 203 (k) meliputi pipa ledeng, lantai, pengecatan, sistem pendingin udara dan panas, renovasi kamar mandi dan dapur, peningkatan standar kesehatan dan keselamatan, peningkatan lanskap, penerapan alat akses untuk orang-orang cacat, penambahan sistem konservasi energi, dan penggantian jendela dan pintu.
Renovasi yang dianggap boros atau mewah (seperti kolam atau perbaikan yang tidak akan menjadi bagian permanen dari properti) tidak tercakup dalam pinjaman FHA 203 (k).
Bagaimana Pemberi Pinjaman Menggunakan Pinjaman FHA 203 (k)?
Administrasi Perumahan Federal (FHA) diciptakan selama periode Depresi Hebat, yang melihat tingkat penyitaan dan default yang tinggi. FHA bertugas memberi insentif kepada bank untuk memberikan pinjaman rumah kepada mereka yang berpenghasilan rendah dan menengah, individu dengan skor kredit rendah, atau pembeli rumah pertama kali tanpa sejarah kredit. Ini membantu menstimulasi ekonomi, karena orang-orang yang biasanya tidak disetujui untuk pinjaman dikeluarkan hipotek. Pinjaman FHA dibuat untuk mengasuransikan jenis hipotek ini, sehingga dalam kasus di mana peminjam default, FHA akan turun tangan untuk menutupi pembayaran, dengan demikian, meminimalkan risiko default yang dihadapi oleh pemberi pinjaman.
Mereka yang berpenghasilan tinggi umumnya lebih suka membeli di daerah kota yang lebih baru dan lebih berkembang. FHA memperkenalkan pinjaman 203 (k) khusus untuk mendorong mereka yang berpenghasilan rendah yang tidak memenuhi syarat untuk hipotek standar untuk memilih untuk tinggal di lingkungan kumuh dan meningkatkannya.
Mendapatkan Pinjaman FHA 203 (k)
Penting untuk dicatat bahwa FHA bukan pemberi pinjaman; itu adalah perusahaan asuransi hipotek. Anda mendapatkan pinjaman FHA 203 (k) dengan mengajukan melalui bank Anda, credit union atau pemberi pinjaman lain. Tidak semua pemberi pinjaman menawarkan pinjaman ini. Untuk menemukan pemberi pinjaman yang disetujui, lihat pencarian pemberi pinjaman yang disetujui HUD.
Ini juga bukan asuransi rumah atau penyedia garansi. Pembeli rumah masih perlu membeli asuransi rumah dan jaminan untuk rumah dan properti mereka.
Pro dan Kontra dari Pinjaman FHA 203 (k)
Seperti pinjaman FHA lainnya, seorang individu dapat membayar uang muka hanya 3, 5%. Karena pinjaman diasuransikan oleh FHA, pemberi pinjaman dapat menawarkan suku bunga yang lebih rendah untuk pinjaman 203 (k) dibandingkan dengan apa yang dapat dikutip oleh peminjam di tempat lain. Suku bunga akan bervariasi untuk setiap peminjam tergantung pada riwayat kreditnya. Meskipun FHA memungkinkan individu dengan skor kredit serendah 580 untuk mengajukan 203 (k), beberapa pemberi pinjaman mungkin membutuhkan skor lebih tinggi dari 620 hingga 640 untuk menerbitkan satu. Ini masih lebih rendah dari skor 720 yang diperlukan untuk hipotek standar.
Namun, pinjaman FHA 203 (k) bukan tanpa biaya. Premi asuransi hipotek dimuka harus dibayar setiap bulan oleh peminjam. Biaya originasi tambahan juga dapat dibebankan oleh lembaga pemberi pinjaman. Selain biaya keuangan untuk peminjam, dokumen yang diperlukan dan waktu yang lama untuk mendengar kembali dari FHA dan pemberi pinjaman adalah faktor yang perlu dipertimbangkan ketika melamar program ini. Secara keseluruhan, seorang individu dengan skor kredit rendah yang ingin memiliki rumah yang mungkin perlu diperbaiki dan dimodernisasi mungkin menyadari bahwa FHA 203 (k) memiliki manfaat besar untuk itu yang lebih besar daripada biayanya.
