Ada ribuan reksa dana untuk dipilih, dan sebagian besar berbagi karakteristik dasar yang menjadikannya pilihan investasi yang populer. Diantaranya adalah likuiditas, diversifikasi, dan manajemen profesional. Tetapi hanya sebagian dari dana itu yang memiliki manfaat lain, dan itu adalah hasil dividen yang tinggi.
Dana hasil dividen tinggi menarik bagi investor yang memprioritaskan pendapatan konsisten. Dana ini hanya berinvestasi dalam saham dividen tinggi dan obligasi kupon tinggi untuk memberikan pemegang saham dengan pendapatan reguler dari tahun ke tahun.
Pendapatan ini dibayarkan dalam bentuk distribusi dividen, yang mewakili bagian investor dari pendapatan dana dari semua sumber.
Banyak dana dirancang untuk menghindari aset yang menghasilkan dividen dan obligasi yang membayar bunga untuk meminimalkan kewajiban pajak pemegang saham mereka. Lainnya fokus pada potensi pertumbuhan cepat harga saham daripada pendapatan yang stabil tetapi lebih sederhana dari dividen. Tetapi dana ini juga mungkin memiliki beberapa pembagian dividen.
Dalam hal apa pun, semua dana diwajibkan oleh hukum untuk mendistribusikan dividen terakumulasi mereka setidaknya sekali setahun, tetapi dari sana waktu dan perincian lainnya dapat sangat bervariasi.
Memahami Dana Membayar Dividen
Dividen mewakili sebagian dari keuntungan perusahaan. Perusahaan yang berkembang secara finansial sering melewati sebagian dari keuntungan mereka kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Setiap pemegang saham mendapat jumlah yang ditentukan untuk setiap saham yang dimiliki. Sebagai contoh, IBM membayar dividen $ 1, 62 per saham pada 10 Juni 2019. Coca-Cola membayar dividen 40 sen per saham. Boeing mengumumkan dividen $ 2.055 per saham.
Dalam dana hasil tinggi dividen, pendapatan ini dapat merupakan bagian besar dari total pengembaliannya. Dana yang berorientasi pada pertumbuhan dapat menghasilkan dividen sederhana hanya pada segelintir kepemilikan.
Investor reksa dana dapat mengambil distribusi dividen ketika dikeluarkan atau dapat memilih untuk menginvestasikan kembali uangnya dalam bentuk dana tambahan.
Reksadana yang menerima dividen dari investasi dalam portofolio mereka diharuskan oleh hukum untuk meneruskannya kepada pemegang saham mereka. Cara persis di mana dana melakukan hal ini dapat berbeda.
Bagaimana Pembayaran Bunga Dihitung
Reksa dana dapat memiliki portofolio yang mencakup saham yang mengandung dividen atau obligasi berbunga, atau keduanya.
Reksadana diharuskan untuk membagikan semua laba bersih kepada pemegang saham dalam bentuk pembayaran dividen, termasuk bunga yang diperoleh dari efek hutang seperti obligasi korporasi dan pemerintah, tagihan treasury dan catatan Treasury.
Obligasi biasanya membayar tingkat bunga tetap setiap tahun, disebut pembayaran kuponnya. Pembayaran adalah persentase dari nilai nominal obligasi.
Tidak seperti dividen saham, bunga obligasi dijamin dan jumlah pembayaran ditetapkan dimuka.
Investor yang meneliti dana perlu mengetahui apakah pengembalian historis yang mereka lihat pada lembar fakta dana termasuk investasi kembali dividen — dengan kata lain, jangan menggembungkan potensi pengembaliannya dengan mengasumsikan itu termasuk tingkat pertumbuhan ditambah distribusi dividen.
Agregasi dan Pengaturan Waktu
Sebagian besar perusahaan yang membayar dividen dengan saham preferen atau saham biasa atau keduanya biasanya melakukannya setiap triwulan. Ada perusahaan yang membayar secara semi-tahunan dan bahkan beberapa yang mengeluarkan cek dividen setiap bulan.
Reksadana mengumpulkan pendapatan ini dan kemudian membagikannya kepada pemegang saham secara pro-rata .
Semua dana diwajibkan secara hukum untuk membagikan akumulasi dividen mereka setidaknya setahun sekali. Mereka yang diarahkan pada pendapatan saat ini akan membayar dividen secara triwulanan atau bahkan bulanan. Tetapi banyak orang lain hanya membayar dividen secara tahunan atau setengah tahunan untuk meminimalkan biaya administrasi.
Beberapa dana mungkin, pada kenyataannya, menahan beberapa dividen pada bulan-bulan tertentu dan kemudian membayarnya di bulan berikutnya untuk mencapai distribusi pendapatan yang lebih merata.
Bunga yang diperoleh dari sekuritas pendapatan tetap dalam portofolio mereka juga dikumpulkan dan didistribusikan kepada pemegang saham secara pro-rata. Ini dapat muncul pada laporan sebagai pendapatan dividen.
Tentang Reinvestment Dividen
Beberapa investor, terutama mereka yang bukan pensiunan, lebih suka menginvestasikan kembali dividen mereka daripada menerima pembayaran. Membuat rencana reinvestasi dividen mudah dengan reksadana. Investor hanya memberi tahu broker atau perusahaan dana untuk secara otomatis menginvestasikan kembali uang tunai ke dalam saham tambahan.
Pemegang saham juga dapat menggunakan dividen mereka untuk membeli saham dari dana yang berbeda. Perusahaan dana biasanya mengizinkan ini selama dana kedua berada dalam keluarganya sendiri. Pialang independen dan perusahaan investasi sering melakukan ini terlepas dari dana apa yang dibeli.
Pengambilan Kunci
- Dividen adalah bagian investor dari keuntungan perusahaan. Perusahaan menyetujui jumlah berdasarkan hasil keuangannya. Minat adalah pembayaran kepada investor untuk meminjamkan sejumlah uang kepada pemerintah atau perusahaan dalam bentuk obligasi atau instrumen utang lainnya. Kedua dividen saham dan bunga obligasi dibayarkan oleh reksa dana sebagai distribusi dividen untuk mendanai investor.
Pelaporan Pajak dan Harga Saham
Dana yang membayar dividen akan mengurangi harga saham mereka dengan jumlah dividen yang dibayarkan pada tanggal ex-dividen dengan cara yang sama seperti saham individu.
Misalnya, dana dengan harga saham $ 10, 42 yang membayar dividen $ 0, 10 per saham akan diperdagangkan pada $ 10, 32 pada tanggal ex-dividen. Setiap pemegang saham yang memiliki saham pada tanggal pencatatan akan dibayar dividen ini.
Kecuali mereka berasal dari dana dalam rekening pensiun individu (IRA) atau program pensiun yang diuntungkan pajak, semua dividen sekarang diperlakukan sebagai pendapatan biasa pada tahun mereka dibayar.
Dividen reksa dana dilaporkan pada Formulir 1099-DIV seperti dividen dari masing-masing saham.
Aturan untuk reinvestasi, agregasi, dan penetapan harga juga sebagian besar sama untuk kemitraan terbatas utama, kepercayaan investasi real estat, dana target-tanggal, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang membayar dividen.
