Apa itu Tabungan dan Pinjaman Federal?
Lembaga simpan pinjam federal adalah jenis penghematan yang secara historis difokuskan pada hipotek perumahan. Perusahaan-perusahaan ini biasanya adalah bisnis swasta, yang dimiliki bersama oleh pelanggan mereka. Namun, mereka juga dapat diperdagangkan secara publik.
Bagaimana Cara Kerja Tabungan dan Pinjaman Federal
Tabungan dan pinjaman Federal berakar pada asosiasi bangunan dan pinjaman yang menonjol sebelum Depresi Hebat. Seperti para pendahulunya, S&L fokus membuat pinjaman rumah dapat diakses oleh individu dan keluarga kelas menengah.
Banyak asosiasi bangunan dan pinjaman adalah lembaga yang dimiliki bersama — yaitu, dimiliki oleh anggota mereka. Mereka sebagian besar bergantung pada model akumulasi-saham di mana anggota berkomitmen untuk membeli saham di asosiasi dan kemudian memiliki hak untuk meminjam terhadap nilai saham tersebut untuk membeli rumah.
Ketika banyak dari lembaga-lembaga ini mulai berjuang selama Depresi, administrasi Hoover dan Roosevelt masuk untuk merombak industri. Pemerintah menyediakan piagam untuk simpanan dan pinjaman federal dan membentuk sistem Perbankan Pinjaman Rumah Federal untuk memastikan bahwa pemberi pinjaman baru — atau, paling tidak, berganti nama — memiliki likuiditas yang cukup.
Pengambilan Kunci
- Lembaga simpan pinjam federal dibentuk sebagai hasil dari gerakan regulasi yang mengikuti Depresi Hebat. Entitas-entitas ini fokus pada pendanaan murah untuk hipotek serta tabungan dan rekening giro. Sebagai akibat dari krisis tabungan dan pinjaman , Kantor Pengawasan Murah mulai mengatur lembaga-lembaga ini dari tahun 1989 hingga 2011. Sejak 2011, simpanan S&L telah dilindungi oleh FDIC.
Deposito dalam S & L yang dicarter secara federal diasuransikan oleh Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC) yang baru, yang bertujuan untuk memberikan jaminan kepada para deposan bahwa mereka tidak akan mengambil kerugian.
S & Ls Versus Bank
Bisnis tabungan dan pinjaman Federal dioperasikan dalam satu dari dua cara. Di bawah model kepemilikan bersama, S&L dimiliki oleh deposan dan peminjamnya. Atau, S&L dapat didirikan oleh sekelompok pemegang saham yang memiliki semua saham dalam penghematan tersebut.
Ini berbeda dari bank komersial, yang biasanya dimiliki dan dikelola oleh dewan direksi yang dipilih oleh pemegang saham. Bank komersial juga lebih terdiversifikasi dalam hal penawaran yang mereka berikan. Sebagian besar pinjaman mereka diarahkan untuk bisnis dan proyek konstruksi. Mereka juga sering menyediakan beragam layanan kepada konsumen, seperti kartu kredit dan solusi manajemen kekayaan.
Sebaliknya, S&L jauh lebih fokus pada pasar hipotek perumahan. Secara hukum, mereka hanya dapat meminjamkan hingga 20% dari aset mereka untuk pinjaman komersial. Selain itu, untuk memenuhi syarat untuk pinjaman Bank Pinjaman Rumah Federal, S&L harus menunjukkan bahwa 65% dari aset mereka diinvestasikan dalam hipotek perumahan dan aset terkait konsumen lainnya.
Sejarah Simpanan dan Pinjaman Federal
Boom pasca-Perang Dunia II menandai puncak pengaruh pengaruh, dengan jumlah total S&L mencapai 6.071 pada tahun 1965. Namun, pertumbuhan itu akan terancam, ketika pada tahun 1966 Kongres membatasi suku bunga yang dapat dilakukan S&L dan bank umum. pada akun penyimpanan. Ketika suku bunga naik pada 1970-an, konsumen mulai menarik dana mereka dan memasukkannya ke dalam rekening yang menawarkan hasil lebih tinggi. Selain itu, ekonomi yang stagnan berarti bahwa para peminjam memiliki lebih sedikit peminjam yang memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman.
Untuk mengatasi tantangan ini, legislator mengeluarkan undang-undang untuk menderegulasi S&L pada awal 1980-an. Mereka sekarang memiliki kemampuan, misalnya, untuk menawarkan rangkaian produk yang lebih luas dan menggunakan prosedur akuntansi yang tidak terlalu ketat. Tetapi alih-alih meringankan masalah para pencuri, undang-undang tersebut tampaknya berkontribusi terhadap banyak kasus salah urus dan penipuan pada dekade berikutnya. Pada 1990 pemerintah memperkirakan bahwa pelanggaran S&L telah merugikan publik Amerika sebanyak $ 75 miliar.
Sebagai reaksi terhadap meningkatnya kebangkrutan industri simpan pinjam, pemerintah pada tahun 1989 membangun kembali pengawasan yang lebih kuat dan menciptakan Kantor Pengawasan Hemat. Badan pengawas ini, yang merupakan divisi dari Departemen Keuangan, membantu memastikan keamanan dan stabilitas tabungan dan pinjaman anggota. Itu dibubarkan pada tahun 2011 dan fungsinya dimasukkan ke lembaga lain. Tabungan dan simpanan pinjaman berada di bawah perlindungan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan tetap demikian hingga hari ini.
Sementara S & Ls selamat dari krisis, prevalensi mereka telah berkurang secara signifikan sejak puncaknya pada 1960-an. Pada tanggal 31 Desember 2018, ada 691 lembaga tabungan berasuransi FDIC.
