Suku bunga memiliki dampak signifikan pada ekonomi pada umumnya dan pasar saham dan obligasi pada khususnya. Federal Reserve Bank menetapkan suku bunga berdasarkan pandangannya tentang apa yang terbaik untuk ekonomi dan setiap triwulannya membuat pengumuman mengenai rencana tersebut.
Suku bunga juga dapat memengaruhi rencana 401 (k) Anda dengan berbagai cara, tergantung pada pilihan investasi yang Anda miliki di dalamnya. Mengetahui bagaimana faktor ekonomi penting ini dapat memengaruhi kinerja program pensiun Anda dapat membantu Anda meningkatkan pengembalian investasi dan menghindari potensi kerugian yang mungkin dipicu oleh perubahan suku bunga.
Faktor Uang Tunai
Tentu saja, salah satu cara yang paling jelas bahwa perubahan suku bunga berdampak pada 401 (k) Anda adalah jumlah bunga yang Anda peroleh dari setiap pilihan investasi yang membayar bunga yang dijamin atau mengambang. Ketika suku bunga naik atau turun, demikian juga suku bunga dana pasar uang dalam rencana ini, serta suku bunga yang ditawarkan dalam rekening apa pun yang dijamin.
Aturan utama untuk diingat ketika datang ke obligasi dan instrumen pendapatan tetap lainnya adalah bahwa ketika harga naik, harga obligasi di pasar sekunder akan turun, dan sebaliknya. Ini disebabkan oleh fakta bahwa pembeli obligasi di pasar sekunder tidak akan membayar harga penuh — atau nilai nominal obligasi ketika diterbitkan — untuk obligasi yang membayar tingkat yang lebih rendah ketika obligasi baru yang diterbitkan adalah membayar tarif lebih tinggi. Dengan demikian pembeli akan meminta diskon dari nilai nominal sebelum mereka akan membeli obligasi yang lebih tua untuk menebus perbedaan ini.
Jadi, jika Anda memiliki reksa dana yang berinvestasi dalam obligasi di dalam rencana Anda, maka kenaikan suku bunga mungkin akan menyebabkan harga saham dana Anda sedikit turun, sementara bunga atau dividen yang mereka bayar mungkin naik sebagai kepemilikan baru yang membayar lebih tinggi tarif ditambahkan ke portofolio mereka.
Saham dan Dana Saham
Suku bunga memiliki dampak yang berbeda pada pasar saham dan ekuitas. Ketika Fed menurunkan suku bunga, ini membuatnya lebih murah untuk meminjam uang, yang dapat memacu bisnis untuk mengambil pinjaman ekspansi dan dengan demikian menumbuhkan perekonomian. Pasar bereaksi baik terhadap perubahan ini dan biasanya akan naik pada hari kapan pun Fed mengumumkan bahwa mereka akan menurunkan suku bunga atau membiarkannya tidak berubah. (Dan pasar biasanya akan naik lebih tinggi ketika suku bunga diturunkan.)
Saham juga biasanya akan terus berkinerja lebih baik selama periode tingkat rendah, meskipun tidak ada jaminan atau perlindungan terhadap koreksi atau resesi. Ketika harga tinggi, saham cenderung agak tidak disukai karena opsi yang lebih menarik yang tersedia dari penerbit obligasi dan CD.
Ada hubungan yang erat antara suku bunga dan inflasi — keduanya tidak dapat saling menyimpang secara material. Meskipun satu mungkin naik atau turun sedikit lebih cepat dari yang lain, mereka umumnya bergerak bersama-sama selama periode waktu yang lebih lama.
Sementara kenaikan suku bunga dapat meningkatkan hasil yang Anda terima dari obligasi dan kepemilikan tunai Anda, daya beli Anda juga kemungkinan akan terkikis di beberapa titik karena harga juga akan mulai naik. Dan jika Anda memilih pembayaran pensiun yang tidak dapat dibatalkan dari rencana 401 (k) Anda, maka daya beli pembayaran bulanan Anda juga akan terkikis saat inflasi naik.
Yang Dapat Anda Lakukan
Ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan dalam rencana 401 (k) Anda untuk melindungi diri dari perubahan suku bunga. Jika sepertinya suku bunga akan naik, maka dana obligasi jangka pendek mungkin merupakan ide yang baik karena tidak akan berinvestasi dalam kewajiban jangka panjang yang akibatnya akan menurunkan harga. Anda juga dapat mempertimbangkan untuk memindahkan beberapa posisi ekuitas Anda yang dihargai ke obligasi jangka pendek atau tunai untuk sementara waktu karena pasar akan sering mundur ketika suku bunga mulai naik.
Jika mereka mulai jatuh, maka menambah kepemilikan saham Anda mungkin bijaksana. Mungkin juga saat yang tepat untuk melihat mengunci tingkat saat ini pada beberapa penawaran pendapatan tetap jangka panjang. Jika Anda melihat mengambil pembayaran anuitas seumur hidup dari rencana Anda, maka sebagian besar perencana keuangan akan mendorong Anda untuk memilih opsi yang memiliki biaya hidup pengendara.
Garis bawah
Suku bunga berdampak pada semua aspek ekonomi kita, termasuk portofolio pensiun Anda. Tetapi perubahan ini tidak harus berarti kerugian bagi Anda jika Anda memahami cara kerjanya dan apa yang dapat Anda lakukan untuk memposisikan diri Anda untuk mendapat untung darinya. Untuk informasi lebih lanjut tentang suku bunga, kunjungi situs web Federal Reserve atau konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda.
