Reksadana bebas pajak hanya terdiri dari investasi yang menghasilkan bunga bebas pajak. Mereka ditawarkan oleh banyak perusahaan investasi terkemuka, dan beberapa bahkan berspesialisasi dalam jenis kendaraan ini.
Apa itu Reksa Dana?
Reksa dana adalah jenis keamanan sangat likuid yang sangat populer di kalangan investor ritel. Meskipun reksa dana secara teknis merupakan jenis perusahaan investasi, istilah ini paling sering digunakan untuk merujuk pada portofolio dana.
Reksadana memungkinkan banyak investor untuk menyatukan uang mereka, sehingga meningkatkan kekuatan investasi gabungan mereka. Investor membeli saham dana tersebut, yang memberikan hak kepada mereka sebagian dari hasil. Dana ini menginvestasikan kontribusi pemegang saham ke dalam sekuritas, umumnya saham, obligasi, dan utang jangka pendek, dan mendistribusikan keuntungan kepada investor sesuai dengan ukuran kepemilikan saham mereka.
Pengambilan Kunci
- Reksa dana yang diinvestasikan dalam obligasi pemerintah atau kota sering disebut sebagai dana bebas pajak karena bunga yang dihasilkan oleh obligasi ini tidak dikenakan pajak penghasilan. Sementara bunga pada beberapa obligasi dibebaskan dari pajak pendapatan negara atau lokal, mungkin masih dikenakan pajak penghasilan federal, seperti halnya dengan obligasi Treasury. Karena reksadana bebas pajak terdiri dari obligasi yang diterbitkan pemerintah, yang sebenarnya bebas risiko, mereka cenderung memiliki tingkat pengembalian yang jauh lebih rendah daripada dana yang mencakup sekuritas yang lebih tidak stabil. Sementara bunga obligasi pemerintah sering bebas pajak, setiap capital gain yang direalisasikan saat obligasi dijual dengan harga premium tidak.
Jenis Dana
Ada empat jenis utama reksadana: saham, obligasi, seimbang dan pasar uang. Seperti namanya, baik dana saham maupun obligasi terdiri dari investasi di pasar modal dan utang, masing-masing. Dana obligasi, seperti halnya obligasi itu sendiri, cenderung sangat stabil dan menghasilkan pendapatan yang lambat namun stabil seiring waktu. Dana saham dapat disesuaikan dengan berbagai tujuan investasi, dari strategi berisiko tinggi, hadiah tinggi hingga portofolio terdiversifikasi yang berfokus pada meminimalkan potensi kerugian.
Dana seimbang termasuk kombinasi dari dua sekuritas ini; biasanya, kepemilikan obligasi menekan saham, untuk memberikan sejumlah risiko menengah. Biasa disebut setara kas, dana pasar uang terdiri dari investasi dalam sekuritas utang jangka pendek, seperti surat utang negara (T-bills) dan surat berharga, yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan.
Dana Bebas Pajak
Reksadana yang diinvestasikan dalam obligasi pemerintah atau kota, juga disebut munis, sering disebut sebagai dana bebas pajak atau bebas pajak karena bunga yang dihasilkan oleh obligasi ini tidak dikenakan pajak penghasilan. Dalam beberapa kasus, obligasi yang diterbitkan di negara bagian tempat tinggal Anda mungkin bebas pajak tiga jenis, artinya bunga dibebaskan dari semua pajak pendapatan negara bagian, lokal dan federal.
Namun, tidak semua obligasi dibebaskan dari semua pajak. Sementara bunga pada beberapa obligasi dibebaskan dari pajak pendapatan negara bagian atau lokal, itu mungkin masih dikenakan pajak pendapatan federal, seperti halnya dengan obligasi Treasury (obligasi-T).
Karena reksadana bebas pajak terdiri dari obligasi yang diterbitkan pemerintah, yang sebenarnya bebas risiko, mereka cenderung memiliki tingkat pengembalian yang jauh lebih rendah daripada dana yang menyertakan sekuritas yang lebih tidak stabil. Bagi sebagian orang, manfaat pajak dari aset-aset ini lebih besar daripada pengurangan potensi penghasilan. Apakah pertukaran ini menguntungkan sebagian besar tergantung pada tarif pajak penghasilan Anda dan berapa banyak investasi Anda dapat menghasilkan dana kena pajak. (Untuk bacaan terkait, lihat "Dana Pendapatan Bebas Pajak Terbaik (FKTFX, VLTCX)")
Saat mempertimbangkan investasi dalam reksa dana, penting untuk mengetahui implikasi pajak spesifik dari setiap dana, untuk memastikan Anda tidak dibutakan oleh tagihan pajak atas investasi yang diiklankan sebagai bebas pajak.
Keuntungan Modal
Sementara bunga obligasi pemerintah sering kali bebas pajak, setiap capital gain yang direalisasikan ketika obligasi dijual dengan harga premium tidak. Karena investor dalam reksa dana tidak memiliki kendali atas kapan obligasi dibeli dan dijual, ada potensi untuk tagihan pajak yang tidak terduga jika dana menghasilkan keuntungan dari capital gain daripada bunga.
