FDIC Improvement Act (FDICIA) disahkan pada tahun 1991 di puncak krisis tabungan dan pinjaman. Tindakan itu memperkuat peran dan sumber daya FDIC dalam melindungi konsumen. Ketentuan yang paling menonjol dari undang-undang tersebut menaikkan batas kredit Departemen Keuangan AS FDIC dari $ 5 juta menjadi $ 30 juta, mengubah standar audit dan evaluasi FDIC dari bank-bank anggota, dan menciptakan Undang-Undang Kebenaran dalam Tabungan (Peraturan DD).
Breaking Down FDIC Improvement Act (FDICIA)
Walaupun mungkin sulit untuk sepenuhnya menghargai perubahan yang dilakukan pada kerja internal FDIC melalui FDIC Improvement Act, sebagian besar konsumen dapat setuju bahwa Truth in Savings Act telah menempuh jalan panjang menuju memaksa bank untuk memenuhi janji yang diiklankan. Undang-Undang Kebenaran dalam Tabungan, yang merupakan bagian dari FDICIA, memaksa bank untuk mulai mengungkapkan suku bunga rekening tabungan, menggunakan metode persentase hasil tahunan yang seragam (APY). Ini telah membantu konsumen untuk lebih memahami potensi pengembalian atas setoran di bank, serta membandingkan beberapa produk dan banyak bank secara bersamaan.
Sejarah Peningkatan FDIC Act
Setelah mendirikan FDIC pada tahun 1934, kegagalan bank di Amerika Serikat rata-rata sekitar 15 setiap tahun hingga 1981, ketika jumlah kegagalan bank mulai meningkat. Mencapai sekitar 200 per tahun pada akhir 1980-an, dan tren ini sebagian besar disebabkan oleh lonjakan dan keruntuhan berikutnya di beberapa industri. Dari 1980 hingga akhir 1991, hampir 1.300 bank umum gagal atau membutuhkan bantuan bank gagal dari FDIC. FDIC menutup institusi yang bangkrut. Pada tahun 1991, itu menjadi sangat kekurangan modal, yang membuat undang-undang itu diperlukan.
Selain kegagalan bank, krisis tabungan dan pinjaman berkontribusi pada masalah di industri jasa keuangan, yang akhirnya menyebabkan berlalunya FDICIA. Pada akhir 1970-an, ada kenaikan besar, tingkat bunga yang tak terduga. Untuk lembaga simpan pinjam, ini berarti deposan memindahkan dana dari lembaga simpan pinjam ke lembaga-lembaga yang tidak dibatasi pada jumlah bunga yang dapat mereka bayar kepada para deposan. Deregulasi kongres atas tabungan dan pinjaman pada tahun 1980 memberi lembaga-lembaga ini banyak kemampuan yang sama dengan bank-bank dengan regulasi yang lebih sedikit, menyebabkan kesabaran peraturan sebagai tekanan tambahan pada awal 1980-an. Dari tahun 1983 hingga 1990, hampir 25 persen tabungan dan pinjaman ditutup, digabung, atau ditempatkan dalam konservatori oleh Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC). Keruntuhan ini mendorong FSLIC ke dalam kebangkrutan, yang mengarah ke penghapusannya oleh Reformasi Lembaga Keuangan, Pemulihan, dan Undang-Undang Pemberlakuan (FIRREA) pada tahun 1989.
