Seleksi yang merugikan secara umum mengacu pada situasi apa pun di mana satu pihak dalam kontrak atau negosiasi, seperti penjual, memiliki informasi yang relevan dengan kontrak atau negosiasi yang tidak dimiliki oleh pihak terkait, seperti pembeli. Informasi asimetris ini menyebabkan partai kurang memiliki pengetahuan yang relevan untuk membuat keputusan yang menyebabkannya mengalami efek buruk.
Dalam industri asuransi, seleksi yang merugikan mengacu pada situasi di mana perusahaan asuransi memperluas cakupan asuransi kepada pemohon yang risiko aktualnya jauh lebih tinggi daripada risiko yang diketahui oleh perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menderita dampak buruk dengan menawarkan pertanggungan dengan biaya yang tidak secara akurat mencerminkan paparan risiko aktualnya.
Pengambilan Kunci
- Seleksi yang merugikan dalam industri asuransi melibatkan pemohon yang mendapatkan asuransi dengan biaya yang di bawah tingkat risiko mereka yang sebenarnya. Asap yang mendapatkan asuransi sebagai bukan perokok adalah contoh seleksi yang merugikan asuransi. Perusahaan asuransi memiliki tiga opsi untuk melindungi dari seleksi yang merugikan, termasuk secara akurat mengidentifikasi faktor-faktor risiko, memiliki sistem untuk memverifikasi informasi, dan menempatkan batasan pada cakupan.
Pertanggungan dan Premi Asuransi
Perusahaan asuransi memberikan pertanggungan asuransi berdasarkan variabel risiko yang diidentifikasi, seperti usia pemegang polis, kondisi kesehatan umum, pekerjaan, dan gaya hidup. Pemegang polis menerima pertanggungan dalam parameter yang ditetapkan sebagai imbalan atas pembayaran premi asuransi, biaya berkala berdasarkan penilaian risiko perusahaan asuransi dari pemegang polis dalam hal kemungkinan pemegang polis mengajukan klaim dan jumlah dolar yang mungkin dari klaim yang diajukan.
Premi yang lebih tinggi dibebankan kepada individu yang berisiko lebih tinggi. Misalnya, seseorang yang bekerja sebagai pengemudi mobil balap dikenakan premi yang jauh lebih tinggi untuk pertanggungan asuransi jiwa atau kesehatan daripada seseorang yang bekerja sebagai akuntan.
Contoh Seleksi Buruk
Seleksi yang merugikan bagi perusahaan asuransi terjadi ketika seorang pelamar mengelola untuk mendapatkan pertanggungan dengan premi yang lebih rendah daripada yang akan ditagih oleh perusahaan asuransi jika mengetahui risiko aktual mengenai pelamar, biasanya karena pelamar menahan informasi yang relevan atau memberikan informasi palsu yang menghalangi efektivitas sistem evaluasi risiko perusahaan asuransi.
Sanksi potensial untuk secara sadar memberikan informasi palsu mengenai aplikasi asuransi berkisar dari pelanggaran ringan sampai kejahatan pada tingkat negara bagian dan federal, tetapi praktiknya tetap terjadi. Contoh utama dari seleksi yang merugikan sehubungan dengan perlindungan asuransi jiwa atau kesehatan adalah perokok yang berhasil mendapatkan perlindungan asuransi sebagai bukan perokok. Merokok adalah faktor risiko utama yang diidentifikasi untuk asuransi jiwa atau asuransi kesehatan, sehingga perokok harus membayar premi lebih tinggi untuk mendapatkan tingkat pertanggungan yang sama dengan yang bukan perokok. Dengan menyembunyikan pilihan perilaku mereka untuk merokok, seorang pemohon memimpin perusahaan asuransi untuk membuat keputusan tentang pertanggungan atau biaya premium yang merugikan manajemen risiko keuangan perusahaan asuransi.
Contoh seleksi yang merugikan dalam penyediaan asuransi mobil adalah situasi di mana pemohon memperoleh perlindungan asuransi berdasarkan penyediaan alamat tempat tinggal di daerah dengan tingkat kejahatan yang sangat rendah ketika pemohon benar-benar tinggal di daerah dengan tingkat kejahatan yang sangat tinggi. Jelas, risiko kendaraan pemohon dicuri, dirusak, atau rusak ketika diparkir secara teratur di area kejahatan tinggi jauh lebih besar daripada jika kendaraan itu diparkir secara teratur di area kejahatan rendah. Seleksi yang merugikan mungkin terjadi dalam skala yang lebih kecil jika pemohon menyatakan bahwa kendaraan diparkir di garasi setiap malam ketika sebenarnya diparkir di jalan yang sibuk.
Perusahaan Asuransi vs. Seleksi yang Merugikan
Karena seleksi yang merugikan memaparkan perusahaan-perusahaan asuransi pada risiko tinggi yang tidak mereka terima kompensasi yang sesuai dalam bentuk premi, maka penting bagi perusahaan-perusahaan asuransi untuk mengambil semua langkah yang mungkin untuk menghindari situasi seleksi yang buruk.
Ada tiga tindakan utama yang dapat diambil perusahaan asuransi untuk melindungi diri dari seleksi yang tidak menguntungkan. Yang pertama adalah identifikasi yang akurat dan kuantifikasi faktor risiko, seperti pilihan gaya hidup yang meningkatkan atau mengurangi tingkat risiko pemohon. Yang kedua adalah memiliki sistem yang berfungsi dengan baik untuk memverifikasi informasi yang diberikan oleh pemohon asuransi. Langkah ketiga adalah menempatkan batasan, atau plafon, pada pertanggungan, yang disebut dalam industri sebagai batas tanggung jawab agregat, yang membatasi total eksposur risiko keuangan perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi melembagakan praktik dan sistem standar untuk menerapkan perlindungan dari seleksi yang merugikan di ketiga bidang ini.
