Daftar Isi
- Pilih Dana Obligasi
- Dapatkan Paparan Asing
- Hindari Dana Leveraged
- Kurangi Risiko
- Pertimbangkan Dana Non-Siklus
- Gunakan Dana Alternatif
- Sebarkan Risiko
- Stick It Out
Banyak investor, seperti ekonomi pada umumnya, telah berada dalam mode pemulihan sejak jatuhnya tahun 2008. Ketika ekonomi tampaknya sedang naik, bahkan mereka yang ingin kembali ke permainan investasi dapat melakukannya dengan gentar yang cukup. Meskipun ada sejumlah risiko tertentu yang melekat pada setiap jenis investasi, investor yang waspada mencari cara untuk melindungi portofolio mereka dari kerusakan akibat krisis keuangan berikutnya, kapan pun itu terjadi.
Reksadana, khususnya, menawarkan sejumlah cara untuk berinvestasi sambil membatasi paparan Anda terhadap gejolak ekonomi di Amerika Serikat. Dari berinvestasi dalam obligasi luar negeri dan obligasi pemerintah AS hingga mengambil keuntungan dari peluang saham luar negeri dan produk utang jangka pendek, ada delapan strategi utama yang dapat Anda terapkan untuk mengurangi risiko Anda dan melindungi investasi reksa dana Anda dari kehancuran berikutnya.
Pilih Dana Obligasi
Obligasi secara tradisional dianggap sebagai salah satu sarana investasi yang lebih aman karena memberikan pengembalian pembayaran pokok dan bunga setiap tahun. Ketika datang untuk melindungi investasi reksa dana Anda dari kerusuhan ekonomi, obligasi yang diterbitkan pemerintah bahkan lebih aman daripada obligasi korporasi. Meskipun pasar bisa ambruk dan ekonomi bisa turun, kemungkinan pemerintah AS menyatakan kebangkrutan dan melalaikan kewajibannya kepada pemegang obligasi rendah.
Demikian pula, berinvestasi dalam dana obligasi yang berspesialisasi dalam utang yang dikeluarkan oleh pemerintah asing yang sangat stabil dapat membantu mengurangi risiko kehancuran Amerika. Meskipun ekonomi AS tidak diragukan lagi memengaruhi negara-negara lain, dampak kehancuran Amerika tampaknya tidak akan membuat sebagian besar negara dunia pertama bangkrut. Tinggal jauh dari dana obligasi yang berinvestasi di negara-negara berisiko, seperti Yunani, karena mereka membawa tingkat risiko yang dapat dihindari dengan hanya "membeli lokal." Untuk melindungi dari risiko inflasi ketika suku bunga naik, Anda dapat berinvestasi dalam dana yang dilindungi inflasi yang berinvestasi dalam obligasi domestik dan asing dengan tingkat kupon yang berubah seiring dengan inflasi.
Dapatkan Paparan Asing
Selain obligasi luar negeri, dana yang berinvestasi dalam saham perusahaan asing berperingkat tinggi juga merupakan cara yang baik untuk membatasi risiko Anda di pasar yang bergejolak. Sekali lagi, meskipun krisis Amerika dapat, dan memang, memiliki efek jangka panjang, perusahaan asing yang stabil dan diatur dengan baik tidak akan menderita terlalu buruk jika pasar AS tenggelam. Bahkan, beberapa saham asing sebenarnya bisa mendapatkan nilai jika pasar ambruk dan pesaing AS-nya terpukul serius.
Hindari Dana Leveraged
Salah satu pendorong utama krisis 2008 adalah penyalahgunaan leverage oleh industri keuangan. Sementara leverage dapat menjadi mekanisme luar biasa yang memungkinkan dana menghasilkan laba yang dipercepat, itu juga secara signifikan meningkatkan risiko dana. Reksadana sangat dibatasi sehubungan dengan jumlah leverage yang dapat mereka gunakan. Bahkan, jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam oleh dana adalah 33% dari total nilai portofolio. Meskipun ini jauh lebih rendah daripada leverage yang digunakan oleh sebagian besar dana lindung nilai, misalnya, itu masih meningkatkan kemungkinan dana menjadi bangkrut jika terjadi penurunan pasar. Jika Anda ingin menghilangkan risiko yang tidak perlu, hindari dana leverage dan produk berbahan bakar utang lainnya.
Kurangi Risiko
Reksa dana pasar uang secara luas dianggap sebagai reksa dana yang paling stabil. Karena dana ini hanya berinvestasi dalam utang jangka pendek yang dikeluarkan oleh pemerintah AS atau perusahaan yang berperingkat sangat tinggi, risiko gagal bayar sangat rendah. Tentu saja, risiko minimal biasanya berarti pengembalian terbatas, sehingga dana pasar uang tidak dibangun untuk penciptaan kekayaan yang serius. Namun, mereka dapat menjadi sumber daya berisiko rendah bagi mereka yang ingin melakukan lindung nilai terhadap potensi krisis.
Pertimbangkan Dana Non-Siklus
Meskipun pasar saham sering dilukis sebagai salah satu tempat paling berisiko untuk menaruh uang Anda, melindungi reksa dana Anda dari gejolak ekonomi tidak harus berarti menghindari saham sama sekali. Ada beberapa saham, yang disebut saham non-siklus, yang cenderung tetap relatif stabil selama pasar beruang karena perusahaan penerbit menyediakan barang dan jasa yang dibutuhkan masyarakat terlepas dari ekonomi.
Sektor utilitas adalah contoh yang sangat baik dari industri non-siklus karena orang perlu memiliki listrik, gas, dan air tidak peduli bagaimana perekonomiannya. Alkohol dan tembakau, meskipun jelas bukan kebutuhan, juga tetap kuat selama pasar turun karena konsumen bersedia mengeluarkan uang untuk barang-barang ini bahkan ketika dana sangat terbatas.
Gunakan Dana Alternatif
Buntut dari krisis 2008 membuat investor mencari cara baru untuk berinvestasi yang tidak memerlukan pengembalian yang berkorelasi erat dengan kesehatan pasar. Reksa dana baru telah dikembangkan, bernama dana alternatif, yang memanfaatkan strategi investasi yang biasanya disediakan untuk dana lindung nilai, seperti investasi arbitrase.
Meskipun beberapa strategi, seperti penggunaan leverage atau efek tidak likuid, tidak dibangun untuk perlindungan portofolio, dana ini akan memungkinkan investor untuk memitigasi risiko dengan mengambil posisi long dan short di saham dan sekuritas derivatif. Ketika pasar merebak, dana ini memungkinkan pemegang saham untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan dengan bertaruh pada keberhasilan dan kegagalan berbagai aset.
Sebarkan Risiko
Salah satu manfaat utama dari investasi reksadana adalah secara otomatis memberikan tingkat diversifikasi yang signifikan. Namun, untuk melindungi investasi dana Anda dari krisis keuangan berikutnya, diversifikasi lebih lanjut dengan berinvestasi di berbagai jenis dana, seperti yang disebutkan di atas, untuk menyebarkan risiko Anda.
Stick It Out
Salah satu alasan utama investor kehilangan begitu banyak selama krisis keuangan adalah karena diliputi oleh kepanikan, semua orang melikuidasi investasi mereka sekaligus, menciptakan ketegangan tambahan pada sistem keuangan. Mereka yang mengendarai badai dan meninggalkan investasi di tempat umumnya memulihkan apa yang hilang dari waktu ke waktu.
Bahkan jika krisis keuangan berikutnya menghantam tahun depan, kemungkinan ekonomi AS akan hancur selamanya rendah. Setiap ekonomi mengalami pasang surut, sebagian besar dan sebagian kecil, tetapi kinerja keseluruhan pasar AS dari waktu ke waktu telah bullish. Hal terpenting yang dapat Anda lakukan untuk melindungi reksa dana Anda dari kerusakan akibat kejatuhan ekonomi adalah mengambil napas dalam-dalam dan menunggu badai berlalu.
