Ketika merenungkan investasi, beberapa pertanyaan sama pentingnya dengan "Apa cakrawala waktu Anda?" Jawabannya dapat membantu Anda memutuskan jenis investasi apa yang harus Anda pertimbangkan, investasi mana yang harus dihindari dan berapa lama untuk menahan investasi Anda sebelum menjual.
Risiko dan Waktu
Investor sering memasukkan uang mereka ke dalam kendaraan investasi yang agresif, seperti saham pertumbuhan - dan kemudian menyimpannya di sana tanpa batas. Bukan langkah yang cerdas. Meskipun investasi semacam itu mungkin merupakan pilihan yang baik ketika dibeli, itu bisa menjadi kurang dan kurang tepat seiring berjalannya waktu. Skenario ini sering terjadi ketika menabung untuk pensiun, atau untuk biaya kuliah anak - setiap rencana investasi jangka panjang.
Dalam satu contoh umum, investor mengambil bagian dalam rencana kepemilikan saham karyawan perusahaan mereka. Selama beberapa dekade, pemotongan gaji setiap dua minggu dan kontribusi yang sesuai dari pemberi kerja membantu karyawan membangun sejumlah besar saham di perusahaan. Ketika tanggal pensiun karyawan semakin dekat, pasar saham ambruk, menghancurkan nilai portofolio karyawan dan memaksanya untuk terus bekerja. Hasil serupa sering terlihat ketika seorang karyawan menempatkan 100% dari tabungannya ke dalam reksa dana saham. Selama bertahun-tahun, pasar bull naik, dan keseimbangan tumbuh. Kemudian, tepat ketika karyawan mulai berencana untuk pensiun, penurunan pasar saham menghapus sebagian besar dari telur sarang karyawan.
Skenario ini sering diputar. Sebagai tanggapan, industri jasa keuangan telah menciptakan produk investasi untuk membantu investor mencocokkan kepemilikan portofolio mereka dengan jadwal yang tepat. Pendekatan ini membantu investor menghindari hasil negatif yang terkait dengan alokasi aset yang tidak sesuai.
Tentu saja, dengan investasi ini, seseorang harus memperhatikan biaya dan biaya terkait. Beberapa reksa dana dan produk investasi seperti dana tanggal target membebankan biaya lebih tinggi daripada yang lain, sehingga pengeluaran harus diperhitungkan ketika mempertimbangkan jangka waktu investasi Anda.
Mengevaluasi Cakrawala Waktu
Tidak ada aturan yang sulit dan cepat, tetapi beberapa pedoman yang disepakati secara umum akan membantu Anda memutuskan investasi mana yang sesuai untuk berbagai jadwal.
Untuk membuat portofolio berdasarkan waktu, Anda harus menyadari bahwa volatilitas adalah risiko jangka pendek yang lebih besar daripada jangka panjang. Jika Anda memiliki 30 tahun untuk mencapai tujuan, seperti pensiun, pergerakan pasar yang menyebabkan nilai investasi Anda tidak terlalu besar, mengingat Anda memiliki beberapa dekade untuk pulih. Mengalami volatilitas yang sama setahun sebelum Anda pensiun, bagaimanapun, dapat dengan serius menggagalkan rencana Anda.
Dengan demikian, menempatkan parameter di sekitar kerangka waktu investasi Anda adalah latihan yang berharga.
- Jangka pendek. Sebagai aturan umum, tujuan jangka pendek adalah yang kurang dari lima tahun di masa depan. Dengan cakrawala jangka pendek, jika terjadi penurunan pasar, tanggal di mana uang akan dibutuhkan akan terlalu dekat bagi portofolio untuk memiliki cukup waktu untuk pulih dari penurunan pasar. Untuk mengurangi risiko kehilangan, menyimpan dana dalam bentuk tunai atau kendaraan seperti tunai kemungkinan merupakan strategi yang paling tepat. Dana pasar uang dan sertifikat deposito jangka pendek adalah investasi konservatif yang populer, seperti halnya rekening tabungan. Jangka Menengah. Sasaran jangka menengah adalah lima hingga 10 tahun di masa depan. Pada kisaran ini, beberapa paparan terhadap saham dan obligasi akan membantu menumbuhkan nilai investasi awal, dan jumlah waktu sampai uang yang harus dihabiskan cukup jauh di masa depan untuk memungkinkan tingkat volatilitas. Reksa dana seimbang, yang meliputi campuran saham dan obligasi, adalah investasi populer untuk tujuan jangka menengah. Jangka panjang. Tujuan jangka panjang adalah mereka yang lebih dari 10 tahun di masa depan. Investor yang lebih konservatif dapat menyebutkan 15 tahun sebagai cakrawala waktu untuk tujuan jangka panjang. Selama periode jangka panjang, saham menawarkan potensi imbalan yang lebih besar. Sementara mereka juga memiliki risiko yang lebih besar, ada waktu yang tersedia untuk pulih dari kerugian.
Pilihan Investasi
Untuk membantu investor menghindari konsekuensi negatif yang terkait dengan waktu yang buruk, industri jasa keuangan telah menciptakan berbagai investasi:
- Target-Date Funds adalah reksa dana yang secara otomatis mengatur ulang campuran aset (saham, obligasi, uang tunai) dalam portofolio mereka sesuai dengan kerangka waktu yang dipilih. Mereka sering digunakan sebagai kendaraan tabungan pensiun, dengan campuran investasi menjadi lebih konservatif ketika tanggal pensiun investor semakin dekat. Sebagai contoh, dana target-tanggal yang dirancang untuk mendanai pensiun investor 30 tahun dari hari ini mungkin memiliki campuran investasi yang sangat membebani saham, dengan jumlah obligasi yang moderat dan sedikit uang tunai. Tiga puluh tahun kemudian, campurannya mungkin berlawanan, dengan uang tunai membentuk persentase terbesar dari portofolio, diikuti oleh jumlah obligasi yang moderat dan beberapa saham. Rencana Tabungan Perguruan Tinggi dan rencana kuliah yang memenuhi syarat, juga dikenal sebagai rencana 529, membantu investor menutupi biaya pendidikan perguruan tinggi. Dinamai Bagian 529 dari Internal Revenue Code, program-program yang diuntungkan pajak ini membantu investor membayar biaya sekolah, kamar dan makan, buku dan biaya terkait pendidikan lainnya. Salah satu metode adalah rencana tabungan kuliah yang memungkinkan investor menyisihkan sejumlah uang tertentu yang umumnya diinvestasikan dalam daftar reksa dana yang telah disetujui sebelumnya. Banyak dari dana ini adalah dana berbasis usia, yang beroperasi dengan cara yang mirip dengan dana target-tanggal. Seiring bertambahnya usia anak dan tanggal di mana uang sekolah harus dibayar mendekati, alokasi aset menjadi lebih konservatif. Karena nilai portofolio investasi berubah dengan fluktuasi pasar keuangan, penyesuaian otomatis pada portofolio memindahkan uang ke investasi yang lebih konservatif untuk mengurangi risiko jatuhnya pasar saham yang akan menghapus tabungan sebelum biaya kuliah tiba. Tantangannya di sini adalah bahwa pertumbuhan investasi yang mendasarinya mungkin tidak cukup untuk menutupi biaya kuliah penuh. Reksa Dana adalah cara mudah untuk melakukan diversifikasi. Memilih investasi yang secara otomatis mengalihkan aset ke uang atau instrumen yang berorientasi pada pendapatan bukan satu-satunya pilihan bagi investor yang ingin menggunakan cakrawala waktu. Investasi dalam reksa dana dan kemudian pindahkan uang ke reksa dana yang kurang agresif seiring berjalannya waktu adalah pilihan lain. Mereka menawarkan manajemen investasi profesional, termasuk pemilihan keamanan, dan berbagai macam pilihan, membuatnya mudah untuk mendapatkan campuran banyak sekuritas. Dana yang disebut "seimbang" bahkan menawarkan keseimbangan antara saham dan obligasi dalam satu dana. Saham dan Obligasi - jika Anda punya waktu, keterampilan, dan minat - dapat digunakan untuk membangun dan mengelola portofolio Anda sendiri. Seiring berjalannya waktu, Anda dapat menyesuaikan alokasi aset Anda demi investasi yang kurang agresif.
Garis bawah
Investasi horizon waktu adalah tentang perencanaan. Anda perlu memikirkan tujuan Anda. Setelah Anda selesai melakukannya, pemilihan investasi didasarkan pada jumlah waktu yang Anda miliki sampai tujuan harus didanai. Ketika tanggal pendanaan mendekat, aset dialihkan ke investasi yang lebih konservatif untuk mengurangi risiko kerugian terkait pasar yang mengganggu strategi Anda. Namun, biaya terkait perlu dipertimbangkan ketika memilih campuran investasi.
