Daftar Isi
- Rotasi Sektor
- Strategi Siklus Ekonomi
- Strategi Kalender
- Strategi Geografis
- Mengelola Risiko
- Garis bawah
Banyak investor tertarik untuk berinvestasi dan mendiversifikasi portofolio mereka di berbagai sektor global dan lokal, tetapi seringkali tidak yakin harus mulai dari mana. Rotasi sektor adalah strategi yang digunakan oleh investor di mana mereka memegang posisi kelebihan berat badan di sektor yang kuat dan posisi underweight di sektor yang lebih lemah. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berkonsentrasi pada sektor industri tertentu menawarkan cara langsung kepada investor untuk berpartisipasi dalam rotasi sektor industri. ETF juga memungkinkan investor untuk mengambil keuntungan dari peluang investasi di banyak kelompok industri di seluruh dunia. ( Untuk mempelajari dasar-dasar rotasi sektor, lihat Rotasi Sektor: Esensial. Untuk lebih lanjut tentang ETF, lihat Tutorial kami: Berinvestasi dalam Dana Exchange-Traded. )
, kami akan menunjukkan kepada Anda tiga strategi rotasi sektor yang berbeda dan mengidentifikasi mengapa ETF membantu memperlancar jalur masing-masing gaya.
Pengambilan Kunci
- Rotasi sektor memungkinkan investor untuk tetap terdepan dalam siklus ekonomi dan bisnis. ETF sektor yang berinvestasi dalam industri tertentu dapat membantu membuat rotasi sektor lebih mudah dan lebih efektif dari segi biaya. ETF internasional juga dapat memungkinkan investor mengikuti aliran investasi di seluruh dunia dari yang dikembangkan hingga berkembang untuk ekonomi pasar berkembang.
Mengapa Investor Memilih Rotasi Sektor?
Ketika ekonomi bergerak maju, berbagai sektor ekonomi cenderung berkinerja lebih baik daripada yang lain. Kinerja sektor-sektor ini dapat menjadi faktor dari tahap siklus bisnis, kalender atau lokasi geografis mereka.
Investor yang ingin mengalahkan pasar dapat menghabiskan berjam-jam membaca artikel dan laporan penelitian. Dengan menggunakan pendekatan top-down, mereka mungkin mengembangkan perkiraan dasar ekonomi, diikuti oleh penilaian industri mana yang paling menjanjikan. Kemudian pekerjaan yang sebenarnya dimulai - mencoba menemukan perusahaan yang tepat untuk dibeli.
Alternatif yang lebih sederhana adalah dengan menggunakan ETF yang fokus pada sektor tertentu. Rotasi sektor memanfaatkan siklus ekonomi dengan berinvestasi di sektor-sektor yang meningkat dan menghindari sektor-sektor yang sedang jatuh. (Terus membaca tentang ini di Pasang Surut Berinvestasi dalam Saham Siklus.)
Rotasi sektor adalah perpaduan antara manajemen aktif dan investasi jangka panjang: aktif karena para investor perlu melakukan beberapa pekerjaan rumah untuk memilih sektor-sektor yang mereka harapkan kinerjanya baik; jangka panjang karena Anda dapat memegang beberapa sektor selama bertahun-tahun.
Pasar cenderung mengantisipasi sektor-sektor yang akan berkinerja terbaik, seringkali tiga hingga enam bulan sebelum siklus bisnis dimulai. Ini membutuhkan lebih banyak pekerjaan rumah daripada hanya membeli dan menyimpan saham atau reksa dana, tetapi kurang dari yang dibutuhkan untuk memperdagangkan saham individu. Kuncinya adalah untuk selalu membeli ke sektor yang akan disukai saat menjual sektor yang telah mencapai puncaknya.
Investor dapat mempertimbangkan tiga strategi rotasi sektor untuk portofolio mereka. Strategi yang paling terkenal mengikuti siklus ekonomi normal. Strategi kedua mengikuti kalender, sedangkan yang ketiga berfokus pada masalah geografis.
Strategi Siklus Ekonomi
Sam Stovall dari Standard & Poor's menjelaskan strategi rotasi sektor yang mengasumsikan ekonomi mengikuti siklus ekonomi yang didefinisikan dengan baik sebagaimana didefinisikan oleh Biro Riset Ekonomi Nasional (NBER). Teorinya menegaskan bahwa berbagai sektor industri memiliki kinerja yang lebih baik di berbagai tahap siklus ekonomi. Sektor S&P dicocokkan dengan setiap tahap siklus bisnis. Setiap sektor mengikuti siklusnya sebagaimana ditentukan oleh tahapan ekonomi. Investor harus membeli ke sektor berikutnya yang akan mengalami kenaikan. Ketika suatu sektor mencapai puncak pergerakannya sebagaimana didefinisikan oleh siklus ekonomi, investor harus menjual sektor ETF tersebut. Dengan menggunakan strategi ini, seorang investor dapat diinvestasikan di beberapa sektor yang berbeda pada saat yang sama ketika mereka berpindah dari satu sektor ke sektor lainnya - semuanya diarahkan oleh tahap siklus ekonomi.
Masalah utama dengan strategi ini adalah bahwa ekonomi biasanya tidak mengikuti siklus ekonomi persis seperti yang didefinisikan. Bahkan para ekonom tidak selalu bisa menyetujui tren ekonomi. Penting untuk dicatat bahwa salah menilai tahap siklus bisnis dapat menyebabkan kerugian, bukan keuntungan.
Strategi Kalender
Strategi kalender mengambil keuntungan dari sektor-sektor yang cenderung berhasil dengan baik selama waktu-waktu tertentu tahun ini. Periode pertengahan musim panas sebelum siswa kembali ke sekolah sering menciptakan peluang penjualan tambahan untuk pengecer. Selain itu, liburan Natal sering memberikan pengecer dengan penjualan tambahan dan peluang terkait perjalanan. ETF yang fokus pada pengecer yang mendapat manfaat dari acara ini harus dilakukan dengan baik selama periode ini.
Ada banyak contoh acara konsumen khusus siklus, tetapi yang mudah digolongkan adalah musim mengemudi musim panas. Orang-orang di belahan bumi utara cenderung lebih mengendarai mobil mereka selama bulan-bulan musim panas. Ini meningkatkan permintaan bensin dan solar, menciptakan peluang bagi penyuling minyak. ETF apa pun yang memiliki porsi signifikan dari kepemilikannya di perusahaan yang mengolah minyak dapat menguntungkan. Namun, saat musim berganti, demikian juga keuntungan ETF sektor terkait.
Strategi Geografis
Perspektif rotasi sektor ketiga yang dapat dipekerjakan oleh investor adalah memilih ETF yang memanfaatkan keuntungan potensial di satu atau lebih ekonomi global. Mungkin suatu negara atau wilayah mendapat manfaat dari permintaan akan produk yang mereka hasilkan. Atau mungkin ekonomi suatu negara tumbuh lebih cepat daripada bagian dunia lainnya. ETF mungkin tersedia yang menawarkan investor peluang untuk memainkan tren seperti itu tanpa harus membeli saham individu.
Mengelola Risiko
Seperti investasi lainnya, penting untuk memahami risiko strategi rotasi sektor dan ETF terkait sebelum melakukan modal. Dengan berinvestasi di beberapa sektor yang berbeda pada saat yang sama, tertimbang sesuai dengan harapan Anda akan kinerja masa depan, Anda dapat membuat portofolio yang lebih beragam yang membantu mengurangi risiko kesalahan tentang investasi tertentu. Strategi ETF secara alami menyebarkan risiko pemilihan saham di semua perusahaan di ETF. Namun, investor harus berhati-hati agar tidak menciptakan konsentrasi yang tidak diinginkan di satu sektor, terutama ketika menggunakan perpaduan antara siklus ekonomi, kalender, dan strategi geografis.
Dengan begitu banyak ETF tersedia bagi investor, penting untuk memahami strategi investasi dan susunan portofolio ETF sebelum melakukan modal. Selain itu, ETF yang diperdagangkan ringan menimbulkan risiko tambahan karena mereka mungkin sulit untuk dijual dengan cepat jika tidak ada penawaran dasar untuk saham tersebut.
Garis bawah
Dengan berinvestasi dalam set ETF yang beragam, seorang investor diposisikan untuk mengambil keuntungan dari tren naik di sektor-sektor tertentu sambil mengurangi risiko kerugian karena paparan saham berisiko tinggi. Selain itu, dengan menjual sebagian kepemilikan Anda di sektor-sektor yang berada di puncak siklusnya dan berinvestasi kembali di sektor-sektor yang diharapkan berkinerja baik dalam beberapa bulan ke depan, Anda mengikuti strategi investasi yang disiplin.
Strategi rotasi sektor yang menggunakan ETF memberikan investor cara optimal untuk meningkatkan kinerja portofolio mereka dan meningkatkan diversifikasi. Pastikan untuk menilai risiko dalam setiap ETF dan strategi sebelum melakukan uang Anda.
