Apa itu Erosi?
Erosi dapat mencakup dampak negatif apa pun pada aset atau dana perusahaan yang terkait. Erosi dapat dialami terkait dengan keuntungan, penjualan, atau aset berwujud, seperti peralatan pabrik. Erosi sering dianggap sebagai faktor risiko umum dalam sistem manajemen kas organisasi, karena kerugiannya mungkin lambat dan terjadi seiring waktu.
Erosi juga dapat terjadi dengan aset keuangan tertentu, seperti kontrak opsi atau waran yang menurun nilainya seiring berjalannya waktu - dikenal sebagai peluruhan waktu.
Pengambilan Kunci
- Erosi umumnya berlaku untuk tren penurunan jangka panjang dalam bisnis perusahaan; Kerugian jangka pendek biasanya tidak dianggap sebagai erosi. Erosi laba dapat terjadi ketika keuntungan dialihkan ke tempat lain dalam suatu bisnis atau biaya meningkat. Erosi aset yang tidak terduga, misalnya, karena inovasi teknis, dapat menurunkan nilai yang dirasakan — atau nilai buku — dari bisnis. Erosi penjualan terjadi ketika ada penurunan penjualan dalam jangka panjang, mungkin karena kompetisi baru atau harga yang lebih rendah.
Memahami Jenis Erosi
Erosi paling sering berlaku untuk tren penurunan jangka panjang, terutama yang tampaknya semakin cepat. Dengan kata lain, erosi menyiratkan perubahan permanen dalam kondisi bisnis. Kerugian jangka pendek tidak dikategorikan sebagai erosi tetapi dicatat sebagai biaya satu kali atau kerugian tidak berulang. Depresiasi yang diantisipasi standar, atau sifat siklus dari penjualan produk tertentu, sering dianggap sebagai bagian normal dari fungsi bisnis. Ini lebih cenderung disebut sebagai tren menurun.
Erosi Keuntungan
Erosi laba dapat merujuk pada pengalihan dana secara bertahap dari segmen atau proyek yang menguntungkan dalam bisnis ke proyek dan area baru. Meskipun manajer hampir selalu menganggap uang mengalir ke proyek-proyek baru sebagai investasi dalam pertumbuhan jangka panjang, efek jangka pendeknya adalah erosi lambat arus kas. Arus kas adalah jumlah uang tunai yang mengalir masuk dan keluar dari perusahaan sebagai hasil dari operasi bisnis sehari-hari.
Risiko yang terlibat dalam erosi laba biasanya tercermin dalam margin laba perusahaan, karena uang digunakan untuk mendanai daerah-daerah yang mungkin atau mungkin tidak menguntungkan di masa depan. Marjin laba adalah persentase penjualan yang menghasilkan laba.
Selain itu, erosi laba dapat terjadi bahkan ketika angka penjualan sebanding dengan tingkat sebelumnya. Hal ini dapat terjadi ketika biaya produksi suatu produk tertentu naik, mungkin karena kenaikan biaya bahan atau tenaga kerja, tetapi harga jual produk tidak dinaikkan untuk mengkompensasi.
Erosi Aset
Aset tertentu kehilangan nilai seiring waktu; suatu proses yang sering disebut sebagai depresiasi. Meskipun banyak depresiasi aset diperhitungkan dalam angka bisnis, erosi aset yang tak terduga masih dapat terjadi. Kerugian ini dapat terjadi karena penggunaan umum peralatan atau kemajuan teknologi yang membuat aset lancar kurang berharga atau usang.
Erosi aset dapat menurunkan nilai yang dirasakan dari bisnis secara keseluruhan, karena menurunkan nilai buku dari aset yang terkait dengan perusahaan. Aset tidak berwujud seperti paten atau merek dagang, yang memiliki tanggal kedaluwarsa, juga nilainya terkikis seiring berjalannya waktu, terutama ketika tanggal tersebut mendekati. Untuk perusahaan farmasi, produsen generik yang memasuki pasar dapat menyebabkan erosi penawaran mereka dan menjadi masalah nyata. Amortisasi adalah proses akuntansi reguler dimana nilai aset tidak berwujud berkurang dari waktu ke waktu.
Kontrak opsi adalah derivatif, artinya nilainya ditentukan oleh aset dasar. Opsi pada saham yang telah dikeluarkan untuk manajer atau karyawan perusahaan dapat terkikis dalam nilai dari waktu ke waktu. Opsi kontrak biasanya datang dengan tanggal kedaluwarsa, di mana hak-hak yang melekat dalam kontrak tersebut harus dilaksanakan sebelum berakhirnya. Saat tanggal kedaluwarsa mendekat, nilai waktu dalam kontrak itu terkikis dalam proses yang dikenal sebagai peluruhan waktu. Dengan kata lain, seiring berjalannya waktu, ada sedikit peluang untuk mendapatkan untung dari opsi –jika itu belum menguntungkan. Akibatnya, nilai opsi berkurang atau terkikis seiring waktu.
Opsi saham karyawan telah menjadi item neraca besar bagi banyak perusahaan besar, sehingga bentuk kehilangan nilai ini penting dalam menganalisis laporan keuangan.
Erosi Penjualan
Erosi penjualan mengacu pada proses penurunan jumlah penjualan jangka panjang yang stabil dan jangka panjang. Ini berbeda dari penurunan penjualan sementara karena kerugian ini sering dianggap cukup luas, mungkin memenuhi syarat sebagai tren jangka panjang dalam kegiatan bisnis.
Erosi penjualan dapat dialami karena sejumlah faktor, termasuk entri baru ke pasar produk tertentu, atau harga yang lebih rendah dari pesaing. Kemajuan teknologi di lapangan juga dapat menyebabkan erosi penjualan jika pengembangan produk baru membuat penawaran perusahaan saat ini tampak usang.
