Apa itu Kurva Laffer?
Kurva Laffer adalah teori yang dikembangkan oleh ekonom sisi penawaran Arthur Laffer untuk menunjukkan hubungan antara tarif pajak dan jumlah pendapatan pajak yang dikumpulkan oleh pemerintah. Kurva digunakan untuk mengilustrasikan argumen Laffer bahwa terkadang pemotongan tarif pajak dapat meningkatkan total pendapatan pajak.
Pengambilan Kunci
- Kurva Laffer menggambarkan hubungan antara tarif pajak dan total pendapatan pajak, dengan tarif pajak optimal yang memaksimalkan total pendapatan pajak pemerintah. Jika pajak terlalu tinggi di sepanjang Kurva Laffer, maka mereka akan mencegah kegiatan pajak, seperti pekerjaan dan investasi, cukup untuk benar-benar mengurangi total pendapatan pajak. Dalam hal ini, pemotongan tarif pajak akan menstimulasi insentif ekonomi dan meningkatkan pendapatan pajak. Kurva Laffer digunakan sebagai dasar untuk pemotongan pajak pada tahun 1980-an dengan keberhasilan yang nyata, tetapi dikritik dengan alasan praktis berdasarkan asumsi sederhana, dan pada alasan ekonomi yang meningkatkan pendapatan pemerintah mungkin tidak selalu optimal.
Memahami Kurva Laffer
Kurva Laffer didasarkan pada gagasan ekonomi bahwa orang akan menyesuaikan perilaku mereka dalam menghadapi insentif yang diciptakan oleh tarif pajak penghasilan. Tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi mengurangi insentif untuk bekerja dan berinvestasi dibandingkan dengan tarif yang lebih rendah. Jika efek ini cukup besar, itu berarti bahwa pada tingkat pajak tertentu, dan kenaikan lebih lanjut dalam tarif itu sebenarnya akan menyebabkan penurunan total pendapatan pajak. Untuk setiap jenis pajak, ada tingkat ambang batas di mana insentif untuk menghasilkan lebih banyak berkurang, sehingga mengurangi jumlah pendapatan yang diterima pemerintah.
Pada tingkat pajak 0%, pendapatan pajak jelas akan menjadi nol. Ketika tarif pajak meningkat dari tingkat yang rendah, pendapatan pajak yang dikumpulkan oleh pemerintah juga meningkat. Akhirnya, jika tarif pajak mencapai 100 persen, ditunjukkan sebagai ujung kanan pada Kurva Laffer, semua orang akan memilih untuk tidak bekerja karena semua yang mereka peroleh akan diserahkan kepada pemerintah. Oleh karena itu, memang benar bahwa pada titik tertentu dalam kisaran di mana penerimaan pajak positif, harus mencapai titik maksimum. Ini diwakili oleh T * pada grafik di bawah ini. Di sebelah kiri T * kenaikan tarif pajak meningkatkan lebih banyak pendapatan daripada yang hilang akibat perilaku pekerja dan investor yang tidak seimbang. Namun, kenaikan tarif di luar T * akan menyebabkan orang tidak bekerja sebanyak atau tidak sama sekali, sehingga mengurangi total pendapatan pajak.
Gambar oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Oleh karena itu pada setiap tarif pajak di sebelah kanan T *, pengurangan tarif pajak sebenarnya akan meningkatkan total pendapatan. Bentuk Kurva Laffer, dan dengan demikian lokasi T * tergantung pada preferensi pekerja dan investor untuk pekerjaan, waktu luang, dan pendapatan, serta teknologi dan faktor ekonomi lainnya. Pemerintah ingin berada pada titik T * karena ini adalah titik di mana pemerintah mengumpulkan jumlah maksimum penerimaan pajak sementara orang terus bekerja keras. Jika tarif pajak saat ini berada di sebelah kanan T *, maka menurunkan tarif pajak akan merangsang pertumbuhan ekonomi dengan meningkatkan insentif untuk bekerja dan berinvestasi, dan meningkatkan pendapatan pemerintah karena lebih banyak pekerjaan dan investasi berarti basis pajak yang lebih besar.
Kurva Laffer Dijelaskan
Presentasi pertama Kurva Laffer dilakukan di atas serbet kertas pada tahun 1974 ketika penulisnya sedang berbicara dengan anggota staf senior pemerintahan Presiden Gerald Ford tentang usulan kenaikan tarif pajak di tengah-tengah periode kelesuan ekonomi yang melanda negara tersebut. Pada saat itu, sebagian besar percaya bahwa kenaikan tarif pajak akan meningkatkan pendapatan pajak.
Laffer membalas bahwa semakin banyak uang yang diambil dari sebuah bisnis dari setiap dolar tambahan pendapatan dalam bentuk pajak, semakin sedikit uang yang bersedia diinvestasikan. Suatu bisnis lebih mungkin menemukan cara untuk melindungi modalnya dari perpajakan atau memindahkan semua atau sebagian operasinya ke luar negeri. Investor cenderung mempertaruhkan modal mereka jika persentase yang lebih besar dari keuntungan mereka diambil. Ketika pekerja melihat peningkatan porsi gaji mereka diambil karena meningkatnya upaya di pihak mereka, mereka akan kehilangan insentif untuk bekerja lebih keras. Menyatukan semua ini bisa berarti lebih sedikit total pendapatan yang masuk jika tarif pajak dinaikkan.
Laffer lebih lanjut berargumen bahwa efek ekonomi dari pengurangan insentif untuk bekerja dan berinvestasi dengan menaikkan tarif pajak akan merusak pada saat-saat terbaik dan bahkan lebih buruk di tengah-tengah ekonomi yang stagnan. Teori ini, ekonomi sisi penawaran, kemudian menjadi landasan kebijakan ekonomi Presiden Ronald Reagan, yang menghasilkan salah satu pemotongan pajak terbesar dalam sejarah. Selama masa jabatannya, penerimaan pajak tahunan pemerintah federal saat ini dari $ 344 miliar pada tahun 1980 menjadi $ 550 miliar pada tahun 1988, dan ekonomi berkembang pesat.
Laffer Curve
Apakah Kurva Laffer Terlalu Sederhana?
Ada beberapa masalah mendasar dengan Kurva Laffer - khususnya bahwa asumsi itu terlalu sederhana. Pertama, bahwa penerimaan pajak optimal yang memaksimalkan tarif pajak T * adalah unik dan statis, atau setidaknya stabil. Kedua bahwa bentuk Kurva Laffer, setidaknya di sekitar tarif pajak saat ini dan T * diketahui atau bahkan diketahui oleh pembuat kebijakan. Terakhir, memaksimalkan atau bahkan meningkatkan penerimaan pajak adalah tujuan kebijakan yang diinginkan.
Dalam kasus pertama, keberadaan dan posisi T * sepenuhnya tergantung pada bentuk Kurva Laffer. Konsep dasar dari Kurva Laffer hanya mensyaratkan bahwa penerimaan pajak menjadi nol pada 0% dan 100%, dan positif di antaranya. Ia tidak mengatakan apa-apa tentang bentuk spesifik kurva pada titik-titik di antara 0% dan 100% atau posisi T *. Bentuk Kurva Laffer yang sebenarnya mungkin secara dramatis berbeda dari kurva tunggal memuncak yang biasa digambarkan. Jika kurva memiliki beberapa puncak, bintik datar, atau diskontinuitas, maka beberapa T * mungkin ada. Jika kurva condong ke kiri atau kanan, T * mungkin terjadi pada tingkat pajak yang ekstrem seperti tarif pajak 1% atau tarif pajak 99%, yang mungkin menempatkan kebijakan memaksimalkan pendapatan pajak ke dalam konflik serius dengan keadilan sosial atau tujuan kebijakan lainnya. Lebih jauh, sama seperti konsep dasar tidak selalu menyiratkan kurva yang berbentuk sederhana, itu tidak menyiratkan bahwa Kurva Laffer dari bentuk apa pun akan statis. Kurva Laffer mungkin dengan mudah bergeser dan berubah bentuk seiring waktu, yang berarti bahwa untuk memaksimalkan pendapatan, atau hanya menghindari penurunan pendapatan, pembuat kebijakan harus terus-menerus menyesuaikan tarif pajak.
Ini mengarah pada kritik kedua, bahwa para pembuat kebijakan dalam praktiknya tidak dapat mengamati bentuk Kurva Laffer, lokasi T *, apakah banyak T * ada, atau apakah dan bagaimana Kurva Laffer dapat bergeser dari waktu ke waktu. Satu-satunya hal yang dapat diamati oleh pembuat kebijakan adalah tarif pajak saat ini dan penerimaan pendapatan terkait (dan kombinasi tarif dan pendapatan). Para ekonom dapat menebak bentuknya, tetapi hanya coba-coba yang bisa mengungkapkan bentuk kurva yang sebenarnya, dan hanya pada tarif pajak yang benar-benar diterapkan. Menaikkan atau menurunkan tarif pajak mungkin memindahkan kurs ke T *, atau mungkin tidak. Selain itu, jika Kurva Laffer memiliki bentuk selain dari asumsi parabola tunggal yang dipuncak sederhana, maka pendapatan pajak pada titik-titik antara tarif pajak saat ini dan T * dapat memiliki kisaran nilai yang lebih tinggi atau lebih rendah dari pendapatan pada kurs saat ini dan sama atau lebih rendah dari T *. Peningkatan pendapatan pajak setelah perubahan tarif tidak selalu menandakan bahwa tarif baru lebih dekat ke T * (atau penurunan sinyal pendapatan bahwa itu lebih jauh). Lebih buruk lagi, karena perubahan kebijakan pajak dibuat dan diterapkan seiring waktu, bentuk Kurva Laffer bisa berubah; pembuat kebijakan tidak akan pernah tahu apakah peningkatan pendapatan pajak sebagai respons terhadap perubahan tarif pajak mewakili pergerakan sepanjang Kurva Laffer menuju T *, atau pergeseran Kurva Laffer itu sendiri, dengan T * baru. Pembuat kebijakan yang berusaha mencapai T * akan secara efektif meraba-raba dalam gelap setelah target bergerak.
Terakhir, tidak jelas atas dasar ekonomi bahwa memaksimalkan atau meningkatkan pendapatan pemerintah (dengan bergerak menuju T * pada Kurva Laffer) bahkan merupakan tujuan yang tepat untuk memilih tarif pajak. Mungkin dengan mudah terjadi bahwa pemerintah dapat memenuhi kebutuhan warga negaranya yang tidak terpenuhi dan menyediakan barang publik yang diperlukan pada tingkat pendapatan yang lebih rendah dari jumlah maksimum yang berpotensi diambil dari perekonomian, mungkin jauh lebih rendah tergantung pada posisi T *. Jika demikian, maka dengan diberikannya masalah-masalah pokok-agen yang diteliti, mencari-cari, dan masalah-masalah pengetahuan yang timbul dengan alokasi sumber daya yang didorong secara politis, menempatkan dana tambahan dalam kas publik di luar tingkat optimal sosial ini mungkin hanya menghasilkan biaya sosial tambahan yang tidak perlu, inefisiensi, dan kerugian berat mati. Memaksimalkan pendapatan pajak pemerintah dengan mengenakan pajak di T * juga kemungkinan akan memaksimalkan biaya ini. Sasaran yang lebih tepat mungkin untuk mencapai pendapatan pajak minimum yang diperlukan untuk mencapai hanya sasaran kebijakan yang diperlukan secara sosial itu, yang tampaknya akan menjadi kebalikan dari tujuan Kurva Laffer.
