Forex adalah pasar global sejati, dengan pembeli dan penjual dari seluruh penjuru dunia berpartisipasi dalam triliunan dolar perdagangan setiap hari. Fakta bahwa perdagangan valuta asing telah menjadi kegiatan yang terglobalisasi berarti bahwa peristiwa makroekonomi memainkan peran yang lebih besar dalam forex daripada sebelumnya. Di bawah ini, kita akan membahas beberapa tren dan peristiwa ekonomi yang akan menguntungkan mereka yang baru mengenal pasar valas. (Untuk membaca latar belakang tentang forex, lihat "Mata Uang Forex Populer" dan "Cara Menjadi Trader Forex yang Sukses.")
Peran Ekonomi Makro dalam Forex
Pasar valas terutama didorong oleh faktor ekonomi makro yang menyeluruh. Faktor-faktor ini mempengaruhi keputusan pedagang dan akhirnya menentukan nilai mata uang pada suatu titik waktu tertentu. Kesehatan ekonomi ekonomi suatu negara merupakan faktor penting dalam nilai mata uangnya. Namun, kesehatan ekonomi secara keseluruhan dibentuk oleh berbagai peristiwa dan informasi yang dapat berubah setiap hari, berkontribusi pada sifat 24/7 pasar valuta internasional internasional. Mari kita lihat lebih dekat beberapa faktor yang memengaruhi posisi ekonomi dan mendorong perubahan nilai mata uangnya.
TUTORIAL: Aturan Perdagangan Forex Paling Penting
Pasar Modal dan Valas
Pasar modal global mungkin merupakan indikator kesehatan perekonomian yang paling terlihat, sementara pasar saham dan obligasi adalah pasar yang paling mencolok di dunia. Sulit untuk melewatkan rilis informasi publik di pasar modal, karena ada aliran liputan media yang stabil dan informasi terkini tentang transaksi korporasi, institusi, dan entitas pemerintah. Reli atau jual-beli sekuritas yang luas yang berasal dari satu negara atau negara lain harus menjadi sinyal yang jelas bahwa prospek masa depan (jangka pendek atau jangka panjang) untuk ekonomi tersebut telah berubah di mata investor.
Demikian pula, banyak ekonomi didorong oleh sektor, seperti pasar berbasis komoditas Kanada. Dalam hal ini, dolar Kanada sangat berkorelasi dengan pergerakan komoditas seperti minyak mentah dan logam. Rally harga minyak kemungkinan akan mengarah pada apresiasi loonie relatif terhadap mata uang lainnya. Pedagang komoditas, seperti pedagang valas, sangat bergantung pada data ekonomi untuk perdagangan mereka, sehingga dalam banyak kasus data ekonomi yang sama akan memiliki dampak langsung pada kedua pasar. (Untuk lebih lanjut tentang korelasi ini, lihat "Cara Berdagang Mata Uang dan Korelasi Komoditas.")
Pasar obligasi sama pentingnya dengan apa yang terjadi di pasar valas, karena sekuritas pendapatan tetap dan mata uang sangat bergantung pada suku bunga. Faktor fluktuasi harga pada pergerakan mata uang, yang berarti bahwa perubahan dalam imbal hasil akan secara langsung mempengaruhi nilai mata uang. Oleh karena itu, penting untuk memahami bagaimana obligasi - obligasi pemerintah khususnya - dinilai untuk menjadi trader forex yang unggul.
Perdagangan Internasional dan Valas
Faktor kunci lainnya adalah keseimbangan tingkat perdagangan dan tren antar negara. Tingkat perdagangan antar negara berfungsi sebagai proxy untuk permintaan relatif barang dari suatu negara. Negara dengan barang atau jasa yang banyak diminati secara internasional biasanya akan melihat apresiasi mata uangnya. Misalnya, untuk membeli barang dari Australia, pembeli harus mengubah mata uang mereka ke dalam dolar Australia (AUD) untuk melakukan pembelian. Meningkatnya permintaan untuk AUD akan memberi tekanan pada nilainya.
Surplus dan defisit perdagangan juga menunjukkan posisi kompetitif suatu negara dalam perdagangan internasional. Negara-negara dengan defisit perdagangan yang besar adalah pembeli / importir bersih barang-barang internasional, yang mengakibatkan lebih banyak mata uang mereka dijual untuk membeli mata uang negara-negara lain untuk membayar barang-barang internasional. Jenis situasi ini kemungkinan akan berdampak negatif pada nilai mata uang negara pengimpor.
Dampak Politik pada Pasar Valas
Lanskap politik suatu negara memainkan peran utama dalam prospek ekonomi untuk negara itu dan, akibatnya, nilai mata uang yang dirasakannya. Pedagang valas terus-menerus memantau berita dan acara politik untuk mengukur gerakan apa, jika ada, yang mungkin dilakukan oleh suatu negara dalam perekonomian. Ini dapat mencakup langkah-langkah dari meningkatkan pengeluaran pemerintah hingga memperketat pembatasan pada sektor atau industri tertentu.
Misalnya, pemilihan umum yang akan datang selalu menjadi peristiwa besar bagi pasar mata uang, karena nilai tukar sering akan bereaksi lebih baik terhadap partai-partai dengan platform yang bertanggung jawab secara fiskal dan pemerintah yang ingin mengejar pertumbuhan ekonomi. Contoh yang baik adalah suara Brexit, yang memiliki dampak besar pada pound Inggris (GBP) ketika Inggris memilih untuk meninggalkan Uni Eropa. Mata uang mencapai level terendah sejak 1985 setelah pemungutan suara karena prospek ekonomi Inggris tiba-tiba sangat tidak pasti.
Kebijakan fiskal dan moneter dari pemerintah mana pun adalah faktor terpenting dalam pengambilan keputusan ekonominya. Keputusan bank sentral yang berdampak pada suku bunga sangat diperhatikan oleh pasar valas untuk setiap perubahan suku bunga utama atau pandangan masa depan. (Untuk melihat lebih dekat ke dalam kebijakan moneter, lihat "Bagaimana Pemerintah AS Merumuskan Kebijakan Moneter.")
Rilis Ekonomi dan Valas
Laporan ekonomi adalah tulang punggung dari buku pedoman pedagang valas. Mempertahankan kalender laporan ekonomi sangat penting untuk tetap terkini di pasar yang serba cepat ini. PDB mungkin merupakan laporan ekonomi yang paling jelas, karena merupakan dasar dari kinerja dan kekuatan ekonomi suatu negara. GDP mengukur total output barang dan jasa yang diproduksi dalam suatu ekonomi. Satu hal penting untuk diingat, bagaimanapun, adalah bahwa PDB adalah indikator yang tertinggal, yang berarti bahwa ia melaporkan peristiwa dan tren yang telah terjadi.
Inflasi juga merupakan indikator yang sangat penting, karena mengirimkan sinyal kenaikan tingkat harga dan penurunan daya beli. Namun, inflasi adalah pedang bermata dua, karena banyak yang melihatnya menempatkan tekanan pada mata uang karena melemahnya daya beli. Di sisi lain, itu juga dapat menyebabkan apresiasi mata uang, karena hal itu dapat memaksa bank sentral untuk menaikkan suku bunga untuk membatasi kenaikan tingkat inflasi. Inflasi adalah masalah yang hangat diperdebatkan di antara para ekonom, dan pengaruhnya terhadap mata uang jarang langsung.
Tingkat ketenagakerjaan, penjualan ritel, indeks manufaktur, dan pemanfaatan kapasitas juga membawa informasi penting tentang kekuatan ekonomi dan mata uangnya saat ini dan yang diperkirakan, berfungsi sebagai pelengkap yang sesuai dengan faktor-faktor yang telah kami uraikan di atas.
Garis bawah
Pasar valas pada akhirnya didorong oleh faktor ekonomi yang memengaruhi nilai dan kekuatan mata uang suatu negara. Prospek ekonomi suatu negara adalah penentu terpenting dari nilai mata uangnya, jadi mengetahui faktor-faktor dan indikator yang harus diperhatikan akan membantu Anda mengimbangi dunia forex yang kompetitif dan bergerak cepat.
Untuk bacaan tambahan tentang faktor-faktor ekonomi yang secara khusus berdampak pada dolar AS, lihat "Faktor-Faktor Ekonomi Teratas yang Menyusutkan $ AS."
