Apa itu Kekuatan Penghasilan
Kekuatan laba adalah angka yang menunjukkan kemampuan bisnis untuk menghasilkan laba dalam jangka panjang, dengan asumsi semua kondisi operasional saat ini umumnya tetap konstan. Analis ekuitas secara ritual menilai kekuatan penghasilan suatu perusahaan ketika mengeluarkan rekomendasi beli dan jual, untuk menentukan apakah saham perusahaan layak untuk diinvestasikan.
BREAKING DOWN Earnings Power
Memperoleh faktor daya dalam beberapa elemen, termasuk total aset perusahaan, ditambah baru-baru ini
tren pertumbuhan atau kerugian. Earning power juga mempertimbangkan metrik seperti pengembalian aset perusahaan (ROA), yang merupakan kemampuan untuk menghasilkan laba dari asetnya, serta laba atas ekuitas (ROE), yang merupakan pengukuran kinerja keuangan saham. Selain itu, beberapa perusahaan menentukan kekuatan pendapatan berdasarkan hasil dividen yang terkait dengan sekuritas tertentu.
Metrik Daya Penghasilan untuk Menentukan Kesehatan Bisnis Saat Ini
Suatu perusahaan dapat menumbuhkan wawasan yang tajam ke dalam kekuatan pendapatannya dengan memeriksa laba sebelum bunga dan pajak (EBIT). Perhitungan ini menguji kekuatan pendapatan perusahaan berdasarkan operasi yang berkelanjutan, serta arus kas. Dengan secara umum mengecualikan setiap dan semua pendapatan atau pengeluaran tidak teratur, EBIT memberikan gambaran yang dapat diandalkan dari profil likuiditas perusahaan, kemampuannya untuk memenuhi kewajiban utang, dan kesehatannya secara keseluruhan.
Beberapa sektor dan / atau industri individual lebih mementingkan metrik tertentu untuk menghitung pendapatan, daripada yang lain. Contoh kasus: hasil dividen membawa lebih banyak beban dengan perusahaan-perusahaan blue-chip yang mapan daripada dengan startup yang tumbuh cepat, yang lebih cenderung untuk menginvestasikan kembali keuntungan ke dalam operasi mereka, selama tahap pengembangan.
Batas Metrik Daya Penghasilan
Kekuatan laba mengasumsikan bahwa kondisi ide akan terus mengelilingi bisnis. Ini tidak memperhitungkan fluktuasi internal atau eksternal yang dapat mempengaruhi tingkat produksi secara negatif. Oleh karena itu, ada risiko yang selalu ada bahwa volatilitas pasar umum, pembatasan peraturan, atau peristiwa tak terduga lainnya dapat mempengaruhi aliran bisnis, dengan cara yang tidak dapat diantisipasi oleh kekuatan pendapatan.
Dasar-dasar Menghasilkan Formula Daya
Formula Daya Penghasil Dasar (BEP), yang juga disebut sebagai Rasio Daya Penghasil Dasar, adalah sebagai berikut:
Basic Earning Power = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) / Total Aset
