Investor di saham minyak dan gas tidak banyak bersorak tentang tahun ini. Kekhawatiran akan perlambatan ekonomi global yang disebabkan oleh perang perdagangan AS-Cina telah membuat sektor ini tutup. Terlepas dari lonjakan harga jangka pendek, ketegangan di Timur Tengah yang disebabkan oleh serangan pesawat tak berawak dan serangan kapal tanker minyak juga tidak membantu sentimen.
Namun, para pemburu barang murah kembali ke sektor tersebut hari Rabu setelah data Energy Information Administration (EIA) menunjukkan penurunan tak terduga dalam persediaan minyak mentah AS. Cadangan menyusut 4, 9 juta barel selama sepekan terakhir, jauh melampaui perkiraan penurunan 1, 7 juta barel yang diperkirakan para analis. "Lonjakan aktivitas penyulingan dan impor bersih yang tenang telah membantu menghasilkan penarikan pertama untuk persediaan minyak dalam enam minggu, " Matt Smith dari ClipperData mengatakan kepada Reuters setelah rilis.
Ke depan, kelompok ini dapat menambah keuntungan kemarin jika Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) memperpanjang pemangkasan produksinya atau memutuskan untuk mengekang output pasokan lebih jauh ketika kelompok itu bertemu hari ini di Wina. Selain itu, spekulasi telah berkembang bahwa kelompok produsen minyak besar yang terpisah - dikenal sebagai OPEC + - akan setuju untuk memperdalam pengurangan pasokan 1, 2 juta barel per hari dengan 500.000 barel lainnya.
Mereka yang mengantisipasi rebound dalam stok minyak dan gas akan berlanjut harus mempertimbangkan pemimpin industri perdagangan, Pioneer Natural Resources Company (PXD) dan Devon Energy Corporation (DVN), bersama dengan salah satu dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) terbesar untuk mencakup segmen tersebut - ETF S&P Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas ETF (XOP). Di bawah ini, kami melihat lebih dalam pada masing-masing dan bekerja melalui beberapa ide perdagangan taktis.
Perusahaan Sumber Daya Alam Perintis (PXD)
Dengan kapitalisasi pasar $ 21, 62 miliar, Pioneer Natural Resources mengeksplorasi dan menghasilkan minyak, cairan gas alam (NGL), dan gas, dengan operasi di seluruh Amerika Serikat bagian selatan dan tengah. Raksasa energi yang berbasis di Texas ini melaporkan laba per saham (EPS) kuartal ketiga ($ 3) sebesar $ 1, 99, di bawah perkiraan Wall Street sebesar $ 2, 02. Sementara itu, pendapatan merosot 6, 1% secara tahun-ke-tahun. Manajemen mengutip harga energi yang lebih rendah untuk hasil triwulanan yang lesu. Di sisi positifnya, produksi bersih untuk periode tersebut meningkat 9, 6% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu. Pada 5 Desember 2019, saham Pioneer Natural Resources menawarkan hasil dividen 1, 43% dan diperdagangkan flat pada tahun itu.
Sejak mencapai titik terendah pada awal Agustus, harga saham produsen minyak itu sedikit lebih tinggi. Sebuah kemunduran tertib pada bulan November ke garis tren empat bulan menyediakan titik masuk yang cocok untuk pedagang ayunan. Mereka yang membeli reli 5, 68% pada hari Rabu dari area support ini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan pada $ 145, di mana harga mungkin menghadapi resistensi horizontal dari garis tren 12 bulan. Terapkan manajemen risiko dengan menempatkan stop-loss order di bawah $ 125 dan menaikkannya ke titik impas jika dana ditutup di atas garis tren teratas dari pola segitiga simetris yang lebih luas.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy adalah perusahaan eksplorasi dan produksi independen dengan aset utama yang berlokasi di seluruh Amerika Utara dan Kanada. Perusahaan berusia 48 tahun itu memompa 148.000 ribu barel setara minyak (mboe) per hari pada kuartal September untuk menghasilkan kejutan pendapatan sebesar 36, 8% untuk periode tersebut. Perusahaan mengharapkan pertumbuhan produksi tahun 2019 sekitar 20%. Dari sudut pandang penilaian, perusahaan berdagang di lebih dari 13 kali laba yang diproyeksikan, secara signifikan di bawah kelipatan lima tahun rata-rata sekitar 32 kali. Saham Devon Energy memiliki nilai pasar $ 8, 6 miliar dan mencatat penurunan 3, 86% year-to-date (YTD) pada 5 Desember 2019. Investor menerima hasil dividen 1, 68%.
Mini double bottom dikonfirmasi pada grafik Devon pada awal November. Pada saat yang sama, divergensi bullish terbentuk antara indeks kekuatan relatif (RSI) dan harga untuk menambah keyakinan pada pola. Sepanjang November, saham terkonsolidasi, mencari dukungan dari garis leher double bottom. Trader yang mengambil posisi long pada level saat ini harus menetapkan order take-profit dekat $ 25 - harga area dapat mengalami resistensi dari garis tren turun yang meluas kembali ke akhir April. Sebuah stop ditempatkan di bawah rendah 3 Desember di $ 21, 09, menawarkan rasio risiko / hadiah sekitar 1: 2, dengan asumsi mengisi pada harga penutupan $ 22, 39 pada hari Rabu ($ 2, 61 laba per saham vs risiko $ 1, 31 per saham).
SPDR S&P Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas ETF (XOP)
Dibentuk pada tahun 2006, SPDR S&P Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas ETF memiliki mandat investasi untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks Industri Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas S&P. Dana ini menginvestasikan basis asetnya senilai $ 1, 68 miliar dalam campuran nama industri besar, menengah, dan kecil, memberikan investor dengan eksposur yang baik di seluruh ruang. Perusahaan-perusahaan terkenal di 10 besar kepemilikan ETF termasuk Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO), dan Phillips 66 (PSX). Dari segi perdagangan, penyebaran rata-rata, ditambah dengan omset lebih dari 25 juta saham, menjadikan dana pemimpin dalam segmen tersebut. Rasio biaya 0, 35% yang moderat juga membuat periode penahanan yang lebih lama bisa diterapkan. Pada 5 Desember 2019, XOP menghasilkan 1, 49% dan telah merosot 23, 75% YTD.
Saham XOP telah mempertahankan dukungan penting $ 20, 50 sejak akhir Agustus. Dana awalnya mogok di bawah level ini pada 3 Desember tetapi dengan cepat berbalik kembali ke zona support Kamis, menunjukkan kemungkinan gangguan kepala-palsu. Selanjutnya, tiga hari terakhir telah membentuk pola candlestick reversal bullish yang sangat mirip bintang pagi. Pedagang yang masuk ke sini harus menargetkan kenaikan hingga $ 25, di mana harga mungkin mengalami angin sakal dari ayunan rendah Juni dan jatuh rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200 hari. Keluar dari perdagangan jika dana gagal bertahan di atas pola bintang pagi rendah di $ 19, 90.
StockCharts.com.
