Pasar minyak bisa sangat membingungkan bagi investor profesional dan individu, dengan fluktuasi harga besar kadang-kadang terjadi setiap hari. Artikel ini menjelaskan kekuatan yang mendorong pasar dan bagaimana memiliki saham keuangan dalam fluktuasi harga minyak tanpa membuka akun berjangka.
Permintaan
Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan Badan Energi Internasional memperkirakan permintaan minyak dunia saat ini antara 97 juta hingga 99 juta barel per hari pada 2017. Ketika harga minyak naik, ini menurunkan permintaan di Amerika Serikat, tetapi permintaan dari ekonomi-ekonomi pasar berkembang yang tumbuh diperkirakan akan meningkat ketika negara-negara ini melakukan industrialisasi.
Beberapa ekonomi negara berkembang memiliki subsidi bahan bakar untuk konsumen. Namun, subsidi tidak selalu bermanfaat bagi ekonomi suatu negara, karena meskipun mereka cenderung memacu permintaan di negara itu, mereka juga dapat menyebabkan produsen minyak negara tersebut menjual dengan kerugian. Dengan demikian, menghapus subsidi dapat memungkinkan suatu negara meningkatkan produksi minyak, sehingga meningkatkan pasokan dan menurunkan harga. Selain itu, pemotongan subsidi dapat mengurangi kekurangan produk olahan, karena harga minyak yang lebih tinggi memberikan insentif bagi kilang untuk menghasilkan produk seperti diesel dan bensin.
Pasokan
Di sisi pasokan, pada 2017, sekitar 92, 6 juta barel minyak diproduksi setiap hari. Penemuan cadangan baru di 2017 adalah yang terendah sejak 1940-an. Jumlah cadangan yang ditemukan telah turun setiap tahun sejak 2014 karena anggaran untuk eksplorasi minyak telah dipotong setelah jatuhnya harga minyak.
Di OPEC, sebagian besar negara tidak memiliki kemampuan untuk memompa lebih banyak minyak. Arab Saudi, satu-satunya pengecualian, mempertahankan perkiraan kapasitas cadangan 1, 5 hingga 2 juta barel minyak per hari pada 2018. Amerika Serikat, Rusia, dan Arab Saudi adalah produsen minyak terkemuka dunia.
Kualitas
Salah satu masalah utama yang dihadapi pasar minyak adalah kurangnya minyak mentah manis berkualitas tinggi, jenis minyak yang dibutuhkan banyak kilang untuk memenuhi persyaratan lingkungan yang ketat, terutama di Amerika Serikat. Inilah sebabnya, meskipun produksi minyak meningkat di Amerika Serikat, ia masih harus mengimpor minyak.
Setiap negara memiliki kapasitas penyulingan yang berbeda. Seperti Amerika Serikat, yang memproduksi banyak minyak mentah ringan yang bisa diekspor. Sementara itu, mereka mengimpor jenis minyak lain untuk memaksimalkan produksinya berdasarkan kapasitas penyulingan.
Spekulasi
Selain faktor penawaran dan permintaan, kekuatan lain yang mendorong harga minyak adalah investor dan spekulan yang menawar kontrak berjangka minyak. Banyak investor institusional besar yang sekarang terlibat dalam pasar minyak, seperti dana pensiun dan dana abadi, memiliki investasi terkait komoditas sebagai bagian dari strategi alokasi aset jangka panjang. Yang lain, termasuk spekulan Wall Street, memperdagangkan minyak berjangka untuk periode yang sangat singkat untuk mendapatkan keuntungan cepat. Beberapa pengamat mengaitkan perubahan jangka pendek yang lebar dalam harga minyak dengan para spekulator ini, sementara yang lain percaya bahwa pengaruhnya minimal.
Opsi Investasi Pasar Minyak
Terlepas dari alasan yang mendasari perubahan harga minyak, investor yang ingin berinvestasi di pasar minyak dan memanfaatkan fluktuasi harga energi memiliki sejumlah opsi. Salah satu cara sederhana bagi rata-rata orang untuk berinvestasi dalam minyak adalah melalui saham perusahaan pengeboran minyak dan jasa.
Beberapa reksa dana sektor berinvestasi terutama di saham yang terkait dengan energi.
Investor dapat memperoleh lebih banyak paparan langsung terhadap harga minyak melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN), yang biasanya berinvestasi dalam kontrak berjangka minyak daripada stok energi. Karena harga minyak sebagian besar tidak berkorelasi dengan pengembalian pasar saham atau arah dolar AS, produk-produk ini mengikuti harga minyak lebih dekat daripada stok energi dan dapat berfungsi sebagai lindung nilai dan diversifikasi portofolio.
Investor memiliki sejumlah opsi ETF dan ETN untuk dipilih, seperti ETF komoditas tunggal (mis. Hanya minyak) atau ETF multi komoditas yang akan mencakup berbagai komoditas energi (minyak, gas alam, bensin, dan pemanas minyak). Ada banyak pilihan bagi investor.
Garis bawah
Berinvestasi di pasar minyak berarti investor memiliki beragam pilihan. Dari paparan tidak langsung melalui saham yang terkait dengan energi hingga investasi langsung dalam ETF yang terkait komoditas, sektor energi memiliki sesuatu untuk hampir semua orang. Seperti halnya semua investasi, investor harus melakukan riset sendiri atau berkonsultasi dengan profesional investasi.
