Persentase orang kaya di Amerika telah meningkat secara substansial selama beberapa tahun terakhir, dan banyak dari orang-orang ini beralih ke dana yang disarankan donor (DAF) untuk membantu upaya amal mereka. Pada akhir 2015, rekor 10, 4 juta jutawan — orang-orang dengan kekayaan bersih $ 1 juta atau lebih, tidak termasuk nilai tempat tinggal utama mereka — tinggal di AS. Menurut sebuah studi 2014 oleh US Trust dan Universitas Indiana, ini adalah jaringan orang-orang yang layak mendaftar filantropi sebagai prioritas terpenting ketiga mereka. Ini telah menyebabkan ledakan dalam penggunaan DAF, yang merupakan dana yang dibentuk untuk tujuan amal yang dapat memfasilitasi sumbangan besar. Tetapi dana ini telah menerima banyak kritik tentang bagaimana mereka bekerja dan manfaat yang mereka berikan kepada masyarakat.
Mari kita periksa sifat dan penggunaan DAF serta manfaat dan kelemahannya. (Untuk bacaan terkait, lihat: Karakteristik Ultra Kekayaan. )
Bagaimana DAF Bekerja
Dana yang disarankan donor terdaftar 501 (c) 3 organisasi yang didanai dengan uang tunai, surat berharga yang menghargai nilai dan / atau aset lainnya. Semua kontribusi dimasukkan ke dalam akun atas nama donor, yang dipegang oleh sponsor DAF dan akhirnya disumbangkan ke badan amal yang dipilih donor. Donor dapat mengambil pengurangan pajak saat ini untuk kontribusi yang dibuat untuk dana; ini adalah fitur penting karena memungkinkan donor untuk mengambil pengurangan pajak untuk semua kontribusi pada saat mereka dibuat, meskipun uang itu mungkin tidak dibagikan ke badan amal sampai nanti. Ini memberi insentif kepada para donor yang membutuhkan pengurangan pajak untuk memberikan sumbangan sekarang dan kemudian memutuskan ke mana uang itu akan pergi di lain waktu ketika nyaman.
Tidak seperti beberapa badan amal, DAF sangat lengkap untuk mengubah sekuritas yang dihargai atau aset berwujud lainnya menjadi uang tunai. Kemampuan untuk melakukan ini dapat memungkinkan banyak orang memberikan jumlah yang lebih besar daripada yang seharusnya; misalnya, seorang donor dengan 1.000 saham Amazon.com Inc. dengan basis biaya yang sangat rendah dapat menyerahkannya kepada DAF dan segera mengambil potongan untuk nilai penuh donasi (sesuai dengan batasan IRS). Jika dia ingin melakukan hal yang sama untuk tempat penampungan tunawisma lokal, dia harus menjual saham dan membayar pajak capital gain atas penjualan. (Untuk bacaan terkait, lihat: Kiat tentang Cara Mendiskusikan Filantropi Dengan Klien Penasihat Keuangan.)
Penerima Manfaat Tidak Terduga
Terlepas dari efisiensi relatif mereka, DAF mendapat kecaman karena fakta bahwa mereka tidak diharuskan secara hukum untuk menghabiskan uang yang mereka terima dan dapat menyimpannya selama yang mereka inginkan.
Lebih lanjut, cetakan kecil dalam perjanjian secara eksplisit menyatakan bahwa donor menyerahkan semua kendali hukum atas kontribusi mereka kepada sponsor DAF. Meskipun sponsor berjanji bahwa para donor akan tetap memegang kendali, dana tersebut memiliki keputusan akhir tentang apa yang terjadi dengan uang tersebut. Satu sponsor DAF yang bangkrut memiliki semua donasinya disita sebagai jaminan, meninggalkan para donor tanpa dana untuk diberikan kepada badan amal pilihan mereka. Kontribusi lain yang digunakan untuk memberi karyawannya rencana kompensasi yang sangat besar, menyelenggarakan turnamen golf dan membayar biaya hukum untuk tuntutan hukum dari donor yang marah. Dalam kedua kasus tersebut, pengadilan menegakkan hak sponsor untuk menggunakan dana yang disumbangkan sesuai keinginan mereka.
Keluhan lain yang telah dipungut di DAF adalah bahwa dana mendapat untung dari sumbangan yang mereka terima melalui biaya yang mereka bebankan ke rekening donor. Misalnya, Fidelity membebankan lebih besar $ 100 atau 0, 06% untuk sumbangan $ 500.000 pertama ke dana. Hal ini juga dapat menghasilkan uang tambahan dari biaya yang dinilai oleh reksa dana yang diinvestasikan oleh donor. DAF sering membawa banyak biaya tersembunyi yang tidak disadari oleh donor dengan cara yang sama dengan rencana 401 (k). Khususnya, sementara jumlah kontribusi untuk DAF menjamur, jumlah pencairan hanya tumbuh sekitar setengahnya. Karena itu, para kritikus berpendapat bahwa industri keuangan dan klien-kliennya yang kaya, dan bukannya badan amal, adalah penerima manfaat sebenarnya dari DAF. (Untuk bacaan terkait, lihat: Kiat Teratas untuk Memaksimalkan Pengurangan Amal. )
Ketertarikan yang kuat pada filantropi
Namun demikian, DAF hampir dua kali lipat jumlah uang yang telah mereka bayarkan sejak 2010. National Philanthropic Trust telah membayar lebih dari $ 625 juta pada tahun lalu saja, sementara Fidelity Charitable dan Schwab Charitable telah melaporkan 14% dan 12% tahun-lebih -tahun kenaikan, masing-masing, dalam hibah yang didistribusikan dalam paruh pertama 2016.
Penelitian US Trust dan Indiana University yang disebutkan di atas menunjukkan bahwa lebih dari 98% rumah tangga bernilai tinggi memberikan sumbangan dalam kapasitas tertentu. Namun, hanya sebagian kecil penasihat yang berbicara dengan klien mereka tentang perencanaan amal, dan ini merupakan peluang yang terlewatkan pada topik yang sangat penting. Krystal Kiley, wakil presiden hubungan dan manajemen praktik di Fidelity, mengatakan bahwa penasehat yang mengabaikan hal ini berisiko mengambil risiko merugikan klien mereka. “Ada $ 30 triliun aset bergerak saat ini yang diharapkan untuk ditransfer dari generasi Boomer ke ahli waris mereka, ” kata Kiley. “Apa yang banyak orang tidak sadari adalah bahwa hampir sepertiga dari kekayaan itu diharapkan berakhir dengan pemberian amal. Sebagai hasilnya, ini adalah area penting di mana penasihat dapat membedakan diri mereka sendiri dan menonjol dari kompetisi."
Garis bawah
Dana yang disarankan donor dapat memberi para donor potongan pajak segera untuk dana yang mungkin tidak benar-benar didistribusikan ke badan amal sampai beberapa bulan atau tahun kemudian. Sementara jeda waktu ini telah menjadi sumber kritik untuk dana ini, penggunaannya telah meledak dalam beberapa tahun terakhir di antara rumah tangga bernilai tinggi di Amerika. Penasihat keuangan perlu memahami bagaimana dana ini bekerja dan tahu kapan dana itu layak digunakan dengan klien mereka untuk melayani mereka secara efektif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengurangan Pajak yang Paling Banyak Diabaikan. )
