Komponen Dow The Walt Disney Company (DIS) dengan mudah mengalahkan estimasi laba dan pendapatan minggu lalu sambil memberikan laporan optimis tentang inisiatif utama, termasuk peluncuran layanan streaming 2019 yang akan bersaing langsung dengan Netflix, Inc. (NFLX) dan Amazon.com, Inc. (AMZN). Berita itu memicu reaksi beli-berita-awal, mengangkat raksasa hiburan dalam dua poin dari tertinggi sepanjang masa 2015, tetapi penjual mengambil kendali setelah bel pembukaan, memicu pembalikan sederhana.
Aksi harga campuran berlanjut melalui kekalahan besar-besaran hari Senin, tetapi saham sekarang diposisikan dengan baik untuk tahap berikutnya dari penembusan besar yang bisa mencapai $ 150 pada tahun 2019. Waktu reli yang tepat tetap sulit karena headwinds makro dan lebih dari tiga bulan pengujian di resistensi tiga tahun, tetapi dukungan di dekat $ 110 terlihat kokoh, memungkinkan entri berisiko rendah jika saham turun ke level itu dalam beberapa minggu mendatang.
Bagan Jangka Panjang DIS (1998 - 2018)
Saham mengakhiri uptrend jangka panjang pada tahun 1998, berhenti di $ 40 rendah dan jatuh ke kisaran perdagangan dengan dukungan di $ 20 rendah. Upaya penembusan April 2000 gagal, memperkuat resistensi, sementara penurunan berikutnya mematahkan dukungan, menandakan tren turun yang meningkat ke tahun 2002. Itu turun ke $ 13, 48 pada bulan Agustus tahun itu, menawarkan peluang pembelian yang produktif, menjelang kenaikan stabil yang terhenti di tingkat retracement sell-off 0, 786 Fibonacci pada bulan April 2007.
Penjual yang agresif mengambil kendali pada September 2008, memotong setengah harga saham menjadi Februari 2009, ketika penurunan berakhir tepat di atas rendahnya tahun 2002. Gelombang pemulihan berbentuk V mencapai tinggi 2007 pada awal dekade baru, tetapi butuh dua tahun lagi untuk melakukan perlawanan keras kepala. Impuls pembelian berikutnya membukukan kenaikan paling produktif sejauh abad ini, meningkat tiga digit pada tahun 2015
Masalah ESPN mengakhiri reli beberapa bulan kemudian, memberi jalan ke koreksi menengah yang mengukir garis besar pola segitiga simetris. Breakout segitiga Juli 2018 telah membuat kemajuan terbatas, dengan gelombang reli berbalik pada 2015 dan 2017 swing highs antara $ 116 dan $ 122. Lebih penting lagi, penurunan September menemukan pembeli yang bersedia pada dukungan baru mendekati $ 110, memperkuat loop umpan balik positif yang dapat menghasilkan tren naik yang sehat ke dekade baru.
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke level overbought pada Agustus 2018 dan telah mempertahankan posisi bullish itu hingga November. Ini memberi tahu kita bahwa pembeli tetap memegang kendali, tetapi kegagalan untuk mempertahankan keuntungan setelah laporan pendapatan minggu lalu menimbulkan tanda bahaya, yang mungkin menandakan sponsor institusi yang tidak memadai. Itu bisa berubah setelah pasar luas berubah lebih tinggi karena Disney harus menarik minat beli yang kuat dalam lingkungan yang lebih mendukung.
Bagan Jangka Pendek DIS (2017 - 2018)
Saham itu mengukir pola W besar dalam segitiga simetris pada 2017 dan 2018, melontarkan lebih tinggi pada Juli 2018. Aksi harga sejak saat itu menunjukkan garis besar wedge naik turun, dengan dukungan mendekati $ 112 dan resistance di $ 120-an rendah. Downdraft delapan hingga sembilan poin dalam pola ini membatasi minat beli, tetapi akumulasi yang diukur dengan indikator on-balance volume (OBV) kini telah mencapai tertinggi tertinggi sejak November 2015.
Kemajuan lambat tapi stabil dalam rentang perdagangan multi-tahun memprediksi breakout yang sehat, tetapi bulls harus memperhatikan tanda-tanda peringatan yang bisa menandakan potensi kegagalan. Sebagai contoh, penurunan melalui dukungan di $ 110 yang sejajar dengan crossover stochastics bulanan harus menyebabkan malam tanpa tidur karena kombinasi yang kuat dapat menunjukkan penurunan tajam menjadi $ 100 dan potensi jangka panjang atas.
Garis bawah
Aksi harga Disney tetap berada di jalur untuk penembusan besar di atas tertinggi 2015 di $ 120 rendah, tetapi pemegang saham harus tetap waspada untuk perubahan karakter yang memprediksi hasil yang lebih bearish.
