Directional trading mengacu pada strategi berdasarkan pandangan investor tentang arah pasar di masa depan. Ini akan menjadi faktor penentu tunggal dalam apakah investor memutuskan untuk menjual atau membeli sekuritas.
Memahami Perdagangan Directional
Directional trading mengacu pada strategi perdagangan berdasarkan penilaian investor terhadap pasar luas, atau arah keamanan tertentu. Investor dapat menerapkan strategi perdagangan terarah dasar dengan mengambil posisi panjang jika pasar, atau keamanan, naik, atau posisi pendek jika harga sekuritas jatuh.
Directional trading secara luas dikaitkan dengan perdagangan opsi karena beberapa strategi dapat digunakan untuk memanfaatkan langkah yang lebih tinggi, atau lebih rendah, di pasar yang lebih luas, atau saham tertentu. Sementara perdagangan terarah mengharuskan pedagang untuk memiliki keyakinan yang kuat tentang pasar, atau keamanan, arah jangka pendek, pedagang juga perlu memiliki strategi mitigasi risiko untuk melindungi modal investasi jika harga bergerak ke arah yang berlawanan dengan pasar. pandangan trader.
Biasanya, perdagangan terarah dalam saham membutuhkan langkah yang relatif besar untuk memungkinkan pedagang menutupi biaya komisi dan perdagangan, dan masih menghasilkan keuntungan. Tetapi dengan opsi, karena leverage mereka, perdagangan terarah dapat dicoba bahkan jika gerakan yang diantisipasi dalam saham pokok tidak diharapkan menjadi besar.
Pengambilan Kunci
- Perdagangan terarah mengacu pada strategi yang didasarkan pada pandangan investor tentang arah pasar di masa depan. Investor dapat menerapkan strategi perdagangan terarah dasar dengan mengambil posisi panjang jika pasar, atau keamanan, naik, atau posisi pendek jika harga keamanan ditentukan. jatuh. Perdagangan directional mensyaratkan pedagang untuk memiliki keyakinan yang kuat tentang pasar, atau keamanan, arah jangka pendek, sementara menyadari risiko, jika harga bergerak ke arah yang berlawanan.
Contoh Perdagangan Directional
Misalkan seorang investor bullish pada saham XYZ, yang diperdagangkan pada $ 50 dan mengharapkannya naik menjadi $ 55 dalam tiga bulan ke depan. Investor, oleh karena itu, membeli 200 saham seharga $ 50, dengan stop-loss di $ 48 jika saham berbalik arah. Jika stok mencapai target $ 55, itu bisa dijual pada harga itu untuk laba kotor, sebelum komisi, sebesar $ 1.000. (yaitu laba $ 5 x 200 saham). Jika XYZ hanya memperdagangkan hingga $ 52 dalam tiga bulan ke depan, kenaikan yang diharapkan sebesar 4% mungkin terlalu kecil untuk membenarkan pembelian saham secara langsung.
Opsi dapat menawarkan investor alternatif yang lebih baik untuk mendapat untung dari langkah sederhana XYZ. Investor mengharapkan XYZ (yang diperdagangkan pada $ 50) untuk bergerak ke samping selama tiga bulan ke depan, dengan target naik $ 52 dan target turun $ 49. Mereka dapat menjual at-the-money (ATM) option put dengan harga strike $ 50 berakhir dalam tiga bulan dan menerima premi $ 1, 50. Investor, oleh karena itu, menulis dua kontrak opsi put (masing-masing 100 saham) dan menerima premi bruto $ 300 (yaitu, $ 1, 50 x 200). Jika XYZ naik menjadi $ 52 pada saat opsi-opsi berakhir dalam tiga bulan, mereka akan berakhir tanpa latihan, dan investor mempertahankan premi $ 300, dikurangi komisi. Namun, jika XYZ diperdagangkan di bawah $ 50 pada saat opsi-opsi berakhir, investor akan diwajibkan untuk membeli saham di $ 50.
Jika investor sangat bullish pada harga saham XYZ dan ingin meningkatkan modal perdagangan mereka, mereka juga bisa membeli opsi panggilan sebagai alternatif untuk membeli saham langsung. Secara keseluruhan, opsi menawarkan fleksibilitas yang jauh lebih besar untuk menyusun perdagangan terarah dibandingkan dengan perdagangan lurus panjang / pendek dalam suatu saham atau indeks.
