CSX Corporation (CSX) mengalahkan estimasi pendapatan setelah bel penutupan pada hari Rabu, 16 Oktober, dan saham rebound menuju pivot setengah tahunan pada $ 73, 61. Ini adalah upaya untuk membalikkan reaksi negatif terhadap laba yang dirilis pada 16 Juli, ketika saham memecah level kunci tengah tahunan ini. Pembalikan ini memiliki grafik mingguan positif, tetapi bisakah positif terus berlanjut karena kehilangan pendapatan?
Saham CSX ditutup Kamis, 17 Oktober, di $ 69, 78, naik 12, 3% tahun ini dan naik 19, 2% sejak diperdagangkan serendah $ 58, 47 pada 26 Desember. Saham ini juga berada di wilayah koreksi pada 13, 6% di bawah ketinggian 2019 di $ 80, 73 yang ditetapkan pada 3 Mei. Fundamentalnya netral, dengan rasio P / E 16, 63 dan dividen 1, 39%, menurut Macrotrends.
Peningkatan pendapatan dibandingkan dengan rilis dari tiga bulan lalu datang karena jumlah karyawan menyusut. Jalur kereta api beroperasi sejauh 21.000 mil melalui 23 negara bagian AS bagian timur dan ke Kanada. Di pantai barat Florida, tempat saya tinggal, lintasan di dekat rumah saya baru saja ditingkatkan meskipun lalu lintasnya terbatas. Masalah keseluruhan adalah bahwa lalu lintas kereta api telah menurun dalam beberapa kuartal terakhir.
Grafik harian untuk CSX
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk CSX menunjukkan bahwa saham itu siap untuk breakout ke tertinggi baru sepanjang masa yang masuk ke pendapatan yang dirilis pada 16 Juli, kemudian gap lebih rendah pada reaksi negatif. Stok telah di atas tingkat nilai tahunan di $ 55, 56 sepanjang tahun.
Penutupan $ 77, 37 pada tanggal 28 Juni adalah input penting untuk analisis hak milik saya. Saham anjlok di bawah pivot paruh kedua 2019 di $ 73, 61, yang membuat level ini level berisiko. Penutupan $ 69, 27 pada 30 September merupakan input lain ke dalam analitik saya, dan saham tersebut jauh di bawah kuartal keempat dan tingkat risiko bulanan untuk Oktober masing-masing $ 79, 39 dan $ 79, 84.
Grafik mingguan untuk CSX
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk CSX positif, dengan saham di atas rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi pada $ 68, 95. Saham ini jauh di atas rata-rata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pengembalian ke rata-rata, " pada $ 52, 67. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan naik menjadi 35, 50 minggu ini, naik dari 30, 00 pada 11 Oktober. Pada tertinggi 1 Mei, pembacaan ini 91, 05, dengan level di atas 90, 00 menempatkan saham dalam "inflasi" gelembung parabola, "yang muncul setelah laporan pendapatan mengecewakan 16 Juli.
Strategi perdagangan: Beli saham CSX pada kelemahan ke tingkat nilai tahunan di $ 55, 56. Kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko setengah tahunan, bulanan, dan kuartalan masing-masing di $ 73, 61, $ 79, 84, dan $ 79, 39.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan tingkat bulanan, triwulanan, dan semesteran baru. Level setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 30 September juga menetapkan level bulanan untuk Oktober, karena level bulanan berubah pada akhir setiap bulan.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
