Risiko regulasi adalah risiko bahwa perubahan undang-undang dan peraturan akan berdampak material terhadap keamanan, bisnis, sektor, atau pasar. Perubahan undang-undang atau peraturan yang dibuat oleh pemerintah atau badan pengawas dapat meningkatkan biaya operasi bisnis, mengurangi daya tarik investasi, atau mengubah lanskap kompetitif.
Memecah Risiko Peraturan
Lembaga keuangan menghadapi risiko peraturan sehubungan dengan persyaratan modal, layanan, dan produk yang diizinkan untuk dilibatkan, dan praktik pengungkapan. Yang menonjol bagi investor yang dilayani broker adalah perubahan dalam jumlah margin yang dapat dimiliki akun investasi. Jika persyaratan margin diperketat, dampaknya pada pasar saham bisa jadi material, karena ini akan memaksa investor untuk memenuhi persyaratan margin baru atau menjual posisi margin mereka.
Contoh Risiko Pengaturan
Misalnya, utilitas sangat diatur dalam cara mereka beroperasi, termasuk kualitas infrastruktur dan jumlah yang dapat dibebankan kepada pelanggan. Karena alasan ini, perusahaan-perusahaan ini menghadapi risiko regulasi yang dapat timbul dari peristiwa — seperti perubahan tarif yang dapat mereka tetapkan — yang dapat membuat pengoperasian bisnis lebih sulit.
Sejumlah contoh risiko peraturan ada. Salah satu tempat terbaik untuk belajar langsung tentang jenis risiko ini untuk perusahaan tertentu adalah pengajuan tahunan (atau 10-K). Setiap pengarsipan 10-K berisi bagian tentang risiko material terhadap operasi perusahaan. Risiko regulasi biasanya disebutkan — dan kadang-kadang dibahas dengan sangat rinci, seperti halnya industri obat, misalnya. Itu adalah masalah umum untuk akun omnibus.
