Apa itu ETF Cryptocurrency?
ETF cryptocurrency exchange-traded fund (ETF) bekerja, secara teori, seperti ETF lainnya. Sementara sebagian besar ETF melacak indeks atau sekeranjang aset, ETF cryptocurrency akan melacak satu atau lebih token digital. Seperti ETF lainnya, ETF digital token akan diperdagangkan seperti saham biasa di bursa, dan mereka akan mengalami perubahan harga sepanjang hari karena investor membeli dan menjual.
Pengambilan Kunci
- ETF bisa menjadi obat bagi banyak hambatan yang mencegah investor arus utama memasuki pasar cryptocurrency. ETF Cryptocurrency dapat melacak cryptocurrency tunggal atau sekeranjang berbagai token digital dan mata uang. ETF Cryptocurrency sudah diperdagangkan di sejumlah negara, tetapi sejauh ini regulator di AS telah menolak beberapa upaya untuk menawarkan produk-produk tersebut di bursa. aset digital sendiri, bagaimanapun, opsi ini lebih rendah dalam banyak hal dibandingkan dengan ETF tradisional. Dana rantai kas memungkinkan investasi di perusahaan yang terkait erat dengan pasar cryptocurrency dan dengan demikian memungkinkan investasi tidak langsung dalam ruang.
Cara Bekerja ETF Cryptocurrency
Agar ETF cryptocurrency bekerja dengan baik, organisasi yang mengelola dana perlu memiliki aset dasar yang dilacaknya. Dengan kata lain, ETF harus memiliki saham digital token yang sepadan. Kepemilikan token ini kemudian akan diwakili sebagai saham, dan dengan membeli saham ini investor di ETF secara tidak langsung akan memiliki token tersebut. Investor ETF kemudian akan mendapatkan eksposur ke potensi naik dari aset yang mendasarinya.
Pertimbangan Khusus
Jadi di mana ETF cryptocurrency berdiri saat ini? Sejauh ini, Securities and Exchange Commission (SEC) telah mengindikasikan bahwa mereka tidak akan menyetujui ETF cryptocurrency sampai pasar menunjukkan tingkat stabilitas dan keamanan. Meskipun demikian, sikap SEC tidak menghentikan sejumlah pihak untuk mencoba meluncurkan ETF mata uang digital.
Chicago Board Options Exchange (CBOE), yang telah meluncurkan futures bitcoin, telah melobi SEC untuk mempertimbangkan kembali penyumbatan dana token digitalnya sebelumnya. Cameron dan Tyler Winklevoss, pendiri pertukaran mata uang digital populer Gemini, terus mengajukan petisi kepada SEC untuk menyetujui ETF bitcoin tanpa hasil.
Coinbase, pertukaran mata uang digital yang sangat populer, meluncurkan paparan indeks penawaran dana ke empat mata uang digital terbesar, tetapi itu tidak persis sama dengan ETF. Beberapa ETF bahkan menawarkan eksposur kecil ke GBTC, tetapi ini tidak secara eksklusif berfokus pada cryptocurrency.
SEC telah menyatakan keterbukaan terhadap kemungkinan dana cryptocurrency di masa depan, dan ini dapat terus memicu optimisme investor jika cryptocurrency ETF berkembang di bagian lain dunia. Berbagai pasar di Eropa dan Asia, misalnya, telah memperkenalkan ETF cryptocurrency berkat level regulasi yang berbeda. Namun, untuk saat ini, investor AS harus menunggu.
Cryptocurrency ETF vs Bitcoin Investment Trust
Tidak ada ETF cryptocurrency saat ini diperdagangkan secara publik di AS pada November 2019. Yang paling dekat adalah dana yang dikenal sebagai Bitcoin Investment Trust (GBTC). Kepercayaan ini bertindak seperti ETF dalam banyak hal — ia memiliki bitcoin atas nama investor dan memungkinkan mereka untuk berdagang saham kepercayaan.
Sponsor dana tersebut, Grayscale Investment Trust, membebankan biaya manajemen tahunan sebesar 2% dari aset dana tersebut, titik harga yang jauh lebih tinggi daripada kebanyakan ETF lainnya. Selain itu, sebagai kepercayaan pertama dari jenisnya, GBTC telah mengalami beberapa fluktuasi harga yang relatif terhadap perubahan nilai bitcoin. Sementara orang berharap GBTC berkorelasi dengan harga bitcoin, sejauh ini tidak selalu demikian. Secara keseluruhan, dengan rasio biaya tinggi dan investasi minimum yang tinggi, GBTC belum dapat diakses oleh investor arus utama.
Investor AS yang ingin mengambil bagian dalam ETF mata uang digital memiliki opsi terbatas. Berinvestasi dalam ETF internasional adalah salah satu pendekatan jika mereka memiliki akses. Jika mereka memenuhi persyaratan ketat untuk berinvestasi di GBTC, itu kemungkinan lain. Namun, untuk saat ini, para investor ini sebaiknya mencari kelompok ETF terkait — ETF blockchain.
Teknologi Blockchain mendukung ruang cryptocurrency dan terkait erat dengan token digital. Ada semakin banyak ETF yang berfokus pada perusahaan yang terkait dengan blockchain. Ini dapat mencakup pengembang dan produsen prosesor komputer yang terhubung erat dengan industri cryptocurrency. ETF seperti Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) dan Saham Realita Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN) memungkinkan investor mengakses perusahaan yang fokus pada ruang blockchain. Banyak dari ETF ini telah melihat kesuksesan luar biasa.
Manfaat ETF Cryptocurrency
Beberapa cryptocurrency paling sukses telah melihat keuntungan yang aneh. Namun, industri ini masih dikelilingi oleh ketidakpastian dan terganggu oleh volatilitas yang berat. Untuk alasan ini, banyak investor lebih suka menggunakan kendaraan seperti ETF untuk berpartisipasi dalam ruang cryptocurrency.
ETF mata uang memungkinkan investor untuk mengambil keuntungan dari peluang yang ada saat ini sambil meninggalkan manajemen dan keamanan kepada para ahli. Mengingat bahwa cryptocurrency dan pertukaran token digital masih secara teratur menjadi target pencuri dan penipu, dapat dimengerti mengapa investor mungkin ingin mengambil tindakan pencegahan ekstra ini.
Ada banyak manfaat ETF cryptocurrency dibandingkan investasi cryptocurrency langsung. Pertama, seperti disebutkan di atas, dompet dan pertukaran digital sangat rentan terhadap peretasan dan pencurian. Investor yang memegang token digital menjalankan risiko melihat aset mereka menghilang dengan sedikit atau tanpa bantuan. Seorang investor dalam mata uang digital ETF, bagaimanapun, memiliki lapisan keamanan tambahan di bank kustodian yang mendukung ETF.
Manfaat lain dari ETF cryptocurrency adalah dapat digunakan untuk melacak beberapa token digital sekaligus. Dunia cryptocurrency sangat terkotak, dan investor mencari untuk memegang keranjang, katakanlah, 20 token yang berbeda mungkin harus memiliki dan mengoperasikan beberapa dompet dan akun di berbagai pertukaran mata uang digital.
