Apa itu Pendanaan Lintas Batas?
Pembiayaan lintas batas mengacu pada pengaturan pembiayaan apa pun yang melintasi batas negara. Pendanaan lintas batas dapat mencakup pinjaman lintas batas, letter of credit, pendapatan yang dapat dipulangkan, atau penerimaan bankir (BA), misalnya, yang dikeluarkan di Amerika Serikat untuk kepentingan seseorang di Kanada.
Penjelasan Lintas Batas Dijelaskan
Pendanaan lintas batas dalam perusahaan dapat menjadi sangat kompleks, terutama karena hampir setiap pinjaman antar perusahaan yang melintasi batas negara memiliki konsekuensi pajak. Ini terjadi bahkan ketika pinjaman atau kredit diberikan oleh pihak ketiga, seperti bank. Perusahaan-perusahaan besar dan internasional memiliki seluruh tim akuntan, pengacara, dan pakar pajak yang mengevaluasi cara-cara paling efisien untuk membiayai operasi di luar negeri.
Dalam pembiayaan lintas batas, risiko mata uang dan risiko politik juga ada. Jika menyusun persyaratan pinjaman lintas negara dan mata uang, potensi untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan bisa menjadi tantangan; perubahan iklim politik, termasuk pemilihan umum atau kudeta, dapat menghambat penyelesaian suatu kesepakatan juga.
Sementara lembaga keuangan tetap dengan bagian terbesar dari bisnis untuk banyak pinjaman lintas batas dan pembiayaan pasar modal hutang, semakin banyak peminjam kredit swasta telah mendukung pengaturan dan pemberian pinjaman secara global. Pasar modal hutang dan pinjaman AS secara keseluruhan tetap sangat sehat setelah krisis keuangan 2008 dan mereka terus menawarkan pengembalian yang menarik bagi peminjam asing.
Contoh Transaksi Pembiayaan Lintas Batas yang Penting
Pada bulan September 2017, Toshiba setuju untuk menjual unit chip memori sekitar $ 18 miliar kepada konsorsium, yang dipimpin oleh Bain Capital. Kelompok investor juga termasuk Apple, Inc., Dell, Inc. Akuisisi ini mengharuskan perusahaan-perusahaan yang berkantor pusat di AS dalam konsorsium untuk mendapatkan yen Jepang untuk menyelesaikan kesepakatan; Bain Capital juga membutuhkan hingga $ 3 miliar dari Apple untuk menutup negosiasi.
Dalam beberapa tahun terakhir banyak perusahaan, bersama dengan sponsor, telah memilih pembiayaan pinjaman daripada pembiayaan hutang. Hal ini telah memengaruhi struktur banyak pembiayaan pinjaman lintas batas, terutama karena pinjaman covenant-lite (cov-lite) memungkinkan peminjam lebih fleksibel secara signifikan daripada beberapa persyaratan pinjaman tradisional. Pinjaman Cov-lite memerlukan pembatasan lebih sedikit pada jaminan, syarat pembayaran kembali, dan tingkat pendapatan dari pihak peminjam.
Banyak perusahaan memilih untuk layanan pembiayaan lintas batas ketika mereka memiliki anak perusahaan global (misalnya, perusahaan yang berbasis di Kanada dengan satu atau lebih anak perusahaan yang berlokasi di negara-negara tertentu di Eropa dan Asia). Memilih solusi pendanaan lintas batas dapat memungkinkan perusahaan-perusahaan ini untuk memaksimalkan kapasitas pinjaman mereka dan mengakses sumber daya yang mereka butuhkan untuk kompetisi global yang berkelanjutan.
