Apa itu Lengan Kredit?
Selubung kredit adalah bentuk perjanjian kredit yang didukung oleh aset fisik, di mana pihak penyedia selongsong, yang dikenal sebagai "penyedia selongsong, " akan menawarkan modal kerja dan jaminan atas nama perusahaan lain, yang dikenal sebagai "penerima selongsong." Penyedia selubung pada dasarnya akan ikut menjamin pengaturan kredit tertentu yang dimiliki oleh penerima selongsong dengan pemberi pinjaman lain, seperti bank, dan meningkatkan kualitas kredit keseluruhan dari penerima selongsong.
Penjelasan Lengan Kredit
Lengan kredit adalah jenis pinjaman modal kerja yang paling sering ditemukan dalam industri energi, di mana lengan baju didukung oleh aset energi fisik dan membawa persyaratan arus kas tertentu untuk lengan penerima untuk terus beroperasi. Lengan kredit sering dibentuk ketika sebuah perusahaan telah melihat penurunan kualitas kreditnya dan aksesnya ke bentuk-bentuk tradisional pembiayaan utang menjadi kering. Lengan kredit adalah bentuk jaminan bersama, di mana salah satu pihak secara kontraktual mendukung yang lain dan menjamin kepada pemberi pinjaman bahwa hutang akan dilunasi. Jika penerima selongsong kredit tidak dapat membayar, penyedia selongsong memiliki aset fisik yang dapat disita dan dijual untuk membayar utang.
Bentuk pembiayaan ini berguna antara anak perusahaan dari sebuah perusahaan di mana satu anak perusahaan secara finansial lebih kuat daripada anak perusahaan lain yang berjuang untuk mendapatkan kredit dari pemberi pinjaman. Anak perusahaan yang lebih kuat dapat memberikan lengan kredit yang didukung oleh asetnya, seperti cadangan minyak, kepada anak perusahaan yang lebih lemah. Langkah ini memungkinkan pemberi pinjaman merasa nyaman memberikan pinjaman kepada anak perusahaan yang lebih lemah. Lengan dimaksudkan untuk menjadi pengaturan pembiayaan jangka pendek yang akan memberikan anak perusahaan yang lebih lemah dengan modal kerja yang dibutuhkan untuk mempertahankan operasi. Lengan kredit juga dapat digunakan dalam usaha patungan di mana satu pihak secara finansial lebih kuat dari yang lain.
Keterbatasan Lengan Kredit
Lengan kredit dimaksudkan sebagai bantuan keuangan yang diberikan untuk mengatasi kesulitan kredit jangka pendek. Ini berbeda dari pengaturan pembiayaan jangka panjang yang didukung aset, seperti pinjaman berbasis cadangan atau pembiayaan pra-ekspor. Pinjaman berbasis cadangan adalah perjanjian di mana perusahaan minyak menjaminkan cadangannya ke bank sebagai imbalan atas pinjaman. Jika perusahaan gagal membayar kembali pinjaman, bank dapat menyita cadangan. Pembiayaan pra-ekspor adalah pengaturan di mana perusahaan minyak menerima pinjaman dari bank dan setuju untuk menggunakan hasil pertama dari penjualan minyaknya untuk membayar kembali pinjaman sebelum menyimpan sisa arus kas untuk dirinya sendiri.
