Kami biasanya mempercayai institusi besar untuk membuat pilihan cerdas. Anda tahu, hal-hal seperti pemerintah. Kami menaruh kepercayaan besar pada mereka "mengetahui apa yang mereka lakukan." Tetapi hanya karena Anda besar dan terkendali tidak berarti Anda pintar. Ambil ini: sejak 1950, ada 32 kecelakaan AS dengan senjata nuklir. Dan enam dari "oh-tidak" ini mengakibatkan kehilangan, atau senjata yang tidak bisa dipertanggungjawabkan. Bekas Uni Soviet kehilangan 41 dari mereka. Ups.
Saya percaya bahwa uang besar menentukan pasar. Itu karena 30 tahun lebih data mengatakan demikian. Tetapi itu tidak berarti membeli uang dalam jumlah besar selalu berarti membeli uang dengan cerdas. Lebih banyak tentang itu sebentar lagi.
Pertama, kita harus bicara tentang sesuatu: pembelian besar minggu lalu. Seperti, YUGE. Dari sebelas sektor, sembilan terlihat membeli di lebih dari 25% alam semesta. Ini berarti bahwa, jika suatu sektor memiliki 100 saham, setidaknya 25 saham membuat sinyal beli selama seminggu. Telecom adalah sektor terkecil, jadi mari kita tinggalkan sektor itu untuk saat ini.
Tabel di bawah mengatakan semuanya. Kotak kuning adalah ketika lebih dari 25% dari alam semesta membeli.
www.mapsignals.com
Satu tingkat turun, kami melihat sinyal beli penting di Industri berikut:
- Semikonduktor dan peralatan semikonduktorBioteknologiBankMetal dan penambanganPasar keuanganFarmasi FarmasiMinyak, gas, dan bahan bakar habis pakaiMesin
Ada satu area penjualan yang signifikan. Perwalian investasi real estat (REIT) mengambilnya. Penjualan terbesar adalah REIT ekuitas. Tapi selain itu, itu semua adalah pembelian besar.
Membeli itu bagus; itu menggerakkan pasar lebih tinggi. Itu yang kita semua inginkan. Tetapi membeli terlalu banyak seperti pesta yang lepas kendali. Polisi akhirnya muncul.
Ketika polisi muncul, kami berharap pasar akan kembali ke bumi sedikit. Data kami menunjukkan bahwa pullback sudah dekat. Penting bagi Anda untuk mengetahui hal ini: Saya tidak berpikir akan terjadi crash. Saya pikir pasar akan terkoreksi, atau kembali ke sedikit berarti. Ini penting dan sehat untuk melanjutkan jalur pasar bull yang lebih luas. Jika Anda bertanya kepada saya seberapa jauh kita berada di pasar bull, kita lebih dekat ke akhir daripada awal. Yang mengatakan, hanya karena permainan bisbol seharusnya sembilan babak, tidak berarti mereka tidak pergi ke babak tambahan. Beberapa permainan telah berlangsung beberapa hari.
Jadi, jika pasar mundur, saya yakin Anda ingin tahu: Kapan itu akan datang, dan seberapa burukkah itu? Jawaban kita mungkin dalam kebiasaan membeli uang besar. Ini membawa kita kembali ke nuklir yang hilang. Hanya karena Anda besar dan bertanggung jawab bukan berarti Anda pintar.
Sesuatu mega terjadi minggu lalu yang membuka mata kita. Pembelian dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) tidak masuk dalam grafik. Kami melihat sejumlah besar sinyal beli pada hari Kamis dan Jumat: 73 dan 53, masing-masing. Mari kita masukkan angka-angka itu ke dalam konteks: kembali ke 1 Januari 2010 (sekitar 2.500 hari perdagangan), rata-rata harian jumlah sinyal beli ETF adalah 6, 5. Jadi, kita berbicara tentang 10 kali pembelian rata-rata. Ya, sebesar itu.
Kami ingin tahu apa artinya ini untuk saham dalam beberapa minggu mendatang. Kami kembali dan melihat contoh serupa dari pembelian uang besar ETF. Kami melihat lebih dari 60 sinyal beli hari dan menemukan 7 dari 2.500. Ini hal yang langka, tetapi hampir terjadi dua kali minggu lalu.
Jadi, ketika pembelian ETF mengerikan terjadi, apa yang terjadi selanjutnya? Tabel berikut menunjukkan kepada kita bahwa aksi jual kemungkinan akan mengikuti. Rata-rata dari peristiwa tersebut menunjukkan tinggi pasar jangka pendek akan datang dalam lima sesi perdagangan dengan kenaikan rata-rata + 1, 92%.
Apa yang terjadi setelah pembelian ETF yang mengerikan?
www.mapsignals.com
Kinerja S&P 500 setelah pembelian besar-besaran ETF
www.mapsignals.com
Performa S&P 500 setelah sinyal ETF UI
www.mapsignals.com
Namun, downside cenderung lebih dari tiga kali lebih besar. Kerugian rata-rata dari hari-hari pembelian ETF ekstrem adalah -6, 38%. Dan kita bisa berharap itu akan datang dalam 27 hari perdagangan berikutnya. Itu hanya sekitar enam minggu dari sekarang terhitung hari libur seperti Natal dan Hari Tahun Baru.
Itu menarik mengingat bahwa, awal minggu lalu, saya menulis, "gunakan senjata di kepala saya, saya meramalkan penjualan pasar pada paruh kedua Januari." Itu memungkinkan untuk efek Januari dari uang baru yang digunakan di pasar biasanya hari-hari pertama tahun ini. Catatan: dalam tabel di atas, jumlah hari perdagangan terendah ke terendah adalah 14. Yang berarti sekitar tiga minggu kalender.
Saya tidak ingin menjadi Grinch di sini, tetapi pasar semakin dekat dan semakin dekat untuk menjadi overbought. Ketika data kami menunjukkan pasar overbought, Anda biasanya dapat mengatur jam tangan Anda bahwa pullback akan segera terjadi.
Apa artinya itu bagi Anda adalah ini: jangan tambahkan risiko sekarang. Lihatlah untuk mengambil untung atau meringankan posisi dalam perdagangan yang Anda rasa sudah matang. Jangka panjang inti jangka panjang harus tetap di tempatnya, karena sekali lagi: Saya percaya pullback sudah dekat, bukan akhir dari pasar bullish. Pullback adalah peluang pembelian.
Saat kita menuju liburan, ketahuilah bahwa prospek pasar masih cerah. Tapi seperti bayi, ia harus bersendawa. Kemungkinan akan memberikan kembali sebagian dari keuntungan yang dinikmati dengan baik. Uang besar memberitahu kita itu.
Dan ingat, jangan bingung besar dengan pintar. Joe Wiesenthal membuat komentar yang sempurna ketika Annie Liebowitz menghadapi hutang $ 24 juta. "Hanya karena kamu kaya, bukan berarti kamu pintar." Contoh kasus: pada tahun 1987, Liebowitz ditawari kampanye iklan American Express yang gemuk. Tetapi permohonannya sendiri untuk kartu Amex ditolak beberapa kali. Menarik.
Garis bawah
Kami (Mapsignals) terus bullish pada ekuitas AS dalam jangka panjang, dan kami melihat setiap mundurnya sebagai peluang pembelian. Pasar yang lemah dapat menawarkan penjualan saham jika investor bersabar.
