Apa yang Diperkirakan Pengembalian Jangka Panjang
Estimasi pengembalian jangka panjang adalah ukuran hipotetis yang memberi para investor perkiraan perkiraan pengembalian yang bisa mereka harapkan selama masa investasi. Ini paling sering dikutip dalam investasi dengan sekuritas pendapatan tetap dan durasi tetap.
BREAKING DOWN Diperkirakan Pengembalian Jangka Panjang
Estimasi pengembalian jangka panjang adalah metrik yang memberikan perkiraan pengembalian bagi investor ketika berinvestasi dalam dana selama jangka waktu yang panjang. Ukuran ini dapat dibandingkan dengan tingkat rekening tabungan atau tingkat bunga yang dikutip untuk sertifikat deposito. Secara umum, manajer dana melaporkan estimasi pengembalian jangka panjang akan dapat sampai pada perhitungan ini karena investasi dana dasar memiliki pengembalian yang ditentukan yang diberikan pada saat investasi awal.
Banyak dana pendapatan tetap dapat memilih untuk mengungkapkan estimasi pengembalian jangka panjang dalam dokumentasi pendaftaran dan materi pemasaran mereka. Proposal juga telah dibuat untuk memberikan informasi ini dalam Formulir S-6, yang merupakan pengajuan pernyataan pendaftaran untuk perwalian investasi unit, meskipun tidak ada aturan final yang telah dibubarkan.
Kepercayaan investasi unit, dan khususnya portofolio UIT dengan alokasi tinggi untuk investasi pendapatan tetap, dapat memberikan kendaraan yang ideal untuk estimasi pengungkapan pengembalian jangka panjang. Investasi ini adalah salah satu dari tiga perusahaan investasi formal yang diatur oleh undang-undang dari Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Investasi ini dibuat melalui struktur kepercayaan dan diterbitkan dengan tanggal jatuh tempo yang tetap. Dalam bidang pendapatan tetap, investasi ini dapat menjadi alternatif yang baik untuk akun tabungan dengan hasil tinggi dan sertifikat deposito.
Secara keseluruhan, estimasi pengungkapan pengembalian jangka panjang bisa menjadi ukuran pemasaran yang mudah dikutip oleh dana pendapatan tetap yang dapat meningkatkan daya jual. Sebagian besar dana akan memiliki estimasi pengembalian jangka panjang yang lebih tinggi daripada rekening tabungan hasil tinggi atau sertifikat deposito yang dapat menarik investor yang mencari investasi pendapatan tetap risiko rendah.
Perhitungan pengembalian
Estimasi pengembalian jangka panjang biasanya dihitung sebagai persentase pengembalian tahunan selama jangka waktu yang ditentukan. Ini sering disajikan setelah dikurangi estimasi biaya. Dalam portofolio pendapatan tetap dapat dengan mudah didasarkan pada hasil dari semua surat berharga yang mendasari dalam portofolio. Dalam hal ini, biasanya diperhitungkan untuk memperhitungkan nilai pasar dan kematangan setiap keamanan.
Estimasi pengembalian jangka panjang dapat menjadi titik pertimbangan yang bermanfaat ketika merencanakan investasi dalam produk pendapatan tetap dalam jangka panjang. Ini dapat memberikan estimasi yang cukup akurat dari pengembalian portofolio. Hal ini juga mirip dengan ukuran yield to maturity dari satu ikatan yang diperluas ke portofolio, dengan beberapa penyesuaian.
