Hoki adalah olahraga favorit saya. Saya masih menikmati strategi sepak bola, drama sepak bola, skor tinggi basket, dan statistik baseball. Menonton hoki itu luar biasa tetapi bisa sulit karena sangat cepat. Bobby Hull menembak keping tercepat dalam sejarah yang tercatat di 118, 3 mil per jam. Bayangkan sepertiga dari satu pon karet keras beku mendesis tepat di wajah Anda dengan kecepatan lebih dari 100 mph. Itu membantu menjelaskan kurangnya gigi dalam olahraga: gigi yang sebenarnya.
Aksi hoki tidak pernah berhenti, bahkan ketika peluit berbunyi. Tapi jangan hanya menonton pemain dengan keping - menonton es sebanyak yang Anda bisa. Terkadang, semua orang bergegas mengambil keping sekaligus. Di lain waktu, pemain mengatur secara sistematis untuk melakukan permainan. Beberapa minggu terakhir menunjukkan mengapa pasar saat ini lebih seperti semua orang bergegas untuk mengambil pada saat yang sama.
Pasar saham hampir seperti semua olahraga yang digabungkan. Dan sama seperti olahraga, ada nuansa halus tak berujung untuk diambil. Saya memperhatikan uang besar bergerak masuk dan keluar dari saham. Itu menentukan permainan dan arah. Kadang-kadang, itu mungkin merupakan dana lindung nilai tunggal yang mempengaruhi satu saham atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Ketika uang besar ingin membeli lebih banyak saham daripada yang tersedia, harganya naik.
Di lain waktu, uang besar bergerak bersama -sama secara massal . ETF adalah contoh terbaik. Seiring dengan pelacakan 5.500 saham per hari untuk pembelian dan penjualan besar, saya juga melacak ribuan ETF juga. (Saya tidak banyak tidur.) Saya telah menulis serangkaian tiga kertas putih tentang bagaimana ETF telah berkembang dari kebaruan di awal 1990-an menjadi acara utama sekarang. Penasihat keuangan berubah menjadi pengumpul aset daripada manajer aset, menjadikan ETF sebagai senjata utama pilihan dalam menambah atau mengurangi eksposur ekuitas.
Seri kertas putih ETF dapat ditemukan di sini:
Tetapi Anda tidak perlu membaca halaman 65-plus saya sudah menulis tentang hal itu. Di sini, saya meringkasnya untuk Anda dalam dua bagan sederhana. Grafik pertama menunjukkan bahwa, ketika ada pembelian berkelanjutan di ETF, itu mendorong pasar lebih tinggi. Pembelian berkelanjutan adalah gas di atas api jantan. Tetapi ketika hilang, pasar menjadi lunak. Sangat jelas dari ini bahwa arus masuk ETF yang besar memiliki banyak kaitan dengan aksi unjuk rasa pasar.
www.mapsignals.com
Bagan kedua menunjukkan apa yang sebenarnya terjadi dalam kekosongan pembelian. Jika disertai dengan dumping ETF, coba tebak? Pasar jatuh dengan cepat.
www.mapsignals.com
Ini tampak jelas, tetapi tidak sering dibahas. Saya memberi tahu Anda ini karena minggu lalu melihat pembelian ETF terbesar sejak minggu 15 Maret. Karena banyak ETF merupakan kumpulan saham, kita dapat berasumsi bahwa minggu lalu melihat pembelian serius dalam saham.
Angka kuning berarti pembelian di atas rata-rata di sektor itu. Seperti yang Anda lihat, itu adalah pembelian besar hampir di seluruh papan. Ada tiga pengecualian: real estat, energi, dan utilitas… semuanya dijual. Tetapi industri, keuangan, dan material melihat pembelian besar-besaran. Teknologi, kebijaksanaan, dan perawatan kesehatan juga merasakan jus. Bahkan telekom dan staples menemukan cinta. Ini risiko yang jelas, dan perhatikan berita utama? Pasar kuat tepat di hadapan impeachment.
www.mapsignals.com
Apa artinya membeli seperti ini? Melihat kembali pengaturan yang sama, kami melihat dua kali baru-baru ini, tetapi dengan karakteristik yang berbeda.
- 28 November 2017, hingga 4 Desember 2017: Membeli besar selama lima hari. Indeks Uang Besar baru mulai naik dari 65% menjadi 69%: tidak ada yang dekat overbought. Ingat, overbought adalah ketika 80% dari semua sinyal dibeli vs dijual pada rata-rata bergerak 25 hari. S&P 500 naik kurang dari 1%, dan kemudian membeli mendingin setelah menjalankan lima hari. Jan. 2, 2018, hingga 26 Januari 2018: Membeli besar untuk 18 hari berturut-turut. Indeks Uang Besar berubah dari 77% menjadi 82% (80% ke atas sangat overbought). S&P 500 naik 6, 5% selama 18 hari itu, lalu anjlok.
Bagan ini menunjukkan tanggal mulai ketika pembelian besar lima hari lebih dimulai:
Bagaimana hari ini dibandingkan dengan dua contoh di atas? Pembelian hari ini terlihat seperti skenario nomor satu karena dua alasan:
- Indeks Uang Besar melonjak dari 58% menjadi 66% selama lima hari terakhir. Itu mirip dengan November 2017 (tidak overbought, baru mulai naik). S&P 500 rally kurang dari 1% dalam lima hari terakhir.
Inilah kesepakatannya: S&P 500, Dow Jones Industrial Average, dan NASDAQ semuanya berada pada posisi tertinggi. Pembelian berkelanjutan tidak akan bertahan selamanya, tapi saya berharap akan membeli lebih banyak untuk membuat kita overbought.
Nikmati perjalanan jika Anda panjang - tetapi miliki pesawat permainan untuk sekali / jika kita overbought. Jika Anda berada di sela-sela, saya akan merekomendasikan tetap tinggal. Kemunduran adalah peluang, dan itu akan datang.
Intinya: "Jangan mengejar banteng yang mengamuk." Waktu untuk membeli beberapa minggu yang lalu. Inilah yang saya katakan pada pertengahan Oktober ketika saya mengatakan bahwa sapi jantan siap untuk berlari. Yang penting adalah menjinakkan ketakutan "kapan pasar akan benar?" Justine Musk mengatakannya dengan baik: "Ketakutan adalah binatang buas yang kuat. Tetapi kita bisa belajar mengendarainya."
Garis bawah
Kami (Mapsignals) terus bullish pada ekuitas AS dalam jangka panjang, dan kami melihat setiap mundurnya sebagai peluang pembelian. Pasar yang lemah dapat menawarkan penjualan saham jika investor bersabar.
Penafian Penelitian Investasi
