Saham-saham transportasi mengalami tren naik yang kuat dari awal 2016 hingga sebagian besar tahun 2018. Pengikut analisis teknis dan teori Dow cenderung mengawasi dengan cermat sektor ini karena sering kali dipandang sebagai indikator utama untuk bagaimana pasar yang lebih luas diharapkan untuk melakukan.
Seperti yang akan Anda baca di bawah ini, tekanan jual yang meningkat selama beberapa bulan terakhir telah mengirim harga aset transportasi utama di bawah tingkat dukungan utama dan telah memicu beberapa sinyal penjualan jangka panjang. Kami akan melihat pada level tertentu yang akan ditonton pedagang dan berusaha menentukan bagaimana pedagang akan mencoba memposisikan diri selama beberapa minggu dan bulan ke depan.
ETF Transportasi Rata-Rata iShares (IYT)
Pedagang aktif yang berupaya mengukur kinerja segmen pasar utama seperti transportasi sering beralih ke dana yang diperdagangkan di bursa yang diikuti secara luas (ETF) seperti ETF iShares Transportation Average (IYT). Seperti namanya, dana ini terdiri dari kepemilikan dari seluruh sektor dan sangat berguna bagi mereka yang ingin membeli maskapai penerbangan AS, perusahaan kereta api dan truk.
Melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat bahwa dana telah diperdagangkan di sepanjang tren naik terkemuka untuk sebagian besar 2017 hingga 2018, tetapi kelemahan baru-baru ini memaksa harga turun di bawah dukungan jangka panjang dari tren naik dan tren 200- rata-rata bergerak sehari. Breakdown adalah sinyal yang jelas dari pembalikan tren, dan banyak pedagang aktif akan melihat crossover bearish antara rata-rata bergerak 50-hari dan 200-hari, yang dikenal sebagai palang kematian, untuk menandai awal dari tren turun jangka panjang.
FedEx Corporation (FDX)
Trendlines adalah alat favorit bagi banyak pengikut analisis teknis karena mereka dapat digunakan untuk mengidentifikasi sekuritas yang terjebak dalam rentang yang ditentukan, yang dikenal sebagai saluran. Pola-pola ini diikuti secara luas karena menawarkan para pedagang dengan titik masuk dan keluar yang ditentukan.
Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik FedEx Corporation (FDX), saham telah terjebak dalam saluran menurun untuk sebagian besar tahun 2018. Pedagang ingin mencatat pola ini karena penutupan baru-baru ini di bawah $ 200 menunjukkan bahwa tren turun mendapatkan momentum dan bahwa trendline yang lebih rendah kemungkinan akan bertindak sebagai tingkat resistensi pada upaya bouncing. Dari perspektif manajemen risiko, pedagang bearish kemungkinan akan terlihat untuk melindungi posisi mereka dengan menempatkan perintah stop-loss di atas $ 200 atau rata-rata bergerak 50 hari ($ 216, 56), tergantung pada toleransi risiko.
Union Pacific Corporation (UNP)
Kereta api seringkali lebih lambat mengikuti pergerakan sektor transportasi yang lebih luas mengingat sifat dasar dari bisnis mereka. Dengan itu, menarik untuk mencatat grafik Union Pacific Corporation (UNP) karena baru-baru ini ditutup di bawah dukungan rata-rata bergerak 200 hari. Terobosan di bawah level kunci dukungan akan dianggap sebagai perubahan fundamental dan secara teknis sebagai tanda pembalikan tren utama. Beruang kemungkinan akan menetapkan stop-loss order di atas $ 144 atau $ 148, tergantung pada toleransi risiko.
Garis bawah
Stok transportasi sering dianggap sebagai indikator utama pasar yang lebih luas dan diikuti oleh komunitas perdagangan yang aktif. Breakdown baru-baru ini yang ditunjukkan pada grafik di atas kemungkinan akan digunakan oleh pedagang untuk menyarankan bahwa keyakinan bearish yang telah dominan dalam beberapa pekan terakhir cenderung semakin kuat dan bahwa pelemahan lanjutan kemungkinan untuk bagian pertama tahun 2019.
