Rencana dan persiapan pensiun yang paling hati-hati dapat berantakan karena sejumlah risiko pasca-pensiun: kematian yang tak terduga, penyakit yang berkepanjangan, kehancuran pasar saham, atau rencana pensiun yang bangkrut. Selain itu, bukanlah hal yang aneh bagi orang untuk hidup lebih dari 30 tahun di masa pensiun, karena meningkatnya insentif untuk berhenti lebih awal dan harapan hidup yang meningkat, yang dengan sendirinya menghadirkan risiko besar bahwa pensiunan akan hidup lebih lama dari tabungan mereka.
Semakin lama waktu yang dihabiskan dalam pensiun, semakin sulit untuk memastikan kecukupan aset Anda. Dalam merencanakan pensiun — atau menjalaninya — Anda harus memahami risiko yang ada di depan dan bagaimana risiko itu dapat merusak keamanan finansial Anda.
Pengambilan Kunci
- Risiko pribadi dan keluarga melibatkan masalah ketenagakerjaan, umur panjang, perubahan status perkawinan, dan kebutuhan anggota keluarga lainnya. Risiko perawatan kesehatan dan perumahan termasuk tagihan medis yang tidak terduga, kebutuhan untuk berubah ke perumahan yang berbeda, dan kurangnya pengasuh yang tersedia dan fasilitas perawatan. Keuangan risiko termasuk kenaikan inflasi, fluktuasi suku bunga, kerugian pasar saham, dan rencana pensiun yang berkinerja buruk. Risiko kebijakan publik mencakup kemungkinan pajak yang lebih tinggi dan pengurangan manfaat dari Medicare dan Jaminan Sosial.
Jenis Risiko Pasca Pensiun
Society of Actuaries (SOA) di Amerika Serikat telah mengidentifikasi sejumlah risiko pasca-pensiun yang dapat memengaruhi pendapatan. Mereka dikelompokkan ke dalam empat kategori. Orang yang bersiap untuk pensiun — atau sudah pensiun — harus mempertimbangkannya dengan cermat.
- Pribadi dan Keluarga: Perubahan dalam hidup Anda atau kehidupan orang yang dicintai Kesehatan dan Perumahan: Kebutuhan pengasuh profesional atau pindah ke fasilitas karena kesehatan yang buruk Keuangan: Berputar di sekitar inflasi, investasi, dan kegiatan pasar saham Kebijakan Publik: Keputusan pemerintah yang dapat mempengaruhi pensiunan
“Ada banyak permintaan tak terduga untuk dana pensiunan. Untuk alasan itulah setiap orang membutuhkan dana darurat yang realistis. Jika seorang pensiunan perlu mengambil sejumlah besar uang pajak ditangguhkan di awal pensiun, itu dapat mengakibatkan dolar masa depan dihabiskan hari ini. Itu tidak hanya mengurangi jumlah uang gaya hidup yang tersedia; uang hilang, bersama dengan potensi untuk mendapatkan pengembalian (efek gabungan) yang membantu para pensiunan di masa depan. Menghabiskan uang hari ini menghilangkan pertumbuhan masa depan dari uang itu, yang mungkin sangat penting untuk mempertahankan gaya hidup tertentu atau tidak hidup lebih lama dari uang Anda, ”kata Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, chief executive officer, Crystal Brook Advisors, New York, NY
Risiko Pribadi dan Keluarga
Risiko Ketenagakerjaan
Banyak pensiunan berencana untuk menambah penghasilan mereka dengan bekerja paruh waktu atau penuh selama masa pensiun. Bahkan, beberapa organisasi lebih suka mempekerjakan pekerja yang lebih tua karena stabilitas dan pengalaman hidup mereka. Namun, keberhasilan di pasar kerja juga tergantung pada keterampilan teknis yang tidak mudah diperoleh atau dipertahankan oleh para pensiunan. Prospek pekerjaan di kalangan pensiunan akan sangat bervariasi karena tuntutan akan keterampilan yang berbeda dan dapat berubah sesuai kondisi kesehatan, keluarga, atau ekonomi.
Memilih titik di mana Anda ingin pensiun adalah bagian integral dari perencanaan pensiun. Pensiun kemudian merupakan alternatif untuk meningkatkan tabungan, tetapi tidak ada kepastian bahwa pekerjaan yang sesuai akan tetap tersedia. Bekerja paruh waktu adalah alternatif untuk pekerjaan penuh waktu, dan pekerjaan paruh waktu mungkin lebih mudah diperoleh.
“Tidak memiliki pekerjaan pada titik apa pun dapat mengurangi penghasilan pensiun Anda dari Jaminan Sosial, serta jika Anda memiliki pensiun dari majikan Anda. Mungkin juga akan lebih lama untuk menagih pensiun Anda jika ada ketentuan mengenai masa kerja, ”kata Allan Katz, CFP®, presiden, Grup Manajemen Kekayaan Komprehensif, LLC, Staten Island, NY
Risiko Panjang Umur
Kehabisan uang sebelum mereka mati adalah salah satu perhatian utama sebagian besar pensiunan. Risiko umur panjang adalah masalah yang lebih besar saat ini, karena harapan hidup telah meningkat. Harapan hidup di masa pensiun hanyalah usia rata-rata, dengan sekitar setengah dari pensiunan hidup lebih lama dan beberapa hidup melewati usia 100. Merencanakan hanya penghasilan yang cukup untuk hidup dengan harapan hidup Anda akan cukup untuk sekitar setengah dari pensiunan. Namun, sisi negatifnya hidup lebih lama adalah peningkatan paparan risiko lain yang tercantum di bawah ini.
Mereka yang mengelola dana pensiun mereka sendiri seumur hidup harus melakukan tindakan penyeimbangan yang sulit. Berhati-hati dan membelanjakan terlalu sedikit mungkin secara tidak perlu membatasi gaya hidup Anda — terutama di masa pensiun dini ketika Anda adalah yang paling sehat dan paling mobile — tetapi membelanjakan terlalu banyak meningkatkan bahaya kehabisan uang.
Pensiun atau anuitas dapat mengurangi sebagian risiko karena memberikan aliran pendapatan seumur hidup. Namun, ada beberapa kelemahan, termasuk kehilangan kendali atas aset, kehilangan kemampuan untuk menyerahkan uang kepada ahli waris, dan biaya. Meskipun tidak bijaksana bagi orang untuk membatalkan semua aset mereka, anuitas harus dipertimbangkan dalam perencanaan pensiun. Namun demikian, teliti juga perusahaan mana pun di mana Anda akan menempatkan anuitas, berhati-hatilah terhadap biaya, dan pertimbangkan opsi lain, seperti ikatan tangga. Ada juga suku bunga yang harus dipertimbangkan saat membeli anuitas.
Kematian Pasangan
Kesedihan atas kematian pasangan atau penyakit terminal berkontribusi pada tingginya tingkat depresi dan bunuh diri di kalangan lansia. Lalu ada dampak finansial: Kematian pasangan bisa mengakibatkan berkurangnya manfaat pensiun atau membawa beban keuangan tambahan, termasuk sisa tagihan dan hutang medis. Selain itu, pasangan yang selamat mungkin tidak dapat atau tidak mau mengelola keuangan jika biasanya ditangani oleh almarhum.
Kendaraan finansial tersedia untuk melindungi pendapatan dan kebutuhan para penyintas setelah kematian pasangan atau pasangan, seperti asuransi jiwa, pensiun para penyintas, dan asuransi perawatan jangka panjang. Perencanaan perumahan juga merupakan aspek penting dalam menyediakan bagi para penyintas.
Ubah Status Perkawinan
Perceraian atau perpisahan pasangan yang hidup bersama dapat menciptakan masalah keuangan besar bagi kedua belah pihak. Hal ini dapat memengaruhi hak tunjangan berdasarkan rencana pensiun publik dan swasta, serta pendapatan disposable individu.
Memisahkan aset perkawinan hampir pasti akan menyebabkan hilangnya standar hidup secara keseluruhan bagi kedua belah pihak, terutama jika gaya hidup mereka dipertahankan dengan mengumpulkan pendapatan dan sumber daya. Beberapa ahli percaya bahwa seseorang mungkin membutuhkan sekitar 60% hingga 75% dari pendapatan pasangan suami istri untuk mempertahankan standar hidupnya. Ini karena beberapa pengeluaran, seperti sewa dan utilitas, tetap sama, terlepas dari jumlah orang yang tinggal di rumah tangga.
Meskipun tingkat perceraian di antara pasangan yang lebih tua jauh lebih rendah daripada pasangan yang lebih muda, tidak jarang pasangan usia pensiun mendapatkan perceraian. Perjanjian pranikah dapat digunakan untuk menentukan hak masing-masing pihak atas harta sebelum menikah. Atau mungkin perjanjian pasca nikah untuk Anda.
Kebutuhan Anggota Keluarga yang Tak Terduga
Banyak pensiunan mendapati diri mereka membantu anggota keluarga lainnya, termasuk orang tua, anak-anak, cucu, dan saudara kandung. Perubahan dalam kesehatan, pekerjaan, atau status perkawinan mereka dapat memerlukan dukungan pribadi atau keuangan yang lebih besar dari pensiunan untuk individu tersebut. Contoh bantuan keuangan termasuk membayar biaya perawatan kesehatan untuk orang tua lanjut usia, membayar biaya pendidikan tinggi untuk anak-anak, atau memberikan bantuan keuangan jangka pendek kepada anak-anak dewasa jika terjadi pengangguran, perceraian, atau kesulitan keuangan lainnya.
“Membebaskan anak-anak dewasa Anda dari kesalahan keuangan yang berulang dapat menggagalkan pensiun Anda. Bagi sebagian orang itu seperti naik kapal pesiar tak terduga setiap tahun dengan semua biaya dan tidak ada yang menyenangkan. Penting untuk menetapkan batasan pada hadiah berlebihan atau cek darurat saat Anda meninggalkan gaji tetap Anda. Atau, jika Anda pikir ini mungkin merupakan masalah, beri tahu penasihat keuangan Anda tentang hal itu, sehingga Anda dapat memasukkan pengeluaran itu ke dalam rencana penghasilan pensiun Anda, ”kata Kristi Sullivan, CFP® dari Sullivan Financial Planning, LLC di Denver.
Perencanaan pensiun harus mengakui kemungkinan memberikan dukungan keuangan bagi anggota keluarga di masa depan, bahkan jika ini tampaknya tidak mungkin pada atau sebelum pensiun.
Ketidakpastian tentang masa depan bukanlah alasan untuk menghindari perencanaan pensiun; Anda tidak dapat merencanakan segalanya, tetapi tanpa rencana Anda mungkin berakhir tanpa hasil.
Risiko Kesehatan dan Perumahan
Tagihan Medis Tidak Terduga
Ini adalah masalah utama bagi banyak pensiunan. Obat resep adalah masalah utama, terutama bagi yang sakit kronis. Orang yang lebih tua biasanya memiliki kebutuhan perawatan kesehatan yang lebih besar dan mungkin memerlukan perawatan yang sering untuk sejumlah masalah terkait kesehatan yang berbeda. Medicare adalah sumber utama pertanggungan untuk layanan perawatan kesehatan bagi banyak pensiunan. Asuransi kesehatan swasta juga tersedia, tetapi bisa mahal.
SOA mengatakan bahwa biaya perawatan kesehatan dapat dikurangi sampai batas tertentu dengan melakukan gaya hidup sehat yang mencakup makan dengan benar, berolahraga secara teratur, dan menggunakan perawatan pencegahan. Selain itu, asuransi perawatan jangka panjang dapat membayar biaya perawatan lansia cacat.
Perubahan Kebutuhan Perumahan
Pensiunan mungkin perlu mengubah dari hidup sendiri ke bentuk perumahan lain, seperti hidup berbantuan atau hidup mandiri dalam komunitas pensiunan, yang menggabungkan beberapa bantuan dengan perumahan. Tempat tinggal ini bisa sangat mahal, dan bentuk perumahan yang paling tepat untuk seseorang dalam situasi tertentu mungkin tidak tersedia di wilayah geografis yang dipilih atau mungkin harus menunggu lama untuk masuk.
Kemungkinan membutuhkan bantuan atau perawatan sehari-hari meningkat secara substansial seiring bertambahnya usia. Ketika ini perlu terjadi seringkali sulit diprediksi, karena itu tergantung pada kemampuan fisik dan mental seseorang, yang dengan sendirinya berubah seiring bertambahnya usia. Perubahan dapat terjadi secara tiba-tiba, karena penyakit atau kecelakaan, atau secara bertahap, mungkin sebagai akibat penyakit kronis.
Kurangnya Pengasuh
Fasilitas atau pengasuh terkadang tidak tersedia untuk perawatan akut atau jangka panjang, bahkan untuk individu yang dapat membayarnya. Pasangan mungkin tidak dapat hidup bersama ketika salah satu dari mereka membutuhkan tingkat perawatan yang lebih tinggi. Bagi orang-orang yang telah hidup bersama selama beberapa dekade, ini dapat mengakibatkan tidak hanya peningkatan biaya tetapi juga pada tekanan emosional.
Secara umum, sedikit saran yang tersedia dari negara atau industri jasa keuangan tentang perencanaan biaya perawatan jangka panjang. Hal ini dapat menyebabkan konsumen membuat keputusan yang tidak tepat atau menunda dan berharap yang terbaik.
Risiko Keuangan
Risiko inflasi
Inflasi harus menjadi perhatian berkelanjutan bagi siapa pun yang hidup dengan pendapatan tetap. Bahkan tingkat inflasi yang rendah dapat secara serius mengikis kesejahteraan para pensiunan yang hidup selama bertahun-tahun. Periode inflasi tinggi yang tak terduga bisa sangat menghancurkan.
Menurut SOA, pensiunan dan calon pensiunan harus mempertimbangkan investasi dalam ekuitas, rumah, dan aset lainnya, seperti Surat Berharga yang dilindungi oleh inflasi (TIPS) dan produk anuitas dengan fitur penyesuaian biaya hidup. Jenis-jenis produk ini dapat sangat membantu dalam mengendalikan dampak inflasi. Selain itu, calon pensiunan dapat memilih untuk terus bekerja, meskipun hanya paruh waktu.
Risiko Tingkat Bunga
Suku bunga yang lebih rendah mengurangi pendapatan pensiun dengan menurunkan tingkat pertumbuhan untuk rekening tabungan dan aset. Akibatnya, individu mungkin perlu menabung lebih banyak untuk mengakumulasi dana pensiun yang memadai. Anuitas menghasilkan lebih sedikit pendapatan ketika suku bunga jangka panjang pada saat pembelian rendah. Suku bunga riil yang rendah juga akan menyebabkan daya beli terkikis lebih cepat.
“Dalam lingkungan tingkat bunga saat ini, seorang anuitant mengunci pembayaran berdasarkan tingkat bunga saat ini. Suku bunga yang digunakan untuk menghitung pembayaran Anda akan berada dalam kisaran 2%. Pertanyaan yang harus diajukan adalah, 'Apakah Anda benar-benar mau mengunci tingkat bunga yang rendah selama sisa hidup Anda?' ”Kata William DeShurko, kepala investasi, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi pendapatan pensiun dan bisa sangat berisiko ketika orang bergantung pada penarikan dari tabungan untuk membiayai pensiun mereka. Di sisi lain, masalah juga muncul jika suku bunga naik, karena nilai pasar obligasi turun.
“Dengan suku bunga yang sangat rendah, para pensiunan perlu memahami dampak inflasi yang lebih tinggi dan tingkat suku bunga pada investasi obligasi mereka. Harga obligasi bergerak terbalik ke tingkat suku bunga. Misalnya, jika obligasi memiliki jangka waktu tujuh tahun dan suku bunga melonjak 1% lebih tinggi, mereka dapat melihat nilai obligasi mereka turun sekitar 7%, ”kata Dan Timotic, CFA, kepala pengelola T2 Asset Management di Oakbrook Terrace, Saya akan.
Peningkatan suku bunga juga dapat berdampak negatif pada pasar saham dan pasar perumahan, sehingga mempengaruhi pendapatan disposable dari pensiunan. Semua sama, karena pengaruhnya terhadap pendapatan tabungan, tingkat bunga riil yang tinggi, tingkat inflasi di atas dan di atas, dapat membuat pensiun lebih terjangkau.
Risiko Pasar Saham
Kerugian pasar saham secara serius dapat mengurangi tabungan pensiun. Saham biasa secara substansial mengungguli investasi lain dari waktu ke waktu dan dengan demikian biasanya direkomendasikan untuk pensiunan sebagai bagian dari strategi alokasi aset yang seimbang. Namun, tingkat pengembalian yang Anda peroleh dari portofolio saham Anda bisa jauh lebih rendah daripada tren jangka panjang. Kerugian pasar saham dapat secara serius mengurangi tabungan pensiun seseorang jika nilai pasar portofolio Anda turun.
Urutan pengembalian pasar saham yang baik dan buruk juga dapat memengaruhi jumlah tabungan pensiun Anda, terlepas dari tingkat pengembalian jangka panjang. Seorang pensiunan yang mengalami pengembalian pasar yang buruk dalam beberapa tahun pertama masa pensiun, misalnya, akan memiliki hasil yang berbeda dari seorang pensiunan yang mengalami pengembalian pasar yang baik dalam beberapa tahun pertama pensiun, meskipun tingkat pengembalian jangka panjang mungkin serupa. Kerugian awal dapat berarti lebih sedikit pendapatan selama pensiun. Kerugian di kemudian hari dapat memiliki dampak yang kurang negatif, karena seorang individu mungkin memiliki periode yang jauh lebih singkat di mana aset perlu bertahan.
Risiko Bisnis
Kehilangan dana program pensiun dapat terjadi jika pemberi kerja yang mensponsori program pensiun bangkrut atau perusahaan asuransi yang memberikan anuitas menjadi bangkrut. Ada jaminan untuk program pensiun swasta di bawah Perusahaan Penjaminan Manfaat Pensiun (PBGC) yang dapat melindungi sebagian dari pendapatan pensiun Anda, tetapi mungkin tidak semuanya.
Akun program iuran pasti tidak dijamin, dan peserta program menanggung kerugian secara langsung. Namun, tidak seperti program pensiun, saldo dalam akun ini biasanya tidak tergantung pada keamanan finansial dari majikan, kecuali kemampuan majikan untuk memberikan kontribusi yang sesuai dan dalam kasus di mana saldo rencana termasuk stok perusahaan.
Risiko Kebijakan Publik
Kebijakan pemerintah memengaruhi banyak aspek kehidupan kita, termasuk posisi keuangan para pensiunan, dan kebijakan ini sering berubah seiring waktu. Risiko kebijakan mencakup kemungkinan kenaikan pajak atau pengurangan manfaat hak dari Medicare atau Jaminan Sosial.
Perencanaan pensiun tidak boleh didasarkan pada asumsi bahwa kebijakan pemerintah akan tetap tidak berubah selamanya. Penting juga untuk mengetahui hak-hak Anda dan mengetahui hak-hak Anda atas manfaat otoritas negara bagian dan lokal.
Garis bawah
Bahkan rencana pensiun terbaik dapat gagal sebagai hasil dari peristiwa yang tidak terduga. Meskipun beberapa risiko dapat diminimalkan melalui perencanaan yang cermat, banyak risiko potensial yang sepenuhnya di luar kendali kami. Namun, memahami apa potensi risiko pasca-pensiun dan mempertimbangkannya dalam tahap perencanaan pensiun dapat membantu memastikan bahwa risiko tersebut telah dimitigasi dan dikelola dengan baik. Cobalah memiliki Rencana B — atau bahkan Rencana C — yang siap untuk setiap risiko ini, kalau-kalau Anda membutuhkannya.
Jangan gunakan ketidakpastian tentang masa depan sebagai alasan untuk tidak melakukan apa pun. "Risiko nomor satu adalah kurangnya rencana untuk masa pensiun, " kata Kimberly J. Howard, CFP®, pendiri KJH Financial Services, Newton, Mass. Segala sesuatu mungkin tidak berjalan sesuai rencana; Anda tidak dapat melihat setiap benjolan di jalan. Namun, kata Howard, "tanpa rencana perjalanan tidak akan memiliki kesempatan untuk menjadi apa yang Anda impikan" sama sekali.
