Apa Indeks Aliran Uang (MFI)?
Money Flow Index (MFI) adalah osilator teknis yang menggunakan harga dan volume untuk mengidentifikasi kondisi jenuh beli atau jenuh jual dalam aset. Ini juga dapat digunakan untuk menemukan divergensi yang memperingatkan perubahan tren harga. Osilator bergerak antara 0 dan 100.
Tidak seperti oscillator konvensional seperti Relative Strength Index (RSI), Money Flow Index menggabungkan data harga dan volume, yang bertentangan dengan harga yang adil. Untuk alasan ini, beberapa analis menyebut MFI RSI volume tertimbang.
Pengambilan Kunci
- Indikator biasanya dihitung menggunakan 14 periode data. Pada pembacaan LKM di atas 80 dianggap sebagai overbought dan pembacaan LKM di bawah 20 dianggap oversold. Overbought dan oversold tidak selalu berarti harga akan berbalik, hanya itu harga (anjak piutang untuk volume) dekat tinggi atau rendah dari kisaran harga terbaru. Pembuat indeks, Gene Quong dan Avrum Soudack, merekomendasikan penggunaan 90 dan 10 sebagai level overbought dan oversold. Level-level ini jarang tercapai, tetapi ketika itu sering berarti harga bisa disebabkan oleh perubahan arah. Perbedaan antara indikator dan harga perlu diperhatikan. Misalnya, jika indikatornya naik ketika harga turun atau datar, harga bisa mulai naik.
Rumus untuk Indeks Arus Uang (MFI) Adalah:
Indeks Aliran Uang = 100−1 + Rasio Aliran Uang100 di mana: Rasio Aliran Uang = 14 Periode Aliran Uang Negatif14 Periode Aliran Uang Positif Aliran Uang Mentah = Harga Khas * VolumeHarga Umum = 3 Tinggi + Rendah + Tutup
Ketika harga naik dari satu periode ke Aliran Uang Mentah berikutnya adalah positif dan ditambahkan ke Aliran Uang Positif. Ketika Aliran Uang Mentah negatif karena harga turun periode itu, itu ditambahkan ke Aliran Uang Negatif.
Cara Menghitung Indeks Aliran Uang (MFI)
Ada beberapa langkah untuk menghitung Indeks Aliran Uang. Jika melakukannya dengan tangan, disarankan menggunakan spreadsheet.
- Hitung Harga Khas untuk masing-masing dari 14 periode terakhir. Untuk setiap periode, tandai apakah harga tipikal lebih tinggi atau lebih rendah dari periode sebelumnya. Ini akan memberi tahu Anda apakah Aliran Uang Mentah positif atau negatif. Hitung Aliran Uang Mentah dengan mengalikan Harga Khas dengan Volume untuk periode itu. Gunakan angka negatif atau positif tergantung pada apakah periode naik atau turun (lihat langkah di atas). Hitung Rasio Aliran Uang dengan menjumlahkan semua aliran uang positif selama 14 periode terakhir dan membaginya dengan aliran uang negatif selama 14 terakhir hitung. Hitung Money Flow Index (MFI) menggunakan rasio yang ditemukan di langkah empat. Lanjutkan melakukan perhitungan karena setiap periode baru berakhir, hanya menggunakan 14 periode data terakhir.
Apa yang Diceritakan oleh Indeks Arus Uang (MFI)?
Salah satu cara utama untuk menggunakan Indeks Aliran Uang adalah ketika ada perbedaan. Divergensi adalah ketika osilator bergerak berlawanan arah dengan harga. Ini adalah sinyal potensi pembalikan dalam tren harga yang berlaku.
Misalnya, Indeks Aliran Uang yang sangat tinggi yang mulai jatuh di bawah angka 80 sementara keamanan yang mendasarinya terus naik adalah sinyal pembalikan harga ke sisi negatifnya. Sebaliknya, pembacaan LKM yang sangat rendah yang naik di atas pembacaan 20 sementara keamanan yang mendasarinya terus menjual adalah sinyal pembalikan harga ke atas.
Pedagang juga mengamati divergensi yang lebih besar menggunakan beberapa gelombang dalam harga dan LKM. Misalnya, stok mencapai $ 10, naik kembali ke $ 8, dan kemudian naik ke $ 12. Harga telah membuat dua tertinggi berturut-turut, pada $ 10 dan $ 12. Jika LKM membuat lebih tinggi lebih tinggi ketika harga mencapai $ 12, indikator tidak mengkonfirmasi tinggi baru. Ini bisa memberi pertanda penurunan harga.
Level overbought dan oversold juga digunakan untuk memberi sinyal kemungkinan peluang perdagangan. Bergerak di bawah 10 dan di atas 90 jarang terjadi. Pedagang mengawasi LKM untuk bergerak kembali di atas 10 untuk memberi sinyal perdagangan panjang, dan untuk turun di bawah 90 untuk memberi sinyal perdagangan pendek.
Pergerakan lain dari wilayah jenuh beli atau jenuh jual juga bisa bermanfaat. Misalnya, ketika aset berada dalam tren naik, penurunan di bawah 20 (atau bahkan 30) dan kemudian reli kembali di atas itu bisa menunjukkan pullback sudah berakhir dan tren kenaikan harga mulai lagi. Hal yang sama berlaku untuk tren turun. Reli jangka pendek bisa mendorong LKM ke 70 atau 80, tetapi ketika turun kembali di bawah itu bisa menjadi waktu untuk memasuki perdagangan pendek dalam persiapan untuk penurunan lainnya.
Perbedaan Antara Indeks Arus Uang (MFI) dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
LKM dan RSI sangat terkait erat. Perbedaan utama adalah bahwa LKM memasukkan volume, sedangkan RSI tidak. Pendukung analisis volume percaya itu adalah indikator utama. Oleh karena itu, mereka juga percaya bahwa LKM akan memberikan sinyal, dan memperingatkan kemungkinan pembalikan, dengan cara yang lebih tepat waktu daripada RSI. Satu indikator tidak lebih baik dari yang lain, mereka hanya menggabungkan elemen yang berbeda dan akan, oleh karena itu, memberikan sinyal pada waktu yang berbeda.
Keterbatasan Indeks Aliran Uang (MFI)
LKM mampu menghasilkan sinyal palsu. Ini adalah ketika indikator melakukan sesuatu yang menunjukkan peluang perdagangan yang baik hadir, tetapi kemudian harga tidak bergerak seperti yang diharapkan mengakibatkan perdagangan yang merugi. Divergence mungkin tidak menghasilkan pembalikan harga, misalnya.
Indikator mungkin juga gagal untuk memperingatkan sesuatu yang penting. Sebagai contoh, sementara divergensi dapat mengakibatkan harga membalikkan sebagian waktu, divergensi tidak akan ada untuk semua pembalikan harga. Karena itu, disarankan agar pedagang menggunakan bentuk analisis lain dan pengendalian risiko dan tidak bergantung hanya pada satu indikator.
