Apa Rasio Gabungan?
Rasio gabungan, juga disebut "rasio gabungan setelah rasio dividen pemegang polis, " adalah ukuran profitabilitas yang digunakan oleh perusahaan asuransi untuk mengukur seberapa baik kinerjanya dalam operasi hariannya. Rasio gabungan dihitung dengan mengambil jumlah kerugian dan biaya yang timbul dan kemudian membaginya dengan premi yang diperoleh.
Formula untuk Rasio Gabungan Adalah
Combined Ratio = Menghasilkan Kerugian + Biaya Premium yang Terjadi
Rasio Gabungan
Apa yang Dikatakan Rasio Gabungan kepada Anda?
Rasio gabungan mengukur uang yang mengalir keluar dari perusahaan asuransi dalam bentuk dividen, biaya, dan kerugian. Kerugian menunjukkan disiplin perusahaan asuransi dalam kebijakan penjaminan emisi. Rasio pengeluaran mengukur efisiensi entitas asuransi dan seberapa baik ia menggunakan sumber dayanya untuk mendorong pertumbuhan top-line. Rasio gabungan ini bisa dibilang yang paling penting dari ketiga rasio ini karena memberikan ukuran komprehensif dari profitabilitas perusahaan asuransi.
Rasio gabungan biasanya dinyatakan sebagai persentase. Rasio di bawah 100 persen menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan laba underwriting, sementara rasio di atas 100 persen berarti perusahaan membayar lebih banyak uang dengan klaim yang diterima dari premi. Bahkan jika rasio gabungan di atas 100 persen, sebuah perusahaan berpotensi masih dapat menguntungkan karena rasio tersebut tidak termasuk pendapatan investasi.
Banyak perusahaan asuransi percaya bahwa rasio gabungan adalah cara terbaik untuk mengukur kesuksesan karena tidak termasuk pendapatan investasi dan hanya mencakup laba yang diperoleh melalui manajemen yang efisien. Ini penting untuk dicatat karena sebagian dari dividen akan diinvestasikan dalam ekuitas, obligasi, dan sekuritas lainnya. Rasio pendapatan investasi (pendapatan investasi dibagi dengan premi bersih yang diperoleh) memperhitungkan pendapatan investasi dan digunakan dalam perhitungan rasio operasi keseluruhan.
Pengambilan Kunci
- Rasio gabungan adalah ukuran profitabilitas yang digunakan oleh perusahaan asuransi untuk mengukur seberapa baik kinerjanya dalam operasi sehari-hari. Rasio gabungan biasanya dinyatakan sebagai persentase. Rasio di bawah 100 persen menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan laba underwriting, sementara rasio di atas 100 persen berarti perusahaan membayar lebih banyak uang dengan klaim yang diterima dari premi. Banyak perusahaan asuransi percaya bahwa rasio gabungan adalah cara terbaik untuk mengukur kesuksesan karena tidak termasuk pendapatan investasi dan hanya mencakup laba yang diperoleh melalui manajemen yang efisien.
Contoh Rasio Gabungan
Sebagai contoh hipotetis, jika perusahaan asuransi mengumpulkan $ 1.000 dalam premi polis dan membayar $ 800 dalam pengeluaran terkait klaim dan klaim, ditambah $ 150 lagi dalam biaya operasional, itu akan memiliki rasio gabungan (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Mari kita ambil contoh lain: perusahaan asuransi ZYX telah mengeluarkan biaya penjaminan $ 10 juta, kerugian yang timbul dan biaya penyesuaian kerugian $ 15 juta, premi tertulis neto sebesar $ 30 juta dan memperoleh premi sebesar $ 25 juta. Kita dapat menghitung rasio gabungan basis keuangan ZYX dengan menambahkan kerugian yang terjadi dan biaya penyesuaian kerugian dengan biaya penjaminan emisi yang terjadi. Rasio gabungan basis keuangan adalah 1, atau 100% (($ 10 juta + $ 15 juta) / $ 25 juta).
Basis keuangan memberikan snapshot dari laporan keuangan wajib tahun berjalan. Kami juga dapat menghitung rasio gabungan berdasarkan perdagangan, di mana Anda membagi kerugian yang terjadi dan biaya penyesuaian kerugian dengan premi yang diterima dan menambah biaya penjaminan yang terjadi dibagi dengan premi tertulis bersih. Rasio gabungan basis perdagangan perusahaan asuransi XYZ adalah 0, 93, atau 93% = ($ 15 juta / $ 25 juta + $ 10 juta / $ 30 juta).
Perbedaan Antara Rasio Gabungan dan Rasio Rugi
Rasio kerugian mengukur total kerugian yang terjadi sehubungan dengan total premi asuransi yang dikumpulkan, sedangkan rasio gabungan mengukur kerugian dan biaya yang terjadi sehubungan dengan total premi yang dikumpulkan. Rasio gabungan pada dasarnya dihitung dengan menambahkan rasio kerugian dan rasio pengeluaran.
Rasio kerugian dihitung dengan membagi total kerugian yang terjadi dengan total premi asuransi yang dikumpulkan. Semakin rendah rasionya, semakin menguntungkan perusahaan asuransi dan sebaliknya. Jika rasio kerugian di atas 1, atau 100%, perusahaan asuransi kemungkinan besar tidak menguntungkan dan mungkin berada dalam kesehatan keuangan yang buruk karena membayar lebih banyak klaim daripada menerima dalam premi.
Keterbatasan Rasio Gabungan
Komponen-komponen dari rasio gabungan masing-masing menceritakan sebuah kisah dan harus diperiksa baik secara bersama-sama maupun secara terpisah untuk memahami apa yang membuat perusahaan asuransi menjadi menguntungkan atau tidak menguntungkan. Dividen polis dihasilkan dari premi yang dihasilkan dari aktivitas penjamin asuransi.
Rasio kehilangan dan penyesuaian-rugi menunjukkan berapa biaya perusahaan asuransi untuk menawarkan satu dolar perlindungan. Rasio pengeluaran menunjukkan seberapa mahal menghasilkan bisnis baru karena memperhitungkan komisi, gaji, overhead, manfaat, dan biaya operasi. (Untuk bacaan terkait, lihat "Bagaimana Saya Menghitung Rasio Gabungan?")
