Apa itu Rollover Mortgage?
Hipotek rollover adalah hipotek di mana saldo yang belum dibayar, mewakili pokok yang belum dibayar, harus dibiayai kembali setiap beberapa tahun dengan suku bunga saat ini, tunduk pada batas-batas tertentu. Biasanya, proses refinancing ini akan terjadi setiap tiga hingga lima tahun. Hingga titik negosiasi ulang, suku bunga akan tetap tetap. Suku bunga tetap awal itu biasanya lebih rendah daripada suku bunga hipotek standar tetap. Hipotek rollover berbeda dari hipotek hybrid. Dengan hipotek hibrida, suku bunga juga mulai ditetapkan sebagai tetap, tetapi kemudian pinjaman berubah pada titik yang telah ditentukan sebelumnya menjadi hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan, dengan suku bunga berubah setiap tahun sejak saat itu untuk sisa umur pinjaman.
Kontrak hipotek awal akan menguraikan persyaratan dan batasan spesifik pinjaman. Sebagai contoh, ini dapat menentukan tingkat bunga hipotek tidak boleh meningkat lebih dari 0, 5 persen per tahun atau lebih dari 5 persen selama masa pinjaman. Kehidupan hipotek rollover biasanya 30 tahun.
BREAKING DOWN Rollover Mortgage
Hipotek rollover kadang-kadang juga disebut hipotek yang dapat dinegosiasikan ulang. Tujuan dari rollover mortgage adalah untuk mengurangi risiko suku bunga pemberi pinjaman hipotek dengan menyerahkan sebagian risiko itu kepada peminjam. Hipotek tingkat variabel memiliki tujuan yang sama.
Siapa yang paling diuntungkan dari hipotek rollover? Itu tergantung pada tren tingkat bunga pada waktu itu. Ketika suku bunga turun, jenis pinjaman ini menguntungkan peminjam, tetapi ketika mereka naik, itu bisa membahayakan peminjam dan lebih bermanfaat bagi pemberi pinjaman.
Contoh hipotek rollover adalah hipotek rollover Kanada, yang merupakan jenis hipotek dengan tingkat pengembalian yang dapat dinegosiasikan di Kanada. Namun, dengan hipotek rollover Kanada, pada umumnya tidak ada batasan seberapa besar penyesuaian tingkat bunga yang dapat dimiliki, yang membuat jenis pinjaman ini lebih tidak dapat diprediksi.
Keterbatasan hipotek rollover
Beberapa orang secara keliru menganggap hipotek rollover berarti saldo atau sisa pokok dapat diperpanjang, atau dimasukkan ke dalam, saldo awal pinjaman yang sama sekali baru dan terpisah. Ini akan mirip dengan praktik membawa sisa saldo pinjaman mobil yang ada ke pembiayaan untuk kendaraan lain ketika kendaraan lama diperdagangkan sebagai bagian dari transaksi. Namun, di real estat tidak ada praktik seperti itu. Setiap properti harus dibeli dan dibiayai sebagai transaksi yang terpisah dan baru.
