Citigroup Inc. (C) adalah bank uang terbesar keempat dari empat bank "terlalu besar untuk gagal". Saham ditutup pada Selasa, 8 Januari, pada $ 55, 46, naik 6, 5% sejauh ini pada tahun 2019 tetapi masih dalam wilayah pasar beruang di 31, 3% di bawah tertinggi 2018 di $ 80, 70 yang ditetapkan pada 29 Januari 2018. Saham ini naik 14, 5% sejak Rendah Natal sebesar $ 48, 42 ditetapkan pada 26 Desember.
Citigroup melaporkan laba kuartalan sebelum bel pembukaan pada 14 Januari dan diperkirakan akan membukukan laba per saham sebesar $ 1, 61. Secara fundamental, bank besar ini murah, dengan rasio P / E 8, 80 dan hasil dividen 3, 24%, menurut Macrotrends. Raksasa perbankan ini telah mengalahkan estimasi laba per saham dalam 15 kuartal berturut-turut, tetapi rangkaian kesuksesan itu masih membuat saham terperosok dalam pasar bearish.
Alasan utama yang memprihatinkan sistem perbankan adalah pembatalan neraca Federal Reserve. Pada 2 Januari, neraca Federal Reserve ditandai pada $ 4, 058 triliun, turun $ 442 miliar sejak akhir September 2017, ketika itu $ 4, 5 triliun. The Fed menghabiskan $ 30 miliar dari neraca pada bulan Desember, ketika $ 50 miliar diharapkan. Jumat lalu, Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengindikasikan bahwa Fed akan memperlambat pelonggaran neraca jika dia merasa itu adalah faktor yang menyebabkan masalah di pasar keuangan. Langkah ini untuk memperlambat pengeringan pada bulan Desember menunjukkan kekhawatiran ini!
Bagaimana Anda bisa mempercayai komentar dari Ketua Fed Powell? Selama konferensi pers setelah pertemuan FOMC dan kenaikan suku bunga pada 19 Desember, Powell menyatakan bahwa pengurangan neraca berjalan lancar. Dia mengindikasikan bahwa limpasan kecil dan tidak menyebabkan masalah yang signifikan. Bagaimana dia bisa salah? Sekarang pasar tidak memiliki panduan apa pun dari The Fed mengenai laju pembatalan neraca dan apakah akan ada kenaikan suku bunga pada tahun 2019, meskipun komentar Powell bahwa akan ada dua.
Grafik harian untuk Citigroup
MetaStock Xenith
Citigroup telah diperdagangkan di bawah "death cross" sejak 26 April, ketika SMA 50-hari jatuh di bawah SMA 200-hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah ada di depan. Rata-rata ini sekarang masing-masing di $ 60, 11 dan $ 67, 32. Antara 10 Mei dan 10 Oktober, investor memiliki banyak peluang untuk mengurangi kepemilikan di atas SMA 200-hari karena turun dari di atas $ 71, 50 per saham. Penembusan di bawah "salib mati" dimulai pada 10 Oktober karena pasar beruang mendapatkan momentum penurunan ke level terendah 26 Desember di $ 48, 43. Hari ini, saham berjuang di poros tahunan saya di $ 55, 32, yang merupakan garis grafik horisontal.
Pada akhir tahun, saya memiliki tingkat nilai tahunan baru atau tingkat berisiko untuk seluruh Tahun Baru. Tingkat ini didasarkan pada sembilan tahun terakhir penutupan tahunan. Saya berasumsi bahwa penutupan sembilan tahun sudah cukup untuk mengasumsikan bahwa semua reaksi bullish dan bearish yang mungkin terjadi terhadap volatilitas harga saham telah diperhitungkan dalam grafik dan level kunci yang saya berikan. Ketika tingkat nilai atau tingkat berisiko dilanggar, itu menjadi poros untuk sisa cakrawala waktu atau magnet yang hampir selalu diuji setidaknya sekali sebelum ujung cakrawala.
Grafik mingguan untuk Citigroup
MetaStock Xenith
Grafik mingguan untuk Citigroup negatif tetapi oversold, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 57, 33. Stok ini di bawah rata-rata bergerak 200 minggu sederhana $ 59, 00, yang juga merupakan "pembalikan ke rata-rata" terakhir dilintasi selama minggu 7 Desember. Stochastic lambat 12 x 3 x 3 mingguan membaca diproyeksikan naik menjadi 15, 61 minggu ini, naik dari 10, 46 pada 4 Januari, dengan kedua level di bawah ambang oversold 20, 00.
Dengan grafik dan analisis ini, investor harus membeli saham Citigroup dengan poros tahunan saya $ 55, 32 dan mengurangi kepemilikan pada SMA 200-minggu di $ 59, 00.