Apa itu Chain Banking?
Secara konseptual, chain banking adalah bentuk tata kelola bank yang terjadi ketika sekelompok kecil orang mengendalikan setidaknya tiga bank yang disewa secara independen. Secara umum, pihak pengendali adalah pemegang saham mayoritas atau kepala direktorat yang saling terkait. Rantai perbankan sebagai entitas telah menurun seiring dengan lonjakan perbankan antar negara.
Pengambilan Kunci
- Chain banking adalah bentuk tata kelola bank di mana individu atau entitas mengambil kendali, setidaknya, tiga bank yang disewa secara independen. Ini tidak seperti perbankan cabang atau perbankan kelompok karena bank dalam sistem seperti itu dimiliki secara terpisah dan tidak bagian dari entitas yang sama. Perbankan rantai telah menurun popularitasnya dengan penyebaran cepat perbankan antar negara.
Memahami Chain Banking
Rantai bank menjadi terkenal setelah jatuhnya pasar saham 1929. Mereka telah menjadi instrumen populer untuk berinvestasi karena mereka menyebarkan risiko di antara kelompok bank, alih-alih berkonsentrasi pada satu entitas. Menurut penyelidikan 1931 dan survei berbagai format perbankan yang dilakukan oleh komite Federal Reserve, rantai perbankan pertama kali muncul di North Dakota, di mana David H. Beecher membeli sebuah bank pada tahun 1884 dan yang lainnya pada tahun 1887.
Selanjutnya, bentuk kepemilikan bank ini menjadi populer di negara-negara Selatan. Mulai tahun 1896, organisasi Witham membeli serangkaian bank dan segera menguasai sekitar 200 bank yang berlokasi di New York, New Jersey, Georgia, dan Florida.
Alasan utama mengapa rantai perbankan berakar di negara-negara Barat Laut dan Selatan adalah karena mereka tidak mengizinkan perbankan cabang. New Jersey menjadi negara pertama pada tahun 1889 untuk membentuk preseden hukum untuk pendirian sebuah perusahaan yang dibentuk semata-mata dengan tujuan untuk menyimpan saham di perusahaan lain. Organisasi dan individu perbankan memanfaatkan undang-undang ini untuk memperluas kepemilikan mereka atas lembaga keuangan lainnya.
Chain banking tidak seperti perbankan cabang, yang melibatkan kegiatan perbankan (misalnya, menerima setoran atau memberikan pinjaman) di fasilitas yang jauh dari kantor pusat bank. Perbankan cabang telah mengalami perubahan signifikan sejak 1980-an. Ini juga berbeda dari perbankan kelompok.
Dalam perbankan kelompok, beberapa bank afiliasi ada di bawah satu perusahaan induk bank. Dalam rantai perbankan, tiga atau lebih bank berfungsi secara independen tanpa hambatan tradisional dari perusahaan induk. Bank holding company adalah perusahaan induk, perseroan terbatas, atau kemitraan terbatas yang memiliki cukup banyak saham voting bank asli untuk mengendalikan kebijakan dan manajemennya. Kegiatan bank terpisah dalam rantai perbankan tidak tumpang tindih (seperti yang kadang-kadang terjadi di perusahaan induk) sehingga pendapatan dimaksimalkan sebanyak mungkin.
Keuntungan dan Kerugian Chain Banking
Keuntungan utama dari rantai perbankan adalah membatasi risiko bagi pelanggan. Sementara mereka disewa secara independen, rantai bank terhubung satu sama lain melalui kesamaan kepemilikan. Ini memastikan bahwa risiko tersebar di antara berbagai lembaga dan, akibatnya, dapat dikelola. Mereka juga memungkinkan organisasi perbankan besar untuk menjangkau komunitas yang kurang terlayani atau kecil dengan mengambil kepemilikan saham di bank yang beroperasi dalam komunitas itu.
Keuntungan lain dari rantai perbankan termasuk perampingan operasi melalui skala ekonomi. Lembaga keuangan dalam sistem perbankan rantai dapat membuat pinjaman satu sama lain dengan ketentuan yang relatif longgar. Ada juga sedikit kompetisi antara bank dalam kelompok perbankan rantai yang sama. Misalnya, hampir tidak mungkin bank dari grup akan bersaing untuk pelanggan dari wilayah geografis yang sama.
Tetapi kurang kompetisi dan risiko juga dapat memiliki efek buruk pada layanan perbankan untuk wilayah tertentu karena membatasi pilihan pelanggan. Dengan menghambat persaingan dan risiko, chain banking juga dapat mengarah pada sentralisasi layanan di tangan pemain tertentu. Keterkaitan antara berbagai bank dalam sistem perbankan berantai berarti bahwa kegagalan dalam satu bank dapat memicu masalah di lembaga lain yang berafiliasi dengannya.
Perbankan Rantai vs. Perbankan Antar Negara
Perbankan antarnegara tumbuh secara signifikan pada pertengahan 1980-an, suatu masa ketika badan legislatif negara mengeluarkan undang-undang baru yang memungkinkan perusahaan induk bank untuk mengakuisisi bank di luar negara secara timbal balik dengan negara bagian lain. Seperti disebutkan di atas, kenaikan dalam perbankan antar negara berkorelasi dengan penurunan dalam rantai perbankan.
Perbankan antar negara tumbuh dalam tiga fase. Yang pertama dimulai pada 1980-an dengan bank-bank regional, yang terbentuk ketika bank-bank independen yang lebih kecil bergabung untuk menciptakan bank-bank yang lebih besar. Setelah ini, Reigle-Neal Interstate Banking dan Branching Efficiency Act memungkinkan bank yang memenuhi persyaratan modal untuk mengakuisisi bank di negara lain setelah 1 Oktober 1995. Tindakan legislatif ini mengakibatkan timbulnya perbankan antar negara secara nasional.
Perbankan Rantai dan Perbankan Investasi
Chain banking berbeda dari perbankan investasi di mana bank investasi menciptakan modal dengan menjamin efek hutang dan ekuitas baru, membantu dalam penjualan sekuritas, dan memfasilitasi merger dan akuisisi, reorganisasi, dan perdagangan broker, bersama dengan memberikan panduan kepada emiten mengenai masalah tersebut dan penempatan stok. Bank-bank investasi pada dasarnya adalah antarnegara bagian (dan internasional), mengingat banyak kesepakatan, yang broker investasi bank, termasuk investor di seluruh dunia.
Banyak sistem perbankan investasi adalah anak perusahaan dari perusahaan braket tonjolan seperti Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch, dan Deutsche Bank.
Contoh Chain Banking
Chain banking menjadi metode populer untuk menjangkau masyarakat pedesaan di Midwest selama tahun 1970-an. Menurut penelitian Oktober 1977, Iowa memiliki 30 organisasi perbankan rantai yang mengendalikan 87 bank komersial yang sebagian besar terletak di daerah pedesaan. Illinois memiliki 40 organisasi perbankan rantai yang mengendalikan 197 bank komersial, berjumlah seperlima dari jumlah total bank di negara bagian. Bank-bank ini memiliki hubungan terjalin yang kompleks dengan manajemen senior bersama dan anggota dewan dan pinjaman yang diberikan kepada satu sama lain.
Sementara itu, Iowa memiliki total 30 organisasi perbankan rantai yang mengendalikan 87 bank komersial dan sekitar $ 1, 2 miliar deposito bank komersial.
