Apa Kebutuhan Modal?
Persyaratan modal adalah peraturan standar yang berlaku untuk bank dan lembaga penyimpanan lainnya yang menentukan berapa banyak modal likuid (yaitu, sekuritas yang mudah dijual) harus dimiliki dengan tingkat aset tertentu.
Juga dikenal sebagai modal pengaturan, standar-standar ini ditetapkan oleh badan pengatur, seperti Bank for International Settlements (BIS), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), atau Federal Reserve Board (The Fed).
Publik yang marah dan iklim investasi yang gelisah biasanya terbukti menjadi katalisator untuk reformasi legislatif dalam persyaratan modal, terutama ketika perilaku keuangan yang tidak bertanggung jawab oleh lembaga-lembaga besar dipandang sebagai biang keladi di balik krisis keuangan, jatuhnya pasar, atau resesi.
Pengambilan Kunci
- Persyaratan modal adalah standar peraturan untuk bank yang menentukan berapa banyak modal cair (aset yang mudah dijual) yang harus mereka pertahankan, mengenai kepemilikan keseluruhan mereka. Mengungkapkan sebagai rasio persyaratan modal didasarkan pada risiko tertimbang dari berbagai aset bank. bank-bank yang dikapitalisasi di AS memiliki rasio aset berbobot modal-ke-risiko tier 1 minimal 4%. Persyaratan keuangan sering diperketat setelah resesi ekonomi, jatuhnya pasar saham, atau jenis krisis keuangan lainnya.
Dasar-dasar Persyaratan Modal
Persyaratan modal ditetapkan untuk memastikan bahwa kepemilikan bank dan lembaga penyimpanan tidak didominasi oleh investasi yang meningkatkan risiko gagal bayar. Mereka juga memastikan bahwa bank dan lembaga penyimpanan memiliki modal yang cukup untuk mempertahankan kerugian operasional (OL) sambil tetap menghormati penarikan.
Di Amerika Serikat, persyaratan modal untuk bank didasarkan pada beberapa faktor tetapi terutama difokuskan pada risiko tertimbang yang terkait dengan setiap jenis aset yang dimiliki oleh bank. Pedoman persyaratan modal berbasis risiko ini digunakan untuk membuat rasio modal, yang kemudian dapat digunakan untuk mengevaluasi lembaga pemberi pinjaman berdasarkan kekuatan dan keamanan relatif mereka. Lembaga dengan modal cukup, berdasarkan Undang-Undang Asuransi Setoran Federal, harus memiliki rasio aset berbobot modal-ke-risiko tertimbang minimal 4%. Biasanya, modal Tier 1 meliputi saham biasa, cadangan yang diungkapkan, laba ditahan, dan jenis saham preferen tertentu. Lembaga dengan rasio di bawah 4% dianggap kekurangan modal, dan yang di bawah 3% secara signifikan kekurangan modal.
Persyaratan Modal: Manfaat dan Kerugian
Persyaratan modal bertujuan tidak hanya untuk menjaga pelarut bank tetapi, dengan ekstensi, untuk menjaga seluruh sistem keuangan pada pijakan yang aman. Dalam era keuangan nasional dan internasional, tidak ada bank yang merupakan pulau seperti yang dicatat oleh para pengatur peraturan — kejutan bagi seseorang dapat memengaruhi banyak orang. Jadi, semakin banyak alasan untuk standar yang ketat yang dapat diterapkan secara konsisten dan digunakan untuk membandingkan tingkat kesehatan lembaga yang berbeda.
Namun, persyaratan modal memiliki kritik mereka. Mereka menuduh bahwa persyaratan modal yang lebih tinggi memiliki potensi untuk mengurangi pengambilan risiko bank dan persaingan di sektor keuangan (atas dasar bahwa peraturan selalu terbukti lebih mahal untuk lembaga yang lebih kecil daripada yang lebih besar). Dengan memberi mandat kepada bank untuk menjaga persentase aset tetap likuid, persyaratan tersebut dapat menghambat kemampuan lembaga untuk berinvestasi dan menghasilkan uang — dan dengan demikian memberikan kredit kepada pelanggan. Mempertahankan tingkat modal tertentu dapat meningkatkan biaya mereka, yang pada gilirannya meningkatkan biaya pinjaman atau layanan lain bagi konsumen.
Pro
-
Pastikan bank tetap solvent, hindari default
-
Pastikan deposan memiliki akses ke dana
-
Tetapkan standar industri
-
Berikan cara untuk membandingkan, mengevaluasi lembaga
Cons
-
Naikkan biaya untuk bank dan akhirnya konsumen
-
Menghambat kemampuan bank untuk berinvestasi
-
Kurangi ketersediaan kredit, pinjaman
Contoh Dunia Nyata dari Persyaratan Modal
Persyaratan modal global telah berayun lebih tinggi dan lebih rendah selama bertahun-tahun. Mereka cenderung meningkat setelah krisis keuangan atau resesi ekonomi.
Sebelum 1980-an, tidak ada persyaratan kecukupan modal umum pada bank. Modal hanya satu dari banyak faktor yang digunakan dalam evaluasi bank, dan minimum disesuaikan dengan institusi tertentu.
Ketika Meksiko menyatakan pada tahun 1982 bahwa ia tidak akan dapat membayar pembayaran bunga atas hutang nasionalnya, hal itu memicu inisiatif global yang mengarah pada undang-undang seperti International Lending Supervision Act of 1983. Melalui undang-undang ini dan dukungan dari AS, Eropa dan Bank Jepang, Komite Basel 1988 tentang Regulasi Perbankan dan Praktik Pengawasan mengumumkan bahwa, untuk bank komersial yang aktif secara internasional, persyaratan modal yang memadai akan dinaikkan dari 5, 5% menjadi 8% dari total aset. Diikuti oleh Basel II pada tahun 2004, yang memasukkan jenis-jenis risiko kredit dalam perhitungan rasio.
Namun, ketika abad ke-21 maju, sistem penerapan bobot risiko untuk berbagai jenis aset memungkinkan bank memiliki lebih sedikit modal dengan total aset. Pinjaman komersial tradisional diberi bobot 1. Bobot satu berarti bahwa untuk setiap $ 1 pinjaman komersial yang disimpan dalam neraca bank, mereka akan diminta untuk mempertahankan delapan sen modal. Namun, hipotek perumahan standar diberi bobot 0, 5, sekuritas berbasis mortgage (MBS) yang diterbitkan oleh Fannie Mae atau Freddie Mac diberi bobot 0, 2, dan surat berharga pemerintah jangka pendek diberi bobot 0, 1. Dengan mengelola aset sesuai, bank-bank besar dapat mempertahankan rasio modal lebih rendah dari sebelumnya.
Krisis keuangan global 2008 memberikan dorongan untuk pengesahan Undang-Undang Reformasi Jalan Wall Dodd-Frank dan Perlindungan Konsumen tahun 2010. Diciptakan untuk memastikan bahwa bank-bank AS terbesar mempertahankan modal yang cukup untuk menahan guncangan sistematis terhadap sistem perbankan, Dodd-Frank —Terutama, bagian yang dikenal sebagai Amendemen Collins — menetapkan rasio modal berbasis risiko tier 1 sebesar 4% yang disebutkan di atas. Secara global, Komite Basel tentang Pengawasan Perbankan mengeluarkan Basel III, peraturan yang semakin memperketat persyaratan modal pada lembaga keuangan di seluruh dunia.
