Rotasi sektor adalah tindakan pengalihan aset investasi dari satu sektor ekonomi ke sektor lainnya. Rotasi sektor melibatkan penggunaan hasil dari penjualan sekuritas yang terkait dengan sektor investasi tertentu untuk pembelian sekuritas di sektor lain. Strategi ini digunakan sebagai metode untuk menangkap pengembalian dari siklus pasar dan diversifikasi kepemilikan selama periode holding tertentu.
Memecah Rotasi Sektor
Individu atau manajer portofolio dapat menggunakan strategi rotasi sektor. Rotasi sektor membutuhkan banyak likuiditas dan keleluasaan luas untuk menetapkan posisi investasi. Jika fleksibilitas perdagangan yang luas tersedia, maka rotasi sektor dapat menjadi cara yang layak untuk memposisikan portofolio investasi untuk memanfaatkan siklus pasar dan tren yang menyediakan potensi apresiasi modal di bidang-bidang tertentu di jagat investasi.
Rotasi sektor berusaha memanfaatkan teori bahwa tidak semua sektor ekonomi berkinerja baik pada saat yang sama. Manajer yang menggunakan strategi rotasi sektor bertujuan untuk memutar modal investasi ke sektor yang mereka identifikasi menawarkan peluang investasi yang menguntungkan. Penelitian mendalam tentang ekonomi dan data dari National Bureau of Economic Research (NBER) membantu mendukung investasi rotasi sektor. Jenis lain dari investasi rotasi sektor mungkin berpusat di sekitar tren musiman atau tahunan dengan data yang mendukung keuntungan untuk masuk dan keluar dari berbagai kategori menguntungkan sepanjang tahun.
Secara luas, penelitian tentang siklus pasar membentuk dasar teori investasi seputar investasi rotasi sektor. Investasi rotasi sektor pasar luas berupaya mengikuti siklus pasar ekonomi. Siklus ini dapat ditandai dengan berbagai cara tetapi biasanya dikaitkan dengan pandangan bullish dan bearish serta resesi, pemulihan, ekspansi, dan kontraksi.
Strategi rotasi sektor yang mengikuti siklus pasar ekonomi seringkali berupaya mengidentifikasi peluang sektor bullish dalam memperluas pasar dan memitigasi kerugian melalui rotasi sektor ke tempat yang aman di pasar resesi. Dalam arti tertentu, rotasi sektor adalah konsep yang diingat oleh sebagian besar manajer portofolio aktif ketika mempertimbangkan semua jenis investasi. Namun, menerapkan strategi rotasi sektor dengan kedalaman pasar yang signifikan membutuhkan tinjauan ke masa depan yang komprehensif dan akses ke riset pasar yang mendalam untuk sukses. Dana rotasi sektor yang dikelola secara profesional dapat menjadi investasi yang baik karena mereka berupaya mempertahankan posisi di bidang pasar yang paling menguntungkan di semua tahap siklus ekonomi suatu perekonomian.
Keterbatasan Rotasi Sektor
Strategi rotasi sektor bisa mahal untuk dilaksanakan karena potensi biaya yang terkait dengan perdagangan pasar yang luas, yang dapat berdampak negatif terhadap pengembalian. Memindahkan modal masuk dan keluar dari sektor dapat menjadi mahal karena biaya perdagangan dan komisi. Karena alasan itu, rotasi sektor biasanya merupakan strategi yang dipertimbangkan untuk manajer institusional atau investor bernilai tinggi.
Rotasi sektor juga memerlukan analisis investasi dan data ekonomi yang sangat aktif. Ini biasanya menjadi pertimbangan bagi manajer portofolio profesional karena keterbatasan waktu dan akses data yang terlibat.
Dana Investasi Rotasi Sektor
Rotasi sektor dana investasi tidak ditawarkan secara luas untuk investor ritel di jagat investasi. Fidelity mengelola satu dana, Dana Rotasi Sektor, yang sekarang tertutup bagi investor baru. Dana diluncurkan pada bulan Desember 2009 dan melaporkan pengembalian tahunan sebesar 9, 04% sejak awal. Dana berinvestasi di berbagai kelas aset. Ini menggunakan strategi dana dana dengan ETF yang diinvestasikan di seluruh sektor pasar. Bobot sektor pasar disesuaikan berdasarkan pandangan rotasi sektor.
Beberapa manajer investasi institusional juga menawarkan strategi investasi rotasi sektor. Manajer ini biasanya menggunakan strategi dana untuk mendapatkan eksposur pasar. Manajer investasi institusional menawarkan dana rotasi sektor berdasarkan sektor ekonomi tunggal, atau mereka juga dapat menggunakan rotasi sektor untuk mengembangkan portofolio investasi di masing-masing negara.
