Keuntungan Modal vs. Pendapatan Investasi: Tinjauan
Perbedaan antara capital gain dan jenis lain dari pendapatan investasi adalah sumber dari laba. Memahami perbedaan itu penting dalam segala hal mulai dari pengarsipan pajak hingga perencanaan strategi pensiun.
Modal mengacu pada jumlah awal yang diinvestasikan. Keuntungan modal, oleh karena itu, adalah laba yang direalisasikan ketika investasi dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian asli. Pendapatan investasi adalah laba yang berasal dari pembayaran bunga, dividen, capital gain yang dikumpulkan sebagai hasil penjualan sekuritas atau aset lainnya, dan keuntungan lain yang dihasilkan melalui kendaraan investasi dalam bentuk apa pun.
Keuntungan didistribusikan di antara banyak investor dengan cara tertentu tergantung pada bagaimana investasi dilakukan.
Berikut ini perbedaan antara keuntungan modal dan pendapatan investasi.
Keuntungan Modal
Capital gain adalah peningkatan nilai aset modal — baik investasi maupun real estat — yang memberinya nilai lebih tinggi daripada harga pembelian awal. Seorang investor tidak memiliki capital gain sampai investasi dijual untuk mendapatkan keuntungan.
Misalnya, mari kita asumsikan seorang investor telah membeli 100 saham di perusahaan ABC seharga $ 10 per saham. Belanja modal (CapEx), oleh karena itu, adalah $ 10 x 100, atau $ 1.000.
Sekarang asumsikan nilai setiap saham naik menjadi $ 20, sehingga total investasi bernilai $ 2.000 ($ 20 x 100 = $ 2.000). Jika investor menjual saham dengan nilai pasar, total pendapatan adalah $ 2.000. Keuntungan modal dari investasi ini kemudian sama dengan total pendapatan dikurangi modal awal ($ 2.000 - $ 1.000 = $ 1.000).
Pendapatan investasi
Individu kebanyakan mendapatkan pendapatan bersih melalui pendapatan kerja, tetapi berinvestasi di pasar keuangan juga dapat menghasilkan pendapatan tambahan, yang disebut pendapatan investasi. Beberapa pendapatan investasi disebabkan oleh capital gain. Namun, pendapatan yang bukan merupakan hasil dari capital gain mengacu pada bunga yang diperoleh atau dividen.
Tidak seperti capital gain, jumlah pengembalian untuk investasi ini tidak bergantung pada pengeluaran modal awal. Dalam contoh capital gain, asumsikan perusahaan ABC membayar dividen $ 2 per saham untuk masing-masing 100 saham yang dibeli investor. Jika dividen dibayarkan sebelum penjualan saham, pendapatan investasi yang dihasilkan adalah $ 2 x 100, atau $ 200.
Dengan menggunakan contoh berbeda, rekening tabungan yang berjumlah $ 5.000 dengan tingkat bunga 6% per tahun akan menghasilkan pendapatan investasi sebesar $ 300 ($ 5.000 x 0, 06 = $ 300) pada tahun pertama.
Pertimbangan Khusus
Satu perbedaan utama antara capital gain dan jenis lain dari pendapatan investasi adalah tingkat di mana mereka dikenakan pajak. Tarif pajak bervariasi tergantung pada jenis investasi, jumlah laba yang dihasilkan, dan lamanya waktu investasi diadakan.
Keuntungan modal diklasifikasikan sebagai jangka pendek jika mereka direalisasikan pada aset yang dimiliki kurang dari satu tahun. Dalam hal ini, keuntungan modal jangka pendek akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa untuk tahun pajak itu. Aset yang dimiliki lebih dari satu tahun, sebelum dijual, akan dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang pada saat penjualan.
Pajak dihitung hanya atas keuntungan modal bersih untuk tahun pajak itu. Keuntungan modal bersih ditentukan dengan mengurangi kerugian modal — pendapatan yang hilang dari investasi yang dijual dengan harga kurang dari yang dibeli — dari keuntungan modal tahun itu. Sebagian besar investor akan membayar tarif pajak capital gain kurang dari 15%.
Pengambilan Kunci
- Keuntungan modal dan pendapatan investasi lainnya berbeda berdasarkan sumber laba. Keuntungan kapital adalah laba yang diperoleh ketika investasi dijual lebih dari harga pembeliannya. Pendapatan Investasi adalah laba dari pembayaran bunga, dividen, capital gain, dan laba lainnya dilakukan melalui sarana investasi. Pajak pendapatan sosial memiliki klasifikasi jangka pendek atau jangka panjang tergantung pada apakah holding lebih dari satu tahun.
