DEFINISI Penasihat Tertutup Federal
Seorang penasihat tertutup federal adalah penasihat investasi di Amerika Serikat yang mengelola lebih dari $ 30 juta aset untuk investor lain atau yang menyediakan layanan di 30 negara bagian atau lebih. Penasihat tertutup Federal wajib didaftarkan dan mengajukan setiap tahun dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Selain itu, penasihat tertutup federal harus memenuhi peraturan khusus yang ditetapkan oleh masing-masing negara.
Seorang penasihat tertutup federal juga disebut sebagai penasihat investasi tertutup federal, penasihat tertutup federal atau penasihat investasi terdaftar-SEC.
BREAKING DOWN Federal Covered Advisor
Penasihat tertutup Federal diharuskan untuk mengajukan pemberitahuan kepada negara di mana mereka berencana untuk melakukan bisnis penasihat investasi. Penasihat investasi yang dicakup oleh negara adalah perusahaan penasehat investasi yang memiliki aset yang dikelola di bawah ambang batas federal. Negara-negara bagian mewajibkan penasihat federal yang tertutup untuk mengajukan pemberitahuan jika perusahaan memiliki enam atau lebih klien yang merupakan penduduk negara bagian tersebut, atau jika perusahaan mengoperasikan tempat usaha di negara bagian itu.
Undang-Undang Koordinasi Pengawas Penasihat Investasi, yang mulai berlaku pada 8 Juli 1997, dibentuk untuk merealokasi peraturan federal dan negara bagian dari penasihat investasi. Undang-undang itu dirancang untuk membuat negara bertanggung jawab atas penasihat yang lebih kecil dan SEC bertanggung jawab atas penasihat yang lebih besar.
Bagaimana Federal Covered Advisors Diatur
Di bawah Undang-Undang Koordinasi Pengawasan Penasihat Investasi, ambang batas untuk penasihat tertutup federal meningkat dari $ 25 juta menjadi $ 30 juta untuk aset yang dikelola. Ketika hukum mulai berlaku, penasihat yang memiliki antara $ 25 juta dan $ 30 juta aset yang dikelola dan terdaftar atau diharuskan untuk terdaftar di negara bagian asal mereka diberi pilihan untuk tetap terdaftar di SEC.
Undang-undang mengharuskan penasihat yang mendaftarkan Colorado, Iowa, Ohio atau Wyoming sebagai negara bagian asal mereka untuk didaftarkan pada SEC. Ini karena kurangnya undang-undang untuk mengatur penasihat di negara-negara tersebut. Negara bagian dan teritori AS lainnya sudah memiliki kebijakan untuk mengatur penasihat yang berbasis di yurisdiksi mereka.
Penasihat untuk perusahaan investasi terdaftar diharuskan untuk mendaftar ke SEC terlepas dari jumlah aset yang mereka miliki secara individu di bawah manajemen. Perusahaan investasi terdaftar mengacu pada perusahaan yang terutama bergerak dalam bisnis investasi atau perdagangan sekuritas. Ini termasuk reksa dana, misalnya.
Sejumlah pengecualian untuk persyaratan pendaftaran SEC untuk penasihat investasi dimasukkan dalam Undang-Undang Koordinasi Pengawas Penasihat Investasi. Ini termasuk penasihat yang hanya memiliki klien dalam-negara dan tidak memberikan saran sekuritas yang diperdagangkan di bursa nasional
